首页 > 正文

7只主动环保主题基金均获正收益 最高涨逾138%

2015年12月04日 02:41
来源: 上海证券报
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【7只主动环保主题基金均获正收益 最高涨逾138%】近期全国多地遭雾霾侵袭,环保话题再度引发市场热议。大环保主题涵盖新能源汽车、清洁能源、节能减排、环境保护、清洁生产、可持续交通、新材料和生态农业等多方面。可选范围广,支持环保主题基金精选个股以及细分行业板块轮动,具有丰富的投资机会;而在主题基金方面,有细分新能源行业、环保行业,也有大环保主题基金;基金类型上,有主动型精选个股产品,也有被动指数型产品,且被动指数产品涵盖指数个数广,选择机会多。

  近期全国多地遭雾霾侵袭,环保话题再度引发市场热议。大环保主题涵盖新能源汽车、清洁能源、节能减排、环境保护、清洁生产、可持续交通、新材料和生态农业等多方面。可选范围广,支持环保主题基金精选个股以及细分行业板块轮动,具有丰富的投资机会;而在主题基金方面,有细分新能源行业、环保行业,也有大环保主题基金;基金类型上,有主动型精选个股产品,也有被动指数型产品,且被动指数产品涵盖指数个数广,选择机会多。

  主动型环保基金:

  环保定义各不同,业绩两极分化大

  市面上有16只环保主题的主动型基金,其中7只为今年发行的新基金,可见市场对环保主题的热衷。鉴于新成立的基金没有历史数据,刚刚更换新基金经理的基金(华宝兴业生态中国、华安生态优先)没有基金经理的历史业绩,较难对基金经理的业绩及选股能力进行评价,凯石金融产品研究中心主要分析成立较久基金经理担任时间较长的7只环保型,分别是:富国低碳环保、汇丰晋信低碳先锋、鹏华环保产业、汇添富环保行业、长盛生态环境、兴全绿色投资、中海环保新能源

  7只产品中,普通股票型3只,偏股混合型2只,灵活配置型2只。规模上除了中海环保新能源不足1亿,其余都是中大型基金。

  目前环保主题基金中对“环保”定义略有不同,投资范围宽窄不一。根据凯石金融产品研究中心统计,其中“汇丰晋信低碳先锋、鹏华环保产业、汇添富环保行业”这三只股票型基金投资主题更纯粹,以大环保主题投资为主,如鹏华环保产业按清洁能源、节能减排、清洁生产等细分维度定义投资范围;其余四只投资范围更广,如富国低碳环保可投资计算机、金融等行业、中海环保新能源可投资金融地产、食品饮料、旅游等行业。

基金代码基金简称近一年收益手续费操作
540008汇丰晋信低碳先锋45.19%1.50% 0.60%购买 开户购买
000409鹏华环保产业股票41.98%1.50% 0.60%购买 开户购买
000598长盛生态环境主题混合40.41%1.50% 0.60%购买 开户购买
000696汇添富环保行业股票39.46%1.50% 0.60%购买 开户购买
163114申万中证环保产业指数28.39%1.00% 0.60%购买 开户购买
519034海富通中证内地低碳指25.33%1.20% 0.60%购买 开户购买

数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心,截至日期:2015-12-03

  除了契约对环保产业的定义,我们还可以从持仓进行分析。以2014年四季报和今年的三个季报的10大重仓股为样本数据,按申万二级行业分类,考察各个基金持有股票所属的行业范围。据凯石金融产品中心统计,持股行业数目来看,中海环保新能源重仓股涵盖范围最广,达到22个行业,鹏华环保产业次之,20个行业,汇添富环保行业涵盖范围较窄,为10个行业。重仓行业TOP3中,富国低碳环保为银行、互联网传媒、航空运输,值得注意的是,在其15个行业中,没有环保工程与服务行业Ⅱ,可见与纯粹环保主题相关性较低;汇丰晋信低碳先锋、鹏华环保产业、汇添富环保行业的TOP1重仓行业均为环保工程及服务Ⅱ,尤其是汇添富环保行业,TOP1行业集中度达到28.68%,是最为纯粹的环保行业基金;长盛、兴全、中海投资略有侧重,如长盛侧重新能源汽车,兴全侧重医疗,中海侧重物流、计算机应用。

  业绩上来看,截至11月份,7只基金均取得了正收益,但是业绩分化大。第一梯队富国低碳环保遥遥领先,在所有股混中排名第四,今年涨幅138.14%;第二梯队汇丰晋信低碳先锋、鹏华环保产业、汇添富环保行业,涨幅在50%左右;第三梯队为长盛生态环境、兴全绿色投资,涨幅在20%左右;而中海环保新能源垫底,涨幅仅有8.70%。而从最近一年的业绩上来看,富国低碳环保依然遥遥领先,中海环保系能源也依旧垫底,今年业绩的二三梯队并未在最近一年中体现出明显区别,保持在相近水平。回撤方面:以今年第一波大跌的回撤上来看,汇添富环保行业回撤最大达到51.02%,富国低碳环保和长盛生态环境主题回撤较小,分别为30.74%和36.11%,其余基金在45%左右的水平。回撤较大的几只基金基本上为股票型基金及偏股混合型基金,契约规定股票仓位较高,基金经理保持高仓位激进式的操作手法,导致大跌中损失相比其他环保型基金较大;但相比市场上股票型基金处于中等水平,可见在契约范围内较为一般的风控能力。

  被动型环保基金:

  分级基金是主流,中证环保最火热

  新发基金数量多。目前市面上有13只环保主题的被动型基金,其中11只为今年发行的新基金,占比高达85%,2只为去年发行的基金。主要是今年上半年牛市,带动指数型产品的发行。

  规模两极分化大。富国新能源汽车规模最大,达到41.69亿,申万菱信中证环保产业次之,为22.67亿。新华中证环保、广发中证环保、鹏华中证环保、国泰新能源车、交银新能源规模在1-10亿之间,其余规模小于1亿。究其原因,多只小规模基金均为市场大跌前后发行,猜测是市场风险偏好较低导致发行规模较小。

  分级母基近七成。13只指数型基金中9只为分级母基金,仅有4只不是,规模超过10亿的两只也为分级基金母基金。在今年上半年市场走牛的情况下,很多基金公司选择发行指数型的分级基金,因为分级基金B端带有杠杆,在牛市中能取得更高的收益,产品更受投资者欢迎,而且牛市中场内子基金容易整体溢价,场外申购场内分拆套利有助于基金规模的扩大,能为基金公司带来更为丰厚的利润。

  中证环保最火热。跟踪指数方面,超过一半跟踪的是中证环保指数,2只为中证新能源指数,而新能源车、内地低碳、国证新能、中证新能车分别有1只基金跟踪。

  因为被动型基金主要是跟踪指数,复制指数的表现,对被动型基金的挑选即是对指数的挑选,有必要将13只基金中涉及的6个指数(中证新能、中证环保、新能汽车、内地低碳、国证新能、中证新能车)进行比较。

  标的指数投资范围有差异,中证环保、内地低碳范围最广。中证环保、内地低碳是涉及整个环保产业链及低碳主题;中证新能、国证新能次之,包括整个新能源主题;新能源车及中证新能车范围最窄,主要是新能源汽车的产业链,股票数量较少。

(责任编辑:DF155)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安信证券资产安信基金
B
博时基金渤海汇金博道基金贝莱德基金管理北京京管泰富基金百嘉基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长盛基金长城基金诚通证券财通基金长安基金淳厚基金创金合信基金长城证券财通资管长信基金财达证券长江证券(上海)资管财信证券
D
东方红资产管理东莞证券东海基金德邦基金东方阿尔法基金东财基金东海证券德邦证券资管东兴证券东兴基金第一创业东吴基金达诚基金东证融汇证券资产管理大成基金东方基金东吴证券
F
方正富邦基金富国基金富达基金(中国)方正证券富荣基金富安达基金蜂巢基金
G
国海富兰克林基金国投瑞银基金广发资产管理国寿安保基金国联安基金光大保德信基金国投证券国联证券国都证券国海证券国新国证基金国泰基金国新证券股份国金基金国信证券国融基金格林基金广发基金国联基金工银瑞信基金国元证券
H
华润元大基金华泰证券(上海)资产管理华宸未来基金华泰柏瑞基金华富基金宏利基金华鑫证券汇百川基金汇丰晋信基金华安基金华商基金红土创新基金华泰保兴基金弘毅远方基金华安证券华西基金泓德基金汇泉基金合煦智远基金恒越基金惠升基金汇安基金恒生前海基金华夏基金红塔红土恒泰证券华创证券汇添富基金华宝基金海富通基金
J
嘉实基金建信基金金元顺安基金交银施罗德基金九泰基金景顺长城基金嘉合基金金信基金金鹰基金江信基金