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穿越史上历次牛熊周期 定投真的能赚到钱吗?

2018年05月10日 14:26
来源: 华夏基金
编辑:东方财富网

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【穿越史上历次牛熊周期 定投真的能赚到钱吗?】在面对长期的不确定的因素,面对市场下跌的时候,人人都有恐惧心理很容易中途放弃。但是,如果多一些耐心少一些恐惧和急躁,坚定不移的持续定投,终有收获的那一天!(华夏基金)

  从今年3月开始,A股的市场行情就一直震荡下跌。小夏在后台收到基民留言:我每月都定投不少钱,现在市场行情真的应该继续定投“不止损”吗?当然在行情好的时候,也有不少投资者认为市场马上就要回调了,怀疑“筹码是不是买贵了?”。总之就是对自己的定投感到焦虑。

  小夏之前给大家介绍了几种定投的策略,今天小夏就来聊聊基金定投后市场行情变好、以及市场行情下跌情况下,我们究竟能不能通过定投赚到收益?

1、定投后市场马上上涨是好事吗?

  定投后市场上涨,相信这是很多人期盼的理想定投情况,他们认为此时定投后就能看到正收益。这样的想法的确没有错,在震荡向上的市场环境下,定投收益率是很高的。

  可是,同时也存在一个问题,随着市场的不断上涨,同样的定投金额,买入的份额会越来越少,平均成本却被不断推高。而且,在这个阶段定投的期限不会太长,这也意味着你买入的筹码不多。如此一来,即使定投收益率很高,但实际上获得的收益也许没有期望中的那样高。

  沪深300指数历史走势图

  数据来源

  我们看从2014年7月到2015年5月,这段时间是牛市。如果期间定投沪深300指数,每月定投1000元,会产生多少收益?

  可以发现,此时收益率高达55%。但投入本金太少,赚得的收益也不算多,只有6106元。如果在市场高位没有及时止盈,而是选择继续定投,情况又会如何呢?

  不仅赔掉了之前的收益,连本金都岌岌可危了。由此可见,在牛市定投,如果没能及时止盈,不会有更好的持续的收益。

2、市场下跌仍要坚持定投吗?

  这是大多数人都不希望看到的。但事实上,定投后市场出现下跌,真不一定是坏事。

  我们知道,“微笑曲线”是基金定投最适合的市场环境。随着指数下跌,基金平均成本不断被摊低,而在指数开始反弹,基金净值还未恢复至首次定投时,定投便可以实现盈利。“微笑曲线”正是充分发挥了定投分批建仓的优势,摊低平均成本,待市场回升时快速获利。

  假如我们从2011年开始定投沪深300指数,可以看到定投后市场就开始持续下跌,大概持续了3年多。如果一直坚持定投到牛市,到2015年5月底,定投53期,投入本金53000元,虽然定投收益率只有86.62%,年化收益15.2%,但却能赚到45908元。

  你可能会产生疑惑:如果股市一直熊,我还要定投吗?

  一定要!没有一直熊的市场,变牛需要的只是时间,并且在熊市你还有机会积攒大量便宜的筹码。记住:积攒的筹码越多,行情变好的时候获取的收益会更丰厚!市场先下跌后上涨的“微笑曲线”其实才是最适合定投的,收益也赚的最多。

3、市场下跌,定投多久才能赚到钱?

  为了验证市场下跌情况下定投能否产生收益,以及多久才能赚到收益,小夏统计了上证指数(SH000001)历史上出现的四次大跌行情。

  上证指数历史走势图

  数据来源日期:1990.12—2018.4

  从走势图上可以看到,历史上有较长期的震荡熊市,也有短期巨幅下跌。那么在这些区间,如果我们进行定投,多久才能产生正收益?

  根据上图我们可以发现,在市场下跌的环境下,多则需要定投64个月,最少也需要20个月才能赚到钱。

  但是如果在这期间坚持定投,到下一个市场高点为止,止盈收益也是非常惊人的。比如,从2001年5月开始定投到2006年4月行情回暖止盈,可以得到近3倍的收益!

  最后小夏借用巴菲特他老人家最有名一句话是:“人生就像滚雪球,最重要的是发现湿雪和长长的山坡。”

  在面对长期的不确定的因素,面对市场下跌的时候,人人都有恐惧心理很容易中途放弃。但是,如果多一些耐心少一些恐惧和急躁,坚定不移的持续定投,终有收获的那一天!

(责任编辑:DF374)

 
 
 
 

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