基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金2019年第4季度报告查看PDF原文

华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人:华安基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇二〇年一月二十一日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 17 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安中证细分医药 ETF

场内简称 医药 50

基金主代码 512120

交易代码 512120

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2013 年 12 月 4 日

报告期末基金份额总额 56,747,309.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数成份股

组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成

投资策略 份股票及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下,本

基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构建股

票资产组合,但因特殊情况(如流动性不足、成份股长期

停牌、法律法规限制等)导致无法获得足够数量的股票时,

本基金可以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股

票加以替换。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股

的资产比例不低于基金资产的 90%,投资于标的指数成份

股和备选成份股的比例不低于非现金基金资产的 80%。为

有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提

下,将适度运用股指期货。

正常情况下,本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.2%,年跟踪误差不超过 2%。如因指数编制规则调整或其

他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管

理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩

大。

业绩比较基准 中证细分医药产业主题指数收益率

本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基

风险收益特征 金品种,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基

金和混合型基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

注:自2018年10月18日起,华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金的场内简称由“医药股基”变更为“医药50”,交易代码保持不变。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 2,765,358.76

2.本期利润 4,202,558.25

3.加权平均基金份额本期利润 0.0788

4.期末基金资产净值 89,024,681.26

5.期末基金份额净值 1.569

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 4.81% 1.09% 5.53% 1.12% -0.72% -0.03%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013 年 12 月 4 日至 2019 年 12 月 31 日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

硕士研究生,12 年证券行业

从业经历。曾任上海证券交

易所基金业务部经理。2016

年 7 月加入华安基金,任指

数与量化投资部ETF业务负

本基金 责人。2016 年 12 月起,担

的基金 任华安日日鑫货币市场基

经理、 金的基金经理。2017 年 6

苏卿云 指数与 2017-10-11 - 12 年 月起,担任华安中证定向增

量化投 发事件指数证券投资基金

资部助 (LOF)的基金经理。2017

理总监 年 10 月起,同时担任华安

沪深300指数分级证券投资

基金、本基金及其联接基金

的基金经理。2017 年 12 月

起,同时担任上证龙头企业

交易型开放式指数证券投

资基金及其联接基金的基

金经理。2018 年 9 月起,同

时担任华安 MSCI 中国 A 股

国际交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理。

2018 年 10 月起,同时担任

华安 MSCI 中国 A 股国际交

易型开放式指数证券投资

基金联接基金的基金经理。

2018 年 11 月,同时担任华

安中证500行业中性低波动

交易型开放式指数证券投

资基金的基金经理。2019

年 1 月起,同时担任华安中

证500行业中性低波动交易

型开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理。

2019 年 3 月起,同时担任华

安沪深300行业中性低波动

交易型开放式指数证券投

资基金的基金经理。2019

年 5 月起,同时担任华安中

债1-3年政策性金融债指数

证券投资基金的基金经理。

2019 年 7 月起,同时担任华

安中证民企成长交易型开

放式指数证券投资基金的

基金经理。2019 年 11 月起,

同时担任华安中债 7-10 年

国开行债券指数证券投资

基金的基金经理。

注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义

遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、

招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金

合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风险管理部投资监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司风险管理部会

同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次,未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

根据上市公司披露的报告统计,2019 年前三季度 3 整体的收入增速 14.03%(去年同期

为 21.41%)、净利润增速 11.72%(去年同期为 13.04%)、扣非后净利润增速 6.30%(去年同期为 18.60%),总体来看,业绩整体承压。根据分析师一致预期,四季度上市公司业绩同比仍不容乐观。具体原因有: 1)药品带量采购实施、国家辅助用药目录出台、医保目录调整对部分药企产品收入和利润产生较大冲击;2)经济下行抑制消费,以 OTC 之类的医药消费品为主营的中药企业经营压力增大;3)受流感等因素影响,多个高景气细分领域在 2018年前三季度业绩爆发性高增长,拉高 2018 前三季度所属板块基数。但是分季度看,医药行业的营收和利润在逐步改善。

本基金跟踪的指数是中证细分医药产业主题指数,反映沪深两市细分医药产业公司股票的整体走势,该指数从制药、生物科技与生命科学等细分产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股。据 Wind 统计,2019 年前三季度该指数主营业务收入增长 18.02%,扣非净利润增速 7%,高于行业平均水平。

投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止2019年12月31日,本基金份额净值为1.569元,本报告期份额净值增长率为4.81%,同期业绩比较基准增长率为 5.53%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年第一季度,在医药行业相关政策纷纷落地的情况下,医药板块将会迎来长

期业绩的确定性。在外部不确定性增加和医药药费稳定增长的双重影响下,医药行业仍是投 资者比较青睐的“避风港”。未来我们主要关注抗风险能力比较强的医药龙头公司、创新能 力较强的生物医药公司和增长比较确定的医药消费公司,这些公司在华安中证细分医药 ETF 的跟踪指数中都有体现。

作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和 跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 87,367,476.85 97.85

其中:股票 87,367,476.85 97.85

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,914,237.34 2.14

7 其他各项资产 9,395.56 0.01

8 合计 89,291,109.75 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 72,117,703.75 81.01

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 7,877,077.50 8.85

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 7,372,695.60 8.28

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 87,367,476.85 98.14

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 600276 恒瑞医药 150,496 13,171,409.92 14.80

2 603259 药明康德 66,180 6,096,501.60 6.85

3 000661 长春高新 12,476 5,576,772.00 6.26

4 000538 云南白药 45,288 4,050,105.84 4.55

5 300142 沃森生物 108,600 3,522,984.00 3.96

6 600436 片仔癀 26,133 2,871,232.71 3.23

7 002001 新 和 成 112,952 2,627,263.52 2.95

8 002007 华兰生物 74,598 2,622,119.70 2.95

9 300601 康泰生物 29,654 2,603,324.66 2.92

10 600196 复星医药 88,870 2,363,942.00 2.66

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 8,992.03

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 403.53

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,395.56

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。

5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 56,247,309.00

报告期基金总申购份额 10,000,000.00

减:报告期基金总赎回份额 9,500,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 56,747,309.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

联 接 基 20191001-201912 41,937 2,500, 4,534,50 39,903,400.

金 1 31 ,900.0 000.00 0.00 00 70.32%

0

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

2、《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

3、《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

9.2 存放地点

基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站

http://www.huaan.com.cn。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的

办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇二〇年一月二十一日

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1