首页 > 正文

发行在即 基金公司对销售不乐观

2018年08月13日 05:21
来源: 中国基金报
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  拿到了批文,14只养老目标基金进入发行倒计时。不过,受到基金销售适当性原则、市场环境、投资者认知缺失等多重因素影响,业内人士对养老目标基金的销售并不乐观。

  三大原则规范

  需遵循销售适当性要求

  根据《养老目标证券投资基金指引(试行)》,基金管理人、基金销售机构向投资人推介养老目标基金时应遵循三大原则:一是根据投资人年龄、退休日期和收入水平,推介适合的养老目标基金,引导投资人开展长期养老投资;二是向投资人推介的目标日期基金应与其预计的投资期限相匹配;三是中国证监会规定的其他要求。

  北京一位资深基金研究人士表示,虽然原则规定了根据投资人年龄、退休日期、收入水平进行销售,但具体标准并不明晰,是否需要提供收入证明,投资人购买多少养老目标基金合适,怎样才是目标日期基金与投资期限预期相匹配,这些都需要进一步细化评估。

  从此次获批的养老目标基金名称来看,养老目标日期以养老目标2035、养老目标2040为主。一位已获批养老目标基金的基金公司区域总经理表示,该公司获批的是养老目标日期基金,经过评估,公司对这只产品的募集不抱太大希望。“以投资人年龄、退休日期来看,相当多的投资人不符合销售适当性原则。”

  南方一家公募基金市场总监表示,年龄在一定程度上决定了投资财力,公募基金的投资主力为40岁至50岁人群,这个年龄段的投资人有能力投资养老目标基金。“但投资人对风险收益偏好有差异,很难判断他们是否认可这类功能性产品。”

  上述公募基金区域总经理分析,养老目标基金更多的是服务中低端客户,机构可能没有动力购买养老目标基金。

  “海外成熟市场养老产品吸引大规模资金经历了一个较长的过程。”上述基金研究人士表示,美国市场的养老产品多以基金专户形式存在,基金与单位直接挂钩。国内养老目标基金面向大众销售,而大众对这类产品的认知度很低,基金销售有一定难度。

  多因素或影响基金销售

  理想群体的投资动力有待开发

  事实上,除了销售适当性原则,现阶段的市场环境等多方面因素也会影响养老目标基金的销售。

  上述基金公司区域总经理提到,养老目标基金可能更符合中低端客户的需求。“中低端客户基数庞大,但财力有限,只有一部分参与了公募基金投资。只有个人税收递延实际落实,才可能是他们获得投资养老目标基金的动力。”

  据获批公募基金销售人员表示,市场持续调整,养老目标基金在这个时点推出,是比较好的时机。但市场情绪普遍低迷,投资动力很弱。

  另一方面,基金销售人员对于新产品也没有把握。一家获批基金公司销售人员表示,“对养老产品。我还不太懂,公司会安排销售培训。只有我们销售人员了解了产品,才能更好地推广。”

  此外,上述北京基金研究人士对基金销售表示了担忧:“从销售对象来看,养老目标基金面向的是普通投资者。理想的状态是基金投资者数量足够大,户均规模不大。”

  从历史数据来看,面向普通投资者的基金认购户数大都比较低。统计显示,排除发起式基金,在2650只混合基金中,仅有123只的认购户数超过10万,占比不到5%;82只基金认购户数在5万户至10万户之间,占比3.09%;557只基金认购户数在1万户至5万户之间,占比21.02%;超过半数的公募基金认购户数未达到1万户。

  统计显示,公募基金认购户均规模低的情况较为少见,仅2007年成立的华安策略优选、华夏蓝筹核心、博时新兴成长认购平均规模为291.9元、461.34元和1066.63元,大部分基金的户均认购规模都在1万元以上。

(责任编辑:DF387)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安信证券资产安信基金
B
博时基金渤海汇金博道基金贝莱德基金管理北京京管泰富基金百嘉基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长盛基金长城基金诚通证券财通基金长安基金淳厚基金创金合信基金长城证券财通资管长信基金财达证券长江证券(上海)资管财信证券
D
东方红资产管理东莞证券东海基金德邦基金东方阿尔法基金东财基金东海证券德邦证券资管东兴证券东兴基金第一创业东吴基金达诚基金东证融汇证券资产管理大成基金东方基金东吴证券
F
方正富邦基金富国基金富达基金(中国)方正证券富荣基金富安达基金蜂巢基金
G
国海富兰克林基金国投瑞银基金广发资产管理国寿安保基金国联安基金光大保德信基金国投证券国联证券国都证券国海证券国新国证基金国泰基金国新证券股份国金基金国信证券国融基金格林基金广发基金国联基金工银瑞信基金国元证券
H
华润元大基金华泰证券(上海)资产管理华宸未来基金华泰柏瑞基金华富基金宏利基金华鑫证券汇百川基金汇丰晋信基金华安基金华商基金红土创新基金华泰保兴基金弘毅远方基金华安证券华西基金泓德基金汇泉基金合煦智远基金恒越基金惠升基金汇安基金恒生前海基金华夏基金红塔红土恒泰证券华创证券汇添富基金华宝基金海富通基金
J
嘉实基金建信基金金元顺安基金交银施罗德基金九泰基金景顺长城基金嘉合基金金信基金金鹰基金江信基金