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基金年报披露收官!这家公司产品业绩差 管理费竟逆势飙升

2019年04月04日 17:11
作者:邸凌月
来源: 华夏时报
编辑:东方财富网

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【基金年报披露收官!这家公司产品业绩差 管理费竟逆势飙升】截至4月2日,公募基金2018年年报全部发布完毕。丑媳妇也得见公婆。2018年国泰基金旗下多只产品净值大跌,国泰成长优选、国泰互联网+、国泰新经济净值跌幅均超30%,规模缩水的同时,管理费却逆势攀升。对此,国泰基金如何向基民们解释呢?(华夏时报)

  截至4月2日,公募基金2018年年报全部发布完毕。

  丑媳妇也得见公婆。2018年,公募基金深深地感受到了资本市场的寒冬,如产品难发、净值大幅下跌、规模缩水等等,这直接导致全行业最终亏损1146亿元。然而以天弘基金为首的货币基金再次脱颖而出,扛起了盈利大旗,对基金公司的业绩贡献不少力量。

  值得关注的是,2018年国泰基金旗下多只产品净值大跌,国泰成长优选、国泰互联网+、国泰新经济净值跌幅均超30%,规模缩水的同时,管理费却逆势攀升。对此,国泰基金如何向基民们解释呢?

  公募全年亏损1146亿

  2018年,公募基金经历了备受煎熬的一年。据统计,2018年公募基金整体并未取得盈利,合计亏损1146.1亿元。

  从基金公司的角度来看,在129家基金公司中,仅56家基金公司旗下基金实现了盈利,不足半数;72家基金公司旗下基金遭遇亏损;亦有零星基金公司旗下基金盈亏持平。

  具体来看,凭借宇宙最大单一货币基金天弘余额宝的优势,天弘基金旗下基金2018年实现净利润577.8亿元,成为最赚钱的基金公司。不仅如此,天弘基金在规模方面也位居榜首,截至2018年末,公司规模达到1.34万亿。

  银行系公募基金规模迅速增长的同时,也收获了不俗的回报。建信、中银、工银瑞信、兴业基金旗下基金去年净利润分别为186.53亿元、163.79亿元、128.6亿元、83.79亿元;保险系公募国寿安保基金、平安基金旗下基金去年净利润分别为61.26亿元、60.34亿元;而券商系基金中,旗下基金去年净利润排在前十位的,仅博时基金一家。

  从单只基金盈利情况来看,进入“百亿净利润俱乐部”的基金有3只,均为货币基金,分别是天弘余额宝、建信现金添利A、工银瑞信货币。其中,天弘余额宝货币连续两年实现盈利超500亿元,连续五年实现盈利超100亿元。

  相比之下,权益类基金2018年普遍惨淡收场。

  据数据显示,南方中证500ETF亏损高达96.68亿元,排名倒数第一,然而资金却在抢筹,截至2018年末,南方中证500ETF的份额为75亿份,较2017年末的28.11亿份大幅攀升,全年累计资金净流入209.25亿元,资金净流入规模位居全市场股票ETF之首。此外,招商中证白酒、华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、融通深证100AB在2018年亏损金额均高于50亿元。

  管理费达610亿货基贡献最大

  基金公司虽然日子不好过,但基金管理费依照合同照收不误。据统计,2018年基金公司共收取610.94亿元管理费,其中,天弘基金以52.14亿元的管理费荣获第一的席位。在天弘基金之后,易方达以34.89亿管理费收入排在第二位;而工银瑞信、嘉实基金华夏基金、汇添富、南方基金建信基金2018年的管理费收入均超过20亿元,分列第三至第八位;博时基金和广发基金跻身前十名的最后两个席位,管理费收入分别为18.48亿元、18.28亿元。上述十家公司合计收取管理费264.89亿元,占行业总收入的43.36 %。

  结构分化下,2018年有43家基金公司管理费收入不足5000万元,收入最低的华宸未来基金仅得到10万元管理费,规模大小带来的收入差异巨大。

  单只基金方面,依旧是规模庞大的货币基金收取了大量管理费,天弘余额宝再次登榜,以44.19亿元的管理费位居第一,建信现金添利A管理费同样突破10亿元,达到11.29亿元。

  “货币基金虽然管理起来没有权益类基金的技术含量高,管理费用也相对较低,但由于天弘余额宝规模庞大,公司同样可以赚得盆满钵满。”华南某大型公募基金内部人士向《华夏时报》记者表示,这也就不难理解万亿规模的天弘余额宝强悍的吸金能力。

  此外,工银瑞信货币、天弘云商宝、华宝现金添益等72只基金去年收取的管理费均达1亿元以上,其中包括44只货币基金、19只混合型基金、7只股票型基金、2只债券型基金

  国泰金多只产品亏超30% 管理费逆势猛增

  2018年股票行情持续低迷,权益类基金受此拖累业绩不佳,但这并不妨碍基金收取管理费,甚至在规模缩水下逆势增长。

  据统计,2018年,净值跌幅超过30%的基金有416只,其中管理费收取超过5000万元的产品有22只。其中,仅有南方中证500ETF一只被动型指数基金,截至2018年12月31日,净值跌幅为32.27%,倒数第一,基金规模为334.68亿元,收取的管理费为1.3亿元,位居前列。从更长时间来看,截至2018年12月31日,南方中证500ETF近3年回报率为-43.17%。

  2018年,国泰基金旗下多只产品业绩十分逊色,但管理费却没少收。其中,国泰成长优选复权单位净值增长率为-44.32%,期间基民大量赎回,截至2018年末,产品份额由2017年末的18.86亿份降至14.78亿份,规模也相应下滑至26.36亿元,缩水近六成,然而管理费却不降反升,为0.68亿元,同比增加近60%。此外,该产品近3年回报率为-13.95%,为基民带来的投资收益依旧为负。

  年报显示,国泰成长优选成立于2012年3月20日,2015年6月4日起由申坤接手,除了该产品以外,申坤还掌管国泰金鑫,2018年复权单位净值跌幅高达47.95%。

  此外,国泰互联网+、国泰新经济2018年净值跌幅均超30%,规模缩水的同时,管理费亦逆势攀升。

  “基金净值下跌有两种反应,有的产品基民觉得刚好是个上车的机会,所以申购增加、规模增加,但另一种就是基民可能就不信任他了,从而赎回增加、规模下降。”另一家大型公募基金内部人士向《华夏时报》记者解释道。

  他还补充,这个行业本身就是靠管理费为生的,换句话说,就是旱涝保收,净值涨跌与否,公司都是赚钱的,但现在有很多浮动费率出现,未来竞争加剧,浮动汇率的产品会越来越多。并不是说旱涝保收不对,但有的人长期业绩做不好,就需要反思了。

  另外,对持有人来说,净值涨得好,收点管理费很合理,但国泰成长优选这样的表现还收取高额的管理费,该如何向基民解释?

(文章来源:华夏时报)

(责任编辑:DF358)

 
 
 
 

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