了解市场全貌 你应该关心这些三季报数据

2016年11月01日 13:24
来源: 上善若水资产
编辑:东方财富网

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  首先看一下上市公司的行业分布,这对认识后面统计数据的有效性有一定帮助。

  按照申万二级行业分类对上市公司所在行业的划分,在统计范围内的上市公司一共分布在103个申万二级行业中,其中化学制品行业容纳的上市公司最多,达到162家,其次分别是房地产开发II、专用设备、计算机应用以及通用机械,他们的队伍均超过了100家。

  区间涨跌幅

  首先我们来看一下所有上市公司区间涨跌幅的分布,为了顾及时效性,我们设定观察区间为2016.7.1--2016.10.31.

  这市场上真是有喜有忧,最牛逼的股票,区间涨幅超过7倍;最倒霉的股票,跌幅居然接近80%,真是天上地下啊。不过中位数也有5%的涨幅,平均数竟然有14%的涨幅。我们来看看这段时间涨幅前十名和跌幅前十名都有哪些公司。成绩差的原因有各种,欣泰电气无疑再次给我们提了个醒,千万要远离业绩造假股,不然渣都不剩,成绩好的清一色是新股次新股,都是连续啪啪啪涨停拼出来的。

  市值分布

  接下来,我们看一下市场中上市公司市值是如何分布的,市值一直影响上市公司股价波动的一个重要因素,从下表可见,中位数市值差不多是87亿元,平均市值有184亿,可见市场中的大鲨鱼不少啊。

  接下来我们再来看一下各行业上市公司的市值分布情况,由于市值的平均数容易造成观察偏差,我们用中位数代替平均数进行排序,中位数市值最小的20个行业如下:

  市盈率分布

  接下来我们来看一下市盈率,人们都说我们大A股的估值贵绝全球,那具体是怎样一个贵的程度呢?我们看一下整体的估值分布,考虑到时效性,我们依然取10月31日的数据:

  厉害了word估值,确实贵啊!中位数的TTM PE达到48倍。那各行业的市盈率又是如何分布的呢?我们来看下:

  这个图下面的汉字太小看不清楚,不过没关系,看个大致的分布就行了。这个结果是通过对各行业市盈率中位数排序得来的,有的行业里面的上市公司数量太少,中位数的结果也未必客观,不过还是可以通过这个图看到一个大致的趋势和分布,即大约有一半的上市公司市盈率中位数低于50倍,另外一半高于50倍。

  下表是二级行业中上市公司数量较多的一些行业的统计情况:

  从上图可以看出,计算机设备II与计算机应用真是贵的挺奇葩的,但是没办法,谁让人家是新兴生产力的代表呢。

  上面我们主要看了市场表现和估值方面的一些统计情况,这样我们对市场就有了一个很直观的印象。接下来我们看上市公司盈利能力的整体统计情况,这是机构和价值投资者最关心的一个部分了。我们主要看两个内容,一是营业收入的同比与环比变化,另外一个是净利润的同比与环比变化。

  营业收入的同比与环比变化

  我们先来看营业收入的同比与环比变化情况,营业收入的变化其实还是可以的,中位数的营业收入同比增幅超过10%,环比增幅逊色一些,只有1%多一点,具体情况如下表所示:

  通过计算我们发现,有64个行业的营业收入环比中位数大于0,其中旅游综合Ⅱ、煤炭开采Ⅱ、航空运输Ⅱ和景点几个行业的营业收入环比增幅中位数超过20%;有39个行业的营业收入环比中位数小于零,其中表现最为不佳的几个行业是农业综合Ⅱ、房屋建设Ⅱ、船舶制造Ⅱ、园区开发Ⅱ、采掘服务Ⅱ(注意:如前文所述,其中有的行业中上市公司数量太少,未必有足够的代表性,下同).

  有83个行业的营业收入同比大于0,其中多元金融Ⅱ、互联网传媒、种植业、园林工程Ⅱ、医疗服务Ⅱ、汽车零部件Ⅱ、半导体、光学光电子、航天装备Ⅱ、酒店Ⅱ、计算机应用、保险Ⅱ的营业收入同比中位数超过25%,营收同比中位数表现不佳的行业有20个,包括餐饮Ⅱ、船舶制造Ⅱ、采掘服务Ⅱ等。

  净利润的同比与环比变化

  如果说营业收入的变化是代表生意好不好做的变化,那么我们还要考虑一个事情,就是上市公司不能只赚吆喝不赚钱,我们还要考察一下净利润的变化情况,废话少说,先来看表:

  从上表的数据看,净利润的变化就有点悲喜交加,如果看环比增长率,中位数是-6%,似乎盈利能力在下降,如果同比看的话,竟然有22%的增幅,这差距也真是大了点,我们来看一下具体情况: 通过计算,只有44个行业的利润环比中位数大于0 ,其中表现较好的有动物保健Ⅱ、饮料制造、酒店Ⅱ、其他采掘Ⅱ、玻璃制造Ⅱ、景点、航运Ⅱ、航空运输Ⅱ,这些行业的净利润季度环比中位数超过50%。另外值得特别说明的是,在国家发改委的努力调控之下,煤炭行业的净利润季度环比中位数也接近50%。有59家申万二级子行业的净利润环比小于0,其中石油开采Ⅱ、船舶制造Ⅱ、通信运营Ⅱ、园区开发Ⅱ、一般零售、园林工程Ⅱ、燃气Ⅱ、专业工程等行业的净利润季度环比中位数下降明显。 同比来看,经济刺激获得的成效很显著啊,有92个行业在经济刺激的作用之下营业收入同比有了增长,其中稀有金属、化学纤维、煤炭开采Ⅱ、工业金属、钢铁Ⅱ、化学原料、航运Ⅱ、水泥制造Ⅱ、畜禽养殖Ⅱ、玻璃制造Ⅱ这些行业的利润中位数同比增幅竟然超过90%,有点残暴。虽然大部分行业利润都获得了同比增长,但是仍然还有11个不尽人意的行业,比如,保险Ⅱ、电力、铁路运输Ⅱ、燃气Ⅱ、采掘服务Ⅱ等。

  好了,今天的小善数据就到这里~有了这个对市场整体情况的认识,在做进一步的行业和个股筛选就显得舒服多了,自己看的行业和个股大致是个什么情况心里也有个数。

(责任编辑:DF058)

 
 
 
 
 
 

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