G20概念蠢蠢欲动 借道基金布局优质企业

　　G20峰会将于9月4日至5日召开。随着峰会临近，A股市场与之相关的概念板块也蠢蠢欲动。供给侧改革相关的钢铁、煤炭、有色和建筑材料产业及贸易投资机制建设相关的跨境电商板块，将有望受关注。另外，杭州为准备此次峰会进行一系列投入，为此投资建设的场馆在未来7年间使用率也将随着亚运会等重大赛事的举办而得以保持。因此，峰会召开对杭州本地企业也将起到促进作用。

　　2016年是国企改革深化年，也是化解过剩产能之年。由于看好未来相关企业的重大资产重组机会，不少基金已提前布局。与此同时，互联网 +浪潮下的“互联网+外贸”，即跨境电商，也成为基金掘金宝地。杭州本地的优质企业也在上半年获得不少基金重点配置。投资者可借道这几类提前布局的基金把握此次投资机会。

　　据金牛理财网不完全统计，今年二季度布局上述三个方向G20概念股的主动股混型基金多达233只，这些基金重仓持有的G20概念上市公司达到37家。从基金整体持仓情况上来看，华宝资源优选、易方达资源行业、国泰区位优势持有的相关概念股占净值比例居前，分别达到31.24%、29.4%、18.25%。

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2016-08-26

　　由于供给侧改革方向标的多为有色、煤炭行业个股，华宝资源优选和易方达资源行业混合等资源主题投资基金，在这两大行业配置比例往往较高。不过，在选股上，这两只基金则有所不同。除共同配置西山煤电外，华宝资源优选另外重仓持有阳泉煤业 、潞安环能 、冀中能源 、中煤能源 、西藏珠峰 ；易方达资源行业混合则重仓持有云铝股份 、兖州煤业 、陕西煤业 、*ST神火。国泰区位优势混合虽不是主题投资基金，但也在二季度重仓配置阳泉煤业、西山煤电、冀中能源。2016年以来煤炭板块表现较好，跑赢大盘，但相比历史水平及其他行业，煤炭行业仍被低估。因此，基金在布局供给侧改革概念股方向上重点选择地方龙头公司，特别是具有提价预期的焦煤公司，例如潞安环能、阳泉煤业、西山煤电、冀中能源、陕西煤业等。其中，西山煤电获得32只基金重配。另外，有色板块中，由于铝、锌价格下半年价格均有较好上涨空间，弹性较大的云铝股份和西藏珠峰也变成基金布局的香饽饽，分别有13只和11只基金重仓持有这两只个股。

　　长盛同益成长混合、长盛生态环境混合及长盛养老健康混合基金，均重仓配置杭州本地的安防概念股大华股份和海康威视 ，合计持股占净值比例均超17%。此次峰会之后，杭州在未来7年间将陆续举办全国大中学生运动会、世界短池游泳锦标赛、首届东亚青年运动会、世界游泳大会和亚运会。此外，此次峰会所累积的安保和筹备经验，也将会让杭州更好地应对接下来的国际盛会。因此，本地安防企业也将直接受益。大华股份和海康威视也同时是二季度最受欢迎的两只概念股，分别有45只和35只主动股混型基金将它们纳入前十大重仓股行列。

　　信诚优胜精选 、长信增利动态、信诚精萃成长基金，则均重仓配置跨境出口电商B2C行业龙头公司跨境通 。公司2014年收购环球易购以来，主业由裤装批发零售转型至跨境电商，业绩实现爆发式增长。除此之外，外运发展 、生意宝也分别获得广发聚瑞和添富移动互联股票等基金重配，投资者也可重点关注。

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