市场风格变换 细分行业指数基金表现突出

2017年09月15日 01:19
来源: 中国证券报
编辑:东方财富网

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今年以来,市场风格变换,然而被动投资的指数基金在起伏中保持了逾10%的平均收益,超过同期上证指数涨幅。其中,有色、白酒、资源、钢铁等细分行业的被动型指数基金收益抢眼,部分可以超越沪深300的同期收益。市场人士指出,指数基金对行业配置的覆盖性以及自身特殊优势或是获益关键。

  今年以来,市场风格变换,然而被动投资的指数基金在起伏中保持了逾10%的平均收益,超过同期上证指数涨幅。其中,有色、白酒、资源、钢铁等细分行业的被动型指数基金收益抢眼,部分可以超越沪深300的同期收益。市场人士指出,指数基金对行业配置的覆盖性以及自身特殊优势或是获益关键。

  指基平均收益超10%

  中国证券报记者统计开放式基金分类下的股票型基金中的被动指数型基金发现,截至9月11日,该类可统计的基金产品共有503只(不包含指数增强型),这503只产品今年以来平均收益率为10.45%。而今年年初至9月12日收盘,上证指数区间涨幅为8.89%。

  其中,有442只被动指数型基金产品今年以来收益为正,占总数比将近九成。在正收益的基金中,今年以来收益超过10%的有257只,占总数比超过一半。有62只被动型指数基金今年以来收益超过20%,占总数比约为12%。

  值得注意的是,在表单中,涨幅居最前的多是跟踪细分行业指数的被动型基金,部分收益超过了同期沪深300的强势涨幅。以信诚中证800有色为例,该基金今年以来涨幅为46.84%,记者查阅该基金二季报发现,该基金前十大重仓股中,有3只股票今年以来呈现翻倍增长,分别为赣锋锂业天齐锂业洛阳钼业,今年以来涨幅分别为248.88%、136.31%、122.71%,另有北方稀土,今年以来涨幅91.71%,亦为净值贡献不少。分析人士指出,新能源汽车概念被看好,以及最近以来周期股表现抢眼,或是该基金跟随的有色板块上浮明显的原因。

  市场人士指出,被动指数基金通常以跟踪精度为首要考核标准,因此排除了指数增强型的基金后,纯被动的指数型基金收益大体围绕着跟踪的指数来呈现。但如果某个行业集体受到市场热捧,选择该行业的指数基金往往是一种不错的选择。

  被动基金优势明显

  近期,南方中证银行ETF基金经理孙伟在接受中国证券报记者采访时指出,被动型基金的优势十分明显,首先是费率相对低廉,投资者持有的时间越长,费用节省更为明显。

  其次,投资标的明确性与透明度十分突出,也是被动型指数基金的一大长处。孙伟用南方旗下银行与证券两款指数基金产品举例,例如银行、证券公司的指数,投资者所投的就是基金名称中所对应的银行业和证券业,它的投资标的十分透明,对应相关板块一篮子的上市公司,不会随着基金经理的风格漂移。

  孙伟强调,指数基金在资金使用效率方面的优势亦不容忽视。例如ETF接近满仓,十分稳定。而相关联接基金,也有近95%的仓位,在牛市中可以做到仓位为王。同时,指数的合理性也在于持续地吐故纳新,把一些公司根据科学的选股方式吸纳进来,始终保持整个对应标的的质量,稳定与长久也是指数型基金的特色。

(原标题:市场风格变换 细分行业指数基金表现突出)

(责任编辑:DF353)

 
 
 
 

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