基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
长安货币市场证券投资基金2019年第4季度报告查看PDF原文

长安货币市场证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人:长安基金管理有限公司

基金托管人:广发银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 01 月 18 日

目录

§1 重要提示 ...... 3

§2 基金产品概况...... 3

§3 主要财务指标和基金净值表现...... 5

3.1 主要财务指标 ...... 5

3.2 基金净值表现 ...... 5

§4 管理人报告...... 7

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介...... 7

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8

§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 8

5.2 报告期债券回购融资情况 ...... 9

5.3 基金投资组合平均剩余期限 ...... 9

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明......10

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......11

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......12

5.9 投资组合报告附注 ......12

§6 开放式基金份额变动 ......12

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13

§8 影响投资者决策的其他重要信息......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......14

§9 备查文件目录......14

9.1 备查文件目录 ......14

9.2 存放地点 ......14

9.3 查阅方式 ......14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年10月01日起至2019年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长安货币

基金主代码 740601

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年01月25日

报告期末基金份额总额 1,118,933,173.61份

在保持基金资产的安全性和流动性的前提下,通过

投资目标 主动式管理,力求获得超过基金业绩比较基准的稳

定回报。

1、整体配置策略

通过全面研究经济运行状况,预测货币政策、财政

政策等政府宏观经济政策取向,分析资本市场资金

供给状况的变动趋势,形成对市场利率水平变动趋

势的判断。在此基础上,根据各类别资产的流动性、

投资策略 收益性和信用水平,决定各类资产的配置比例和期

限匹配量。

2、久期策略

组合久期是反映利率风险的重要指标,在对市场利

率水平变化趋势预测的前提下,制定组合的目标久

期。预测利率将进入下降通道时,基金管理人将通

过提高组合的久期,以最大程度获取债券价格上升

带来的资本利得;预测市场利率将进入上升通道时,

本基金将缩短组合久期,降低债券收益率上升带来

的风险,并增加再投资收益。

3、个券选择策略

本基金将优先考虑安全性因素,选择高信用等级的

债券品种进行投资。在个券选择上,本基金将在整

体配置策略和久期策略的基础上,对影响个别债券

定价的主要因素,包括信用等级、流动性、市场供

求、票息及付息频率、税赋等因素进行分析,选择

具有良好投资价值的债券品种进行投资。

4、套利策略

套利策略主要包括两方面:(1)跨市场套利。由于

其中的投资群体、交易方式等市场要素不同,使得

交易所市场和银行间市场的资金面、短期利率期限

结构、流动性都存在着一定的差别。本基金将在充

分论证套利机会可行性的基础上,寻找合理的介入

时机,进行跨市场套利操作。(2)跨品种套利。由

于投资群体存在一定的差异性,对期限相近的交易

品种同样可能因为存在流动性、税收等市场因素的

影响出现内在价值明显偏离的情况。本基金将在保

证高流动性的基础上进行跨品种套利操作,以增加

超额收益。

5、息差策略

息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的

情形,通过正回购将所获得资金投资于债券的策略。

市场回购利率往往低于相对较长期限债券的收益

率,为息差交易提供了机会。本基金充分考虑市场

回购资金利率与债券收益率之间的关系,选择适当

的杠杆比率,谨慎实施息差策略,以提高投资组合

收益水平。

6、现金流管理策略

本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变

化的动态预测,通过回购的滚动操作和银行存款、

债券品种的期限结构搭配,动态调整基金的现金流,

在保持充分流动性的基础上争取较高收益。

业绩比较基准 7天通知存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低

风险品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、

混合型基金及股票型基金。

基金管理人 长安基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长安货币A 长安货币B

下属分级基金的交易代码 740601 740602

报告期末下属分级基金的份额总 37,756,607.49份 1,081,176,566.12份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期(2019年10月01日 - 2019年12月31日)

主要财务指标

长安货币A 长安货币B

1.本期已实现收益 206,772.02 6,291,550.02

2.本期利润 206,772.02 6,291,550.02

3.期末基金资产净值 37,756,607.49 1,081,176,566.12

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长安货币A净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 0.5463% 0.0002% 0.3450% 0.0000% 0.201 0.000

3% 2%

本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利率(税后)

长安货币B净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 0.6070% 0.0002% 0.3450% 0.0000% 0.262 0.000

0% 2%

本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利率(税后)

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

本基金的收益分配是按月结转份额。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月为建仓期,截止到建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例已符合基金合同的相关规

定。图示日期为 2013 年 1 月 25 日至 2019 年 12 月 31 日。

本基金的收益分配是按月结转份额。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月为建仓期,截止到建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例已符合基金合同的相关规

定。图示日期为 2013 年 1 月 25 日至 2019 年 12 月 31 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

曾任东证融汇证券资产管

2019- 6 理有限公司(原东北证券

孟楠 本基金的基金经理 09-19 - 年 股份有限公司上海分公

司)投研助理、投资经理

助理及投资主办等职。

1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日;

2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系,确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下,保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的报告和审批程序,防范和控制异常交易。

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年4季度以来,利率债依旧是震荡波动走势,先上后下。10月初通胀预期逐步升温,随着猪价大涨、十八大提出的实现“2020年国内生产总值和城乡居民人均收入两个翻一番”的压力下经济稳增长的预期加码,以及市场担心专项债提前发行后的供给冲击,10月利率债迅速调整上行。后央行超预期降息,市场对货币政策因CPI猪通胀而收紧的担忧解除,而10月的经济数据也大幅不如预期,利率债在11月起回调下行。进入12月,资金面极度宽松叠加降准预期以及年末定开债基大量发行,巨额新产品配置需求较足,安全资产利率债被追捧,使得利率债收益率难以向上调整,目前仍呈震荡态势。信用债方面,4季度信用债曲线收益率有所分化,短端由于临近年末资金利率略有上行,3-5年中期有所下行,7年长端整体略微上行,信用利差继续收缩。目前信用利差的绝对水平仍在接近历史低位,在宽货币传导机制依旧难以畅通的背景下,短期内实体融资成本难以压降,也制约了信用债收益率的下行空间。由于市场流动性分层的情况仍没有得到根本改善,目前货币基金投资的资产偏好仍主要集中评级最高、流动性最好的资产。报告期内,根据对市场趋势以及流动性指标和持有人结构的分析,本基金以高评级国股同业存单、高评级国股短期存款、短期逆回购作为主要配置资产,进行了合理分析和配比选择,同时密切跟踪资金面和市场变化调整持仓,在年末时点加仓配置,取得了较好的收益。总体来看,组合在4季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末长安货币A基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为0.5463%,同期业绩比较基准收益率为0.3450%;截至报告期末长安货币B基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为0.6070%,同期业绩比较基准收益率为0.3450%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的

比例(%)

1 固定收益投资 657,551,176.89 53.66

其中:债券 657,551,176.89 53.66

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 170,000,575.00 13.87

其中:买断式回购的买入返售金 - -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 390,940,043.18 31.91

4 其他资产 6,815,509.87 0.56

5 合计 1,225,307,304.94 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例

号 (%)

1 报告期内债券回购融资余额 - 1.11

其中:买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 99,909,730.13 8.93

其中:买断式回购融资 - -

报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 52

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 52

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

产净值的比例(%) 产净值的比例(%)

1 30天以内 36.81 8.93

其中:剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

2 30天(含)—60天 30.68 -

其中:剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

3 60天(含)—90天 16.09 -

其中:剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

4 90天(含)—120天 23.54 -

其中:剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

5 120天(含)—397天(含) 1.79 -

其中:剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

合计 108.90 8.93

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例

(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 190,086,436.31 16.99

其中:政策性金融债 190,086,436.31 16.99

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 30,000,173.59 2.68

6 中期票据 - -

7 同业存单 437,464,566.99 39.10

8 其他 - -

9 合计 657,551,176.89 58.77

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -

利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净值

码 (张) 比例(%)

1 190201 19国开01 1,400,000 139,994,855.89 12.51

2 1119094 19浦发银行CD 1,000,000 99,572,274.89 8.90

20 420

3 180202 18国开02 500,000 50,091,580.42 4.48

4 1119060 19交通银行CD 500,000 49,920,953.39 4.46

14 014

5 1119094 19浦发银行CD 500,000 49,787,249.16 4.45

18 418

6 1119112 19平安银行CD 500,000 49,787,187.71 4.45

45 245

7 1119156 19民生银行CD 500,000 49,658,085.88 4.44

26 626

8 1119080 19中信银行CD 500,000 49,558,471.25 4.43

58 058

9 1119101 19兴业银行CD 500,000 49,535,640.18 4.43

85 185

10 0119017 19浙能源SCP0 300,000 30,000,173.59 2.68

69 07

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0327%

报告期内偏离度的最低值 0.0027%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0110%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金计价采用摊余成本法,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

本基金通过每日计算基金收益并分配的方式,使基金份额资产净值保持在人民币1.00元。

5.9.2 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 6,685,795.59

4 应收申购款 129,714.28

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 6,815,509.87

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的额分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

长安货币A 长安货币B

报告期期初基金份额总额 34,684,715.12 937,666,530.23

报告期期间基金总申购份额 23,326,872.19 495,317,678.93

报告期期间基金总赎回份额 20,254,979.82 351,807,643.04

报告期期末基金份额总额 37,756,607.49 1,081,176,566.12

总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率

1 申购 2019-10-30 3,300,000.00 3,300,000.00 0

2 赎回 2019-12-24 7,500,000.00 7,500,000.00 0

3 申购 2019-12-30 4,500,000.00 4,500,000.00 0

4 申购 2019-12-26 13,500,000.00 13,500,000.00 0

5 申购 2019-11-14 2,500,000.00 2,500,000.00 0

6 申购 2019-10-11 1,000,000.00 1,000,000.00 0

7 申购 2019-12-16 7,000,000.00 7,000,000.00 0

8 申购 2019-10-22 8,500,000.00 8,500,000.00 0

9 赎回 2019-11-22 2,600,000.00 2,600,000.00 0

10 申购 2019-10-09 9,000,000.00 9,000,000.00 0

11 赎回 2019-10-28 2,500,000.00 2,500,000.00 0

12 申购 2019-11-04 12,000,000.00 12,000,000.00 0

基金管理人通过直销柜台申购和赎回本基金,申购费和赎回费按照合同约定为0。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者

类 号 超过20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

别 的时间区

2019/10/

1 01-2019/ 215,713,657.68 1,281,114.23 0.00 216,994,771.91 19.39%

机 12/29

构 2019/10/

2 01-2019/ 237,294,140.04 67,341,364.16 17,100,000.00 287,535,504.20 25.70%

12/31

产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:

(1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对重大事项进

行投票表决时可能拥有较大话语权;

(2)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规

模长期低于5000万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本 基金的机会;

(3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能

无法及时赎回所持有的全部基金份额;

(4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造

成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管 费等费用是按前一日资产计提,会导致基金份额净值出现大幅波动;

(5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基

金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到 或超过本基金规模50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如 果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可能被确 认失败。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件;

2、长安货币市场证券投资基金基金合同;

3、长安货币市场证券投资基金托管协议;

4、长安货币市场证券投资基金招募说明书;

5、基金管理人业务资格批件、营业执照;

6、基金托管人业务资格批件、营业执照;

7、报告期内披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文

件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。

咨询电话:400-820-9688

公司网址:www.changanfunds.com。

长安基金管理有限公司

2020年01月18日

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1