首页 > 正文

明星私募的“金色2017”:最高人均创收5000万以上

2018年01月23日 04:27
作者:许孝如 沈宁
来源: 证券时报
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
去年A股的分化行情成就了一批崇尚价值投资的明星私募。在收益率和规模飙升的同时,明星私募收入大幅增长,不少公司员工的薪酬明显提升,年底更是有望收获高额年终奖。更有甚者,一位前券商系资管人士,辞职投身私募四年后,年收入从400万激增至1个亿。

  去年A股的分化行情成就了一批崇尚价值投资的明星私募。在收益率和规模飙升的同时,明星私募收入大幅增长,不少公司员工的薪酬明显提升,年底更是有望收获高额年终奖。更有甚者,一位前券商系资管人士,辞职投身私募四年后,年收入从400万激增至1个亿。

  2017年,明星私募不仅赚得盆满钵满,而且股票策略产品发行火爆,不过,量化类产品则明显遇冷,两极分化严重。

  人均创收高达5000万

  一家百亿股票私募去年能赚多少钱?证券时报记者粗略算了笔账:假如该私募年初规模是100亿元,不考虑新发产品,全年平均收益达到25%。按行业普遍采用的“2+20”费率计算,该公司管理费收入为2亿元,业绩提成收入为5亿元,两项合计收入可以达到7亿元。如果计算新发产品,实际收入可能还会更高。

  不过,该笔进账尚未考虑私募向渠道方的返还部分。据业内人士介绍,返还比例一般要看私募品牌和资质,大多在1%左右,明星私募在与渠道的博弈中通常能获得更高话语权,使自身收益最大化。

  “股票私募去年整体业绩不错,很受渠道欢迎,一些大型明星私募更是被抢着卖。由于客户接受度高,渠道要求的费用相对也低,再加上本身业绩好,公司收入就可能非常惊人。”有私募人士称。以国内规模最大的北京一家股票私募为例,目前该公司管理规模在500亿元以上,根据第三方数据,去年平均收益在27%左右,同样按照“2+20”简单计算,管理费和业绩提成收入超过35亿元。按公司现有70余人计算,人均创收在5000万元以上。

  除上述北京私募外,另一家上海私募也被业内认为是行业标杆。“如果按去年的管理业绩看,上海那家私募收入水平可能更高。”上述私募人士说。他还表示,私募的税负水平还是比较高的,公司收入需缴纳增值税和所得税,合计税收比例通常超过20%。

  对于明星股票私募而言,去年收入大幅提升也让员工受益。据证券时报记者从业内了解,私募员工收入通常分为两块:一块为相对固定的部分;另一块与绩效挂钩。不同岗位收入分配结构不同,市场和销售会按照销售业绩参与管理费提成,投研则参与业绩提成的分配,对于去年产品规模增长和管理业绩双丰收的明星私募来说,员工收入无疑将大幅提升。

  “我们的收入一般有大小年,要看公司的业绩,如果按去年情况看,今年年终奖应该会非常不错。”一家私募员工向记者透露。她并未透露具体金额,但预估会在20个月工资以上。

  投身私募四年收入过亿

  近年来,“公奔私”成为行业一大现象,业绩优秀的公募高管以及券商系资管能人纷纷跳槽奔私,这与在私募做出业绩后能够拿到高收入不无关系。

  在券商从事多年资管业务的华某,四年前鼓足勇气辞职投身私募行业。从准备到作出最终决定,他前前后后思考了近1年时间。

  从券商出来之前,华某的年薪大概在300万-400万左右,他在决定放弃高薪的同时,将多年积蓄2000余万全部投入公司运作。创业伊始,华某就以追求绝对收益为目标,坚持长期投资。幸运的是他躲过股灾并在底部买入,2016年年初又重点布局白马股、周期股一直持有至今,使得旗下产品净值、规模和数量一路创新高。

  2017年末,华某掌舵的私募总管理规模一举突破70亿元,成为国内响当当的股票私募。“不到4年时间,管理规模就能超过70亿元,这是我当初辞职奔私时没想到的。”华某表示。管理规模的飙升与华某今年产品业绩的优异表现分不开,今年他旗下多只产品收益率超过50%。

  管理费加上业绩提成,华某今年收入预计能过亿。从400万到1个亿,50岁的华某奔私不到四年时间迎来人生的又一次突破,收入暴增逾25倍。

  “公募派基金经理或者有着多年管理机构资金经验的基金经理,例如管理过企业年金、养老金等,通常都以追求绝对收益为目标,基金净值曲线一般为平缓向上,回撤极小。这样的基金经理出来做私募一般都很有优势。发行募集产品,也能获得渠道的认可。”华某认为。

  股票策略产品火爆

  量化类遇冷

  “旱的旱死,涝的涝死!”看到市场上明星股票私募产品大卖后,上海一家量化私募的负责人感叹。

  新年伊始,私募新产品的发行两极分化愈加严重,绩优明星私募成为市场追捧对象,股票策略产品发行火爆,上海一家知名私募的单只产品募集就超过100亿元,震惊业内;而另一边,市场上一些量化、CTA策略、债券类私募的产品发行明显遇冷。怪不得上述私募发出如此感叹。

  实际上自2017年开始,股票类产品就备受市场喜爱。据格上理财统计,2016年私募基金一共发行了12390只产品,其中股票类产品为7828只,占比为63%;2017年私募共发行12943只产品,股票类产品为9223只,占比上升至71%。

  “去年上半年我们没怎么动,当时觉得市场情绪对权益类产品还是不太感冒。而且2016年整个股票类产品表现一般,没有主动给客户做营销,只是分公司区域性对接了一些。从去年下半年开始,关注一些明星私募的产品的同时,我们开始主动在市场上寻找价值投资的股票多头产品,落地了很多项目。”某券商财富管理部门人士称。

  谈到今年的计划,该人士称还是会主打股票多头类私募产品。对于量化类产品,该券商并不是很感兴趣。“2017年全年我们都没对接过量化类私募,量化产品表现并不太好,可能现在的市场风格也不适合。”

(原标题:明星私募的“金色2017”:最高人均创收5000万以上)

(责任编辑:DF309)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安信证券资产安信基金
B
博时基金渤海汇金博道基金贝莱德基金管理北京京管泰富基金百嘉基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长盛基金长城基金诚通证券财通基金长安基金淳厚基金创金合信基金长城证券财通资管长信基金财达证券长江证券(上海)资管财信证券
D
东方红资产管理东莞证券东海基金德邦基金东方阿尔法基金东财基金东海证券德邦证券资管东兴证券东兴基金第一创业东吴基金达诚基金东证融汇证券资产管理大成基金东方基金东吴证券
F
方正富邦基金富国基金富达基金(中国)方正证券富荣基金富安达基金蜂巢基金
G
国海富兰克林基金国投瑞银基金广发资产管理国寿安保基金国联安基金光大保德信基金国投证券国联证券国都证券国海证券国新国证基金国泰基金国新证券股份国金基金国信证券国融基金格林基金广发基金国联基金工银瑞信基金国元证券
H
华润元大基金华泰证券(上海)资产管理华宸未来基金华泰柏瑞基金华富基金宏利基金华鑫证券汇百川基金汇丰晋信基金华安基金华商基金红土创新基金华泰保兴基金弘毅远方基金华安证券华西基金泓德基金汇泉基金合煦智远基金恒越基金惠升基金汇安基金恒生前海基金华夏基金红塔红土恒泰证券华创证券汇添富基金华宝基金海富通基金
J
嘉实基金建信基金金元顺安基金交银施罗德基金九泰基金景顺长城基金嘉合基金金信基金金鹰基金江信基金