首页 > 正文

指基再现“闪电认购” 宽基增强型动力猛

2017年03月02日 03:51
来源: 中国证券报
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
近期,指数型基金备受关注,从2016年年底出现某基2天“闪电认购”,到近期平均收益连续四个交易周上涨,指数类基金彰显了在大类资产配置中的价值和掘金动能。特别是一些指数增强型产品在行情轮动中的收益颇丰。业内人士指出,此类基金配置仓位较高且始终与指数收益率保持同步,一直是基民青睐的投资“法宝”,但相关产品“同质化”依旧严重,仍需在标的选择上“别出心裁”。

  近期,指数型基金备受关注,从2016年年底出现某基2天“闪电认购”,到近期平均收益连续四个交易周上涨,指数类基金彰显了在大类资产配置中的价值和掘金动能。特别是一些指数增强型产品在行情轮动中的收益颇丰。业内人士指出,此类基金配置仓位较高且始终与指数收益率保持同步,一直是基民青睐的投资“法宝”,但相关产品“同质化”依旧严重,仍需在标的选择上“别出心裁”。

  指数类基金现“闪电认购”

  数据显示,2017年1月发行的被动指数型基金4只、增强指数型基金4只;2016年12月发行的被动指数型基金2只、增强指数型基金4只。此外,基金公司从去年四季度开始重点布局指数型基金产品,数据显示,从2016年10月到2017年2月,汇添富基金发行8只、南方基金发行5只、招商基金发行4只,均是近期的指基发行大户。

  被动指数型基金、增强指数型基金日前也受到投资者的热捧。数据显示,新疆前海联合沪深300被动指数型基金于2016年11月21开放认购,用时8天就已完成;而华宝兴业沪深300增强型指数型基金2016年12月初的两天完成“闪电认购”。指数类基金的发行与被关注程度可见一斑。

  众禄基金研究中心数据显示,截至今年2月24日之前的四个交易周,指数型基金产品的平均收益连续上涨,最新一期统计数据显示,2017年2月17日至2017年2月23日当周,股票指数型基金中净值上涨的基金占比约为94.62%,收益率分布在5.23%到-1.86%之间。

  深圳某基金人士告诉记者,由于指数行情受板块轮动的影响比较大,现在涨势较好的指数基金或许会因为板块的周期性轮动而被“冷落”。他说:“本轮春季行情中价值、周期板块表现优异,带动了相关主题及指数基金的收益,但成长板块的高估值压力正在不断缓解,后市或迎来反转。”

  宽基增强型基金掘金能力强

  华宝证券研究数据显示,在2016年指数增强型基金中,沪深300和中证500是增强的热门标的指数,分别有22只和9只基金跟踪;其他增强标的跟踪大于2只产品的指数包括深证100上证50等宽基。另外,精工制作、大农业、中证财通ESG100等行业和主题指数也有增强型产品布局,但是对于过于窄的指数,其增强意义不太大。

  记者查阅了部分指数基金近三年的业绩排行榜数据,不少增强型指数基金的收益确实略高于被动型指数基金。以沪深300指数为例,在现有的众多股票和混合基金中,严格按照业绩基准为95%的沪深300指数+5%的固定收益(95%为法定股票投资上限)运作的基金数量依旧有限,多为老牌的大型基金公司。

  数据显示,从2014年到2016年,沪深300指数的收益率分别为51.66%、5.58%、-11.28%,而反观这三年的沪深300指数增强基金,2014年,华泰柏瑞量化增强混合型基金收益率最高,达到70.42%,在当年所有统计的10只指数增强型基金中,有6只跑赢沪深300指数当年的平均收益;2015年,华泰柏瑞量化增强混合型基金收益率最高,达到24.77%,在当年所有统计的11只指数增强型基金中,全部跑赢沪深300指数当年的平均收益;2016年,华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型基金收益率最高,达到2.65%,在当年所有统计的16只基金中,全部跑赢沪深300指数当年的平均收益。可见,近三年的沪深300增强基金表现总体好于沪深300指数,参与沪深300增强产品的基金公司往往可以实现超额收益。

  除此之外,在过往的几年中,建信中证500增强、嘉实基本面50、华泰柏瑞量化增强、泰达宏利财富大盘、富国中证红利增强等也是在各自领域中业绩超越了指数,有的甚至还超越了指数增强型基金。

  尽管如此,增强型指数基金跑赢指数也仅仅是产品努力的方向。华宝证券就表示,过于窄的行业指数规模不容易做大,而风格过于偏全A股的宽基指数也或多或少存在以上代表性问题,比如中小板中证1000指数。

  雷昕在接受中国证券报记者采访时就表示,从产品跟踪标的的精细化程度来看,目前市场上的基金产品尽管数量很多,但大多集中于个别领域。“而指数基金作为一种工具性产品更多是要覆盖到更广领域,为投资者提供差异化的投资选择。”

  可见,随着指数基金和指数增强型基金的关注度不断被刷新,基金公司也开始谋求新的产品设计策略,而从现有的趋势来看,越来越多的公司更倾向于对指数基金进行策略优化,亦或是选择市场空白领域进行研发。

(原标题:指基再现“闪电认购” 宽基增强型动力猛)

(责任编辑:DF309)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安信证券资产安信基金
B
博时基金渤海汇金博道基金贝莱德基金管理北京京管泰富基金百嘉基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长盛基金长城基金诚通证券财通基金长安基金淳厚基金创金合信基金长城证券财通资管长信基金财达证券长江证券(上海)资管财信证券
D
东方红资产管理东莞证券东海基金德邦基金东方阿尔法基金东财基金东海证券德邦证券资管东兴证券东兴基金第一创业东吴基金达诚基金东证融汇证券资产管理大成基金东方基金东吴证券
F
方正富邦基金富国基金富达基金(中国)方正证券富荣基金富安达基金蜂巢基金
G
国海富兰克林基金国投瑞银基金广发资产管理国寿安保基金国联安基金光大保德信基金国投证券国联证券国都证券国海证券国新国证基金国泰基金国新证券股份国金基金国信证券国融基金格林基金广发基金国联基金工银瑞信基金国元证券
H
华润元大基金华泰证券(上海)资产管理华宸未来基金华泰柏瑞基金华富基金宏利基金华鑫证券汇百川基金汇丰晋信基金华安基金华商基金红土创新基金华泰保兴基金弘毅远方基金华安证券华西基金泓德基金汇泉基金合煦智远基金恒越基金惠升基金汇安基金恒生前海基金华夏基金红塔红土恒泰证券华创证券汇添富基金华宝基金海富通基金
J
嘉实基金建信基金金元顺安基金交银施罗德基金九泰基金景顺长城基金嘉合基金金信基金金鹰基金江信基金