首页 > 正文

全球股市大地震!一场金融危机即将爆发?

2018年10月12日 09:43
来源: 微信公众号财金阅读
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  10月10日,美股暴跌,遭遇近几月来最惨淡一天。

  这也许是可载入美股史册的“黑色星期三”!

  1、美股遭遇“黑色星期三”,市值一天缩水超1.2万亿美元

  周三的美股遭遇了黑色一天。

  10月10日,美股低开低走,尾盘恐慌加剧,其中,道琼斯工业指数下跌3.15%,下跌超过800点,创下最近8个月来最大点位跌幅,指数也触及近两个月新低;

  纳斯达克指数则下跌4.08%,创下了自2016年6月24日之后,最近两年多的最大单日跌幅;

  标普500连跌五日,创下了2016年11月来最长连跌记录。

  粗略估计,周三一天,美股市值缩水即超过1.2万亿美元,折合人民币超过8万亿元。

  2、科技、金融股暴跌,缩水榜前10家公司市值损失超3000亿美元

  美股本轮大跌中,此前表现较好的科技股再度担任下跌主凶。

  其中亚马逊市值缩水了561亿美元,成为当日市值缩水之冠,当日跌幅6.15%。

  苹果公司市值也缩水了508亿美元,该股昨日暴跌4.63%。

  微软公司、谷歌、伯克希尔哈撒韦、阿里巴巴、FACEBOOK、VISA、万事达卡、奈飞公司、英伟达波音摩根大通等市值均缩水了超过百亿美元:

  3、全球股市大跌,A股再上演千股跌停

  A股11日全天单边下挫,沪指盘中跌穿“熔断底”,创近四年新低,创逾31个月最大单日跌幅,较今年高点下跌逾1000点。

  两市约1100股跌停,1727只个股跌逾9%,悲观情绪蔓延。沪股通净流出22亿,深股通净流出13亿。

  截至收盘,沪指收报2583.46点,跌5.22%,成交额1701亿。

  深成指收报7524.09点,跌6.07%,成交额1886亿。

  创业板收报1261.88点,跌6.30%,成交额538亿。

  盘面上,所有板块全线下跌,共享经济、电信、软件、区块链等概念板块跌幅居前,板块跌幅达9%。两市约1100股跌停,仅72股上涨,20股涨停。

  此外,受美股大跌影响,11日,亚太股市跟跌。

  韩国首尔综指收跌4.3%,2011年11月以来最大跌幅,至少触及2017年4月来最低。韩国KOSDAQ指数收跌5.4%,创2016年2月以来最大跌幅。韩国海力士跌近3%、三星电子跌近4%。

  日本日经225指数收跌3.9%,报22590.86点;东证指数收跌3.5%,报1701.86点。日经225指数、东证指数分别低开2%、1.9%。随后,日股跌幅迅速扩大,日本日经225指数跌幅扩大至逾4%,跌破22600关口,至一个月新低;东证指数跌逾3%,将创3月以来最大单日跌幅。

  台股加权平均指数跌幅收跌6.3%,跌幅为2008年1月22日下跌6.5%以来最大,跌破万点大关,报9806.11点,至少为2017年5月以来新低。半导体股引领市场走低,所有类股均下跌;883只股票中870只下跌,10只上涨。台积电对指数下跌贡献最大,下跌7.0%。

  澳洲股市ASX 200指数收跌2.74%,报5883.80点,创去年11月来新低。

  另外,受美股暴跌影响,10日德国DAX30指数收跌2.21%,法国CAC 40指数收跌2.11%。英国富时100指数收跌1.27%,意大利富时MIB指数收跌1.71%。

  4、中概股全线跟跌,阿里巴巴连跌五日,刷新52周新低

  10月10日,在美上市的201只中概股,有152只下跌,55只跌超5%。其中,阿里巴巴下跌5.89%,京东跌幅4.5%,百度跌3.28%。仅搜狐涨4.56%。

  阿里巴巴股价盘中触及137.92美元的低点,刷新52周最低价。

  今年以来至今,阿里巴巴跌幅约20%,百度跌约17%,京东跌幅高达45.17%。

  此外在中概股中,趣店宜人贷跌幅居前,跌超10.44%,拼多多跌9.00%;新浪微博陌陌跌幅在7%左右;华米科技新东方唯品会聚美优品均跌超6%;红黄蓝哔哩哔哩、新浪、中芯国际好未来爱奇艺等跌幅超5%。

  5、特朗普怒怼:“我觉得美联储已经疯了”

  当天,为参加一场政治集会飞抵宾夕法尼亚州后,特朗普刚下空军一号就表示:

  “我认为美联储在犯错误,他们(的货币政策收得)太紧。我觉得美联储已经疯了。”

  “实际上,这是我们等待已久的(股市)调整,可我真的不赞成美联储现在的行动。”

  据报道,这是特朗普本周连续第二天指责美联储,也是两周来第三次、在美联储决定今年第三次加息后特朗普第三次对联储加息表示不满。

  今年9月26日美联储货币政策会后公布,决定今年第三次加息25个基点。决议公布不久,当天特朗普表示,对美联储加息感到不高兴,“我是一个低利率支持者”。

  本周二(9日),特朗普又表示,他不喜欢美联储继续加息的决定。美国经济并没有通胀问题,美联储抑制价格上涨的行动太快了。他说:

  “我认为我们不是必须那么快行动。”在没有任何通胀迹象的时候,“我不希望减慢通胀的速度,哪怕只是慢一点。”

  6、白宫、美国财长紧急发声:美国经济基本面仍然强劲

  同在当天,白宫发声安抚市场。白宫发言人桑德斯在电邮声明中称:

  美国经济的基本面和前景仍然相当强劲。她列举了失业率处于五十年来低谷、企业和家庭减税等举措,称特朗普的经济政策是取得这些历史成就的原因。它们为继续增长创造了坚实的基础。

  同时,美国财长姆努钦紧急出面安抚市场情绪,表示“今天没什么特别需要市场去反应的”:

  市场出现一定程度的修正并不奇怪,美国经济的基本面仍然非常强;市场并非完全有效,两个方向的波动都是过度的,今天没什么特别需要市场去反应的;收益率曲线更趋正常,市场对于美联储缩表产生的供应处理得非常好。

  7、机构解读:是回调还是见顶?

  据报道,多名美股交易员表示,今天并无单一重大消息公布,股市突然加速下跌,源自多重利空逐一释放:

  一来,上一个交易日,国际货币基金组织发布《世界经济展望》报告,和今年4月和7月的报告相比,对全球经济发展前景更悲观,不仅将今明两年全球经济增长预期整体下调0.2%,且因为担忧多边贸易体系破坏,对美国、欧洲、和新兴市场国家今明两年经济前景,均做出不同程度下调。

  二来,美国盈利季在即,但提前公布预期的公司,为本财季定下黯淡基调。如本周一盘后,美国涂料公司PPG曾表示,受大宗商品价格上涨,全球需求疲软以及强势美元蚕食利润的影响,下调财报预期。

  中金公司认为,首先,隔夜市场大幅回调是此轮因利率快速抬升和政策变数增加触发市场动荡的进一步延续。其次,往前看,短期内,市场或继续面临一定扰动和波动,主要原因在于:

  1、美债利率仍处于相对高位,如果短期继续延续上行势头仍将会对市场造成扰动;

  2、11月6日中期选举临近,相关方面的政策变数依然存在、且选举结果也存在不确定性。再次,中期而言,虽然短期因情绪和交易行为导致波动的幅度和时间无法准确预判,但在基本面依然稳健估值不算过高的情况下,就此做出完全见顶的判断可能还不成熟。

  中金预计即将展开的美股三季度业绩中,美股业绩仍有望维持相对强劲增长,叠加去年三季度因飓风因素导致的同比低基数效应。

  申万宏源策略研究团队指出:

  美股大跌的背后核心原因在于近期美债利率加速回升并创出新高,对美股估值带来压力,市场波动性大幅上升。现阶段海外紧缩预期升温,美债收益率上台阶会抑制我国货币政策放松的效果,人民币汇率贬值构成压制A股反弹空间的因素。

  对A股只有短期影响?

  英大证券首席经济学家李大霄表示:

  美国大跌源自于国债收益率的大幅上涨,也是长达十年的上涨聚集的风险集中爆发,风险集中在高科技股之中。全球股市不可避免受到影响。A股之前已经提前调整,蓝筹股估值已经具备一定的防守能力,科技股比例较低,这次影响有望低于美股。注意集中在优质低估龙头股票进行防御。上证50前期低点2331点有望形成一道坚强的防线。好股票无需恐慌。

  前海开源基金执行总经理杨德龙表示:

  对于A股,短期内会有一定的影响。但是考虑到A股市场在之前已经出现了提前的下跌,而A股估值处于历史底部,与全球股市估值相比A股处于最低端。所以美股的大跌对A股只有短期的影响,A股已经完成了探底的过程,现在进入到触底反弹的阶段。

  全球金融危机是否正在爆发?

  本轮美股暴跌以及亚太市场全线下挫,是否是全球新一轮金融危机的前兆?

  对此,首创证券研究所所长王剑辉认为,现在谈论金融危机还为时过早。他认为:

  过去的金融体系整体相对单薄、脆弱,一个方面出问题,整体就会出问题。而在现代金融环境下,在混业监管的背景下,各个行业之间具有一定的界限。如果说真的有危机,应该是某个领域为主的危机,不能单纯很泛泛的说金融危机。

  目前美国负债水平相对有限,债务市场的收益率虽然暂时上升,但是更多是利率导致而不是风险因素导致。债券市场收益率上涨到一定程度可能会引发流动性的问题,但是目前还看不到债务危机的前景;从美国股市看,股市的调整是否意味着危机的来临?从目前看,股市引发危机的可能性比较小。

  原中国社科院金融所研究员、青岛大学经济学院教授易宪容认为,全球金融危机是否会爆发还是要回问题的根源上来,即全球信用扩张的程度如何:

  如果全球信贷过度扩张,甚至严重的过度扩张,那么全球的金融危机爆发是必然的,只不过是由什么因素引发及在什么时候爆发而已。

  根据IMF的报告,2017年全球债务达到182万亿美元,比10年前增50%,但占全球经济产出61%的31个国家,合计资产净值也达到101万亿美元,是其国内GDP产值的两倍。根据IMF的分析,在这种情况下,全球的债务负担比例也并非想象的那样严重。

  不过考虑到各个国家过度的信贷扩张、再加上全球贸易紧张局势全面的升级,地缘政治风险上升及政策不确定性,如果短期内投资者情绪突然转变等因素,这些都可以是引发全球金融危机爆发的诱因。在量化宽松的货币政策下,信贷全面扩张,只不过这种信贷全面扩张的载体有变化,发达国家更多的公共债务上升,新兴市场国家更多的是企业及家庭的债务上升。

(文章来源:微信公众号财金阅读)

(责任编辑:DF384)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-2018  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1