长盛同智优势成长混合型证券投资基金(LOF)
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛同智优势混合(LOF)
场内简称 长盛同智 LOF
基金主代码 160805
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 1 月 5 日
报告期末基金份额总额 474,331,878.24 份
投资目标 主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上市公司,所追求的投资
目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下,谋求基金资产增值
和收益的最大化。
投资策略 本基金为主动管理的混合型基金,根据对宏观经济、行业状况、公司
成长性及资本市场的判断,综合评价各类资产的风险收益水平,对各
类资产采取适度灵活的资产配置。主要选股思路是采用自上而下的路
径,投资策略上偏重选股能力的发挥。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65%+上证国债指数收益率×30%+一年定期
存款利率×5%。
风险收益特征 本基金是较高预期收益-较高预期风险的产品,其预期收益与风险高
于债券基金与货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 65,459,237.99
2.本期利润 21,916,489.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.0460
4.期末基金资产净值 328,350,964.74
5.期末基金份额净值 0.6922
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2024 年 12 月 31 日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、本基金由同智证券投资基金转型而来,转型日为 2007 年 1 月 5 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 7.17% 2.88% -0.35% 1.13% 7.52% 1.75%
过去六个月 21.69% 2.64% 10.43% 1.07% 11.26% 1.57%
过去一年 6.35% 2.32% 12.53% 0.87% -6.18% 1.45%
过去三年 -45.08% 1.77% -8.51% 0.76% -36.57% 1.01%
过去五年 13.46% 1.86% 6.95% 0.80% 6.51% 1.06%
自基金转型
105.24% 1.57% 118.29% 1.06% -13.05% 0.51%
起至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金由同智证券投资基金转型而来,转型日为 2007 年 1 月 5 日。
2、按基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的
基金经理期
姓 限 证券
名 职务 离 从业 说明
任职日 任 年限
期 日
期
钱 本基金基金经理,长盛成长龙头 2023 年 钱文礼先生,硕士。曾任平安证券,金元
文 混合型证券投资基金基金经理, 4 月 13 - 15 年证券,国海证券研究员。2013 年 12 月加入
礼 长盛成长精选混合型证券投资 日 长盛基金管理有限公司,曾任行业研究员,
基金基金经理。 基金经理助理等职务。
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验,未发现违反公平交易及利益输
送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度宏观经济在一系列货币和财政政策的支持下,显示出积极信号。四季度制造业 PMI 连
续三个月处于扩展区间,服务业 PMI 在 12 月份达到近 5 个月高点,显示实体经济活力不断改善提
升。社会消费品零售总额增速从 9 月份起逐步回升,虽然在 11 月份受双十一影响有些波动但是不改整体回升趋势。CPI 增速基本平稳,11 月份国内工业品需求有所恢复,PPI 环比由降转涨。四季度在国家一系列宏观政策的驱动下,二手房成交十分活跃,房地产市场止跌企稳。
四季度行情较为平稳,各指数涨跌幅不大,小盘股表现优于大盘股。科创 50 指数四季度表现
相对较好,其中大部分涨幅为半导体贡献。部分个股三季度末以来涨幅较大,估值进入历史较高水平,同时基本改善相对较慢,四季度根据市场和个股基本面改善情况对基金做了以下配置上的调整:
一、大幅度减持半导体行业。国内半导体行业市场竞争力提升,技术突破还在不断提速,行业需求复苏的依然在持续进行。但是在三季度末和四季度的上涨行情中,半导体个股涨幅较大,有些个股涨幅甚至超过 100%,行业估值得到了极大的提升。展望 2025 年半导体行业预计依然维持弱复苏的格局,上市公司的业绩将保持稳定增长,在股价大幅度上涨的情况下,大部分半导体公司的估值已经不具有性价比优势,所以基金高点大幅度减持了半导体相关股票。我们后续将持续跟踪半导体行业的基本面变化,根据半导体行业需求增长情况,计算相关公司的估值是否进入合理区间,选择合适的时机再次加仓半导体行业的优质公司。
二、继续大幅度加仓“两新”受益行业尤其家电行业。2024 年中央经济工作会议把大力提振
消费、提高投资效益、全方位扩大国内需求,放在 2025 年九大重点任务首位。其中特别提到,加力扩围实施“两新”政策,创新多元化消费场景,扩大服务消费。大部分省市新一轮家电和汽车
补贴在 2025 年已经顺利延续,分析 2024 年 8 月份以来“两新”政策的效果,我们看到大部分享
受补贴的行业增速明显加快,补贴对于家电汽车、家用医疗设备的拉动非常明显。基金继续加大幅度增配了政策大力支持的白电、新能源汽车、家用医疗器械行业。
三、增配交通运输行业。伴随国内针对海外免国家签数量的不断增加,国际航线的上座率明显提升,众多国际航线已经恢复到接近 2019 年同期水平。国内航线客座率不断提升,票价也缓慢恢复。国内铁路运送旅客人数不断创出新高,同时我们看到高铁的折旧成本也稳中有降,分红率不断提升。基金加配了航空和铁路客运,希望可以伴随基本面改善股价得以提升。
后续国家稳增长促消费的政策将逐步出台,国内经济迎来政策友好期,消费需求有望在不断政策托底的情况下逐步走稳。股票市场在经历了全面反弹后将持续进入基本面兑现阶段,基本面能够持续改善消化估值的公司未来有进一步上升的空间,基金将重点选择基本面明显改善的行业和公司进行投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末基金份额净值为 0.6922 元,本报告期基金份额净值增长率为 7.17%,同期业
绩比较基准收益率为-0.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 308,382,708.89 92.92
其中:股票 308,382,708.89 92.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 20,972,291.29 6.32
8 其他资产 2,511,050.79 0.76
9 合计 331,866,050.97 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 8,183,123.00 2.49
C 制造业 166,270,568.89 50.64
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 27,635,035.00 8.42
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 33,302,893.00 10.14
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 41,480,220.00 12.63
J 金融业 31,510,869.00 9.60
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 308,382,708.89 93.92
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000333 美的集团 245,600 18,474,032.00 5.63
2 000651 格力电器 376,900 17,130,105.00 5.22
3 000921 海信家电 509,400 14,721,660.00 4.48
4 002223 鱼跃医疗 387,900 14,154,471.00 4.31
5 002156 通富微电 453,300 13,395,015.00 4.08
6 600406 国电南瑞 514,200 12,968,124.00 3.95
7 000725 京东方 A 2,952,500 12,961,475.00 3.95
8 301363 美好医疗 391,000 12,676,220.00 3.86
9 601816 京沪高铁 1,982,200 12,210,352.00 3.72
10 601111 中国国航 1,468,800 11,618,208.00 3.54
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 128,227.27
2 应收证券清算款 2,377,084.18
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 5,739.34
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,511,050.79
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 475,978,396.72
报告期期间基金总申购份额 11,679,021.97
减:报告期期间基金总赎回份额 13,325,540.45
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 474,331,878.24
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、长盛同智优势成长混合型证券投资基金(LOF)相关批准文件;
2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》;
3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》;
4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-86497888。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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