王亚伟业绩欠佳 徐翔赵丹阳裘国根各有所爱

　　上市公司半年报的披露完毕，阳光私募在2014年上半年的持股路径完整地浮出水面，王亚伟 、 徐翔 、 赵丹阳等私募大佬们所喜欢的股票逐渐曝光。

　　中国经济网记者注意到，当年公募的金牌一哥王亚伟已经风光不再，今年上半年旗下的产品净值增长仅为5.54%。而从上半年王亚伟投资组合的股票情况来看，在同方股份 、伊力特 、王府井 、冀东水泥 、南风股份 、华润万东 、北京城乡 、湖北能源 、三聚环保等股票中，投资仍然秉承了他一贯的风格，将目光重点聚焦在了重组概念股上。

　　昀沣上半年收益欠佳

　　2014年上半年，由王亚伟所管理的“外贸信托 -昀沣信托计划产品”产品净值增长率为5.54%，而2013年上半年和下半年的产品净值增长率则分别为2.43%和11.16%，今年上半年的产品收益反而落在了去年下半年收益的后面。在上半年股市逐渐向好的背景下，这一收益水平显然难以让人满意。

　　8月30日，南京新百披露了2014年的半年报，这其中，可供出售金融资产科目的“其他”项目，显示期初公允价值2277.2万元、期末公允价值2403.32万元。该项目为南京新百2000万元投资王亚伟旗下昀沣产品的最新净值变动情况，用这两个数值可以推算出该项目的净值增长率。

　　从王亚伟所持有的9只股票的情况来看，实际上他在上半年第二季度的操作周期中只新进了3只股票，这三只新进的是同方股份、伊力特和王府井，而其余的股票均为此前第一季度的持仓品种。

　　根据相关媒体的报道，从2013年至今A股公司定期报告披露的前十大流通股东信息，昀沣刚成立一个季度时，王亚伟执掌昀沣冲进27家公司前十大流通股东名单，但随后一季度就更换了19家。今年二季度，王亚伟大幅减持一季度12只重仓股中的6只，最终现身9家公司前十大流通股东，从数量上较2013年一季度27家缩减至三分之一。值得一提的是，王亚伟2014年一季报青睐的重仓股，目前仅剩一半。2014年第二季度，王亚伟退出6家上市公司的前十大流通股东。

　　我们这里以王亚伟上半年持仓中排在首位的三聚环保来看，实际上，根据大智慧系统的显示，王亚伟所执掌的昀沣在今年一季度末时持有该股2500万股，位列在十大股东的第四位；而二季度末期，“外贸信托—昀沣”环比增持了2万余股三聚环保，持股数量增至2502万股，持股比例达到了4.95%，接近5%的水平。

　　中国经济网记者还注意到一个有趣的现象是，在国内百货业景气度下行的情况下，他反其道买入王府井，继续持有自2013年底以来锁仓的北京城乡。据王府井2014年半年报显示，“外贸信托—昀沣”名列第七大流通股东，持股413.4万股，占总股本比例为0.89%。

　　徐翔、赵丹阳、 裘国根 “各有所爱”

　　除去王亚伟外，其实还有几位私募大佬所操盘的股票也颇为引人注目，首当其冲的是高调回归A股的赵丹阳。

　　中国经济网记者注意到，赵丹阳所管理的 “赤子之心成长”和“赤子之心价值”两大信托产品出现在3只个股的前十大流通股东中，分别为全聚德 、老凤祥 、中国国旅 ，其中两大产品都持有全聚德，分别持有623万股和631万股。

　　有趣的是，老赵似乎偏爱烤鸭这口。今年一季度，赵丹阳旗下的“赤子之心价值”开始买入全聚德456万股，“赤子之心成长”则买入全聚德330万股。进入7月份，全聚德定向增发，引进战略投资者，虽然前十大股东持股情况又发生了变化，但赵丹阳继续加仓，公开信息显示，截至7月15日，“赤子之心价值”又加仓全聚德175万股，持股增加至631万股；“赤子之心成长”则加仓全聚德317万股，持股增加至647万股。

　　而从重阳裘国根的投资轨迹来看，包括其产品和“自营”出现在6家上市公司的名单中，其中新买入华侨城，持股数超过1亿股。最新数据显示，重阳3期目前持有燕京啤酒 2174.38万股。此外，重阳投资二季度还大幅增持了1403万股长江电力 ，目前持有其9608.3万股，为第六大流通股东。长江电力当前股价虽然只有7.43元，但较5月初已上涨30.93%。另一只重阳投资看好的股票是青岛海尔 ，虽然二季度减持了61万股，但仍持有2925万股。

　　“重阳看低价，泽熙看小盘。” 从重仓个股看，泽熙投资二季度看中的大多是小盘股，旗下多只产品重仓持有特尔佳 、明牌珠宝 、青松股份 、宁波联合 、东方锆业 、黔源电力以及东方金珏、金字火腿 、海兰信等新进个股，并从金螳螂 、海亮股份 、国际实业 、七匹狼 、准油股份 、宝利沥青 、盛通股份 、延长化建 、江钻股份等9只个股的前十大流通股中消失。

(责任编辑：DF058)