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历史上跌破3000点后开启投资 哪些板块“最赚钱”?

2018年06月29日 14:09
来源: 天天基金网

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   大盘跌破3000点重要心理关口,再度引发投资人焦虑情绪。回顾历史,沪指四度跌破3000点而后收复失地,在这4个阶段家电、汽车、医药等行业平均涨幅超25%,偏股基金尤其是偏股新基金收益远远跑赢大盘。

  沪指4次跌破3000点

  历史上,上证指数四次跌破3000点。

  1、受海外次贷危机影响,源于2006年初的A股超级大牛市在上冲6124后,于2007年底开始由盛转衰,掉头向下,在2008年6月12日,上证综指跌破3000点、收2957.53点,并一路下探至1664点。随后政府出台“四万亿”刺激计划,并连续降息降准,在此推动下沪指开始反弹,于 2009年7月1日,上证综指收复3000点,历经258个交易日。

  2、“四万亿”的刺激下,市场持续升温,沪指强势反弹至3500点附近后开始出现技术性回调,于2009年8月17日再度跌破3000点、收2870.63点。不过,此次回调力度相对较弱,沪指快速企稳,并在2009年11月02日上证综指重新收复3000点,用时49个交易日。

  3、2010年初市场又面临3000点整数关口考验,沪指在3000点上下反复拉锯,由于缺少实质性利好,沪指于2010年4月19日正式跌破3000点,随后进入漫漫熊途,并下探至2000点。虽然期间市场也有过挣扎,不过并未构成趋势性反转,直到2014年下半年,A股在长期沉寂后,市场情绪开始活跃,历经1131个交易日,沪指于2014年12月16日收复3000点、收盘为3021.52点。

  4、2016年年初,熔断机制加速市场下跌,A股开启“股灾2.0”模式,沪指于2016年1月13日第四次跌破3000点,随后市场展开震荡,139个交易日后的2016年8月8日,上证指数收复3000点,收3004.28点。

  综合来看,上述沪指4次跌破3000点,大都发生在由牛转熊或快速大幅反弹之后,市场本身就具有调整的要求。沪指由跌破到正式收复3000点,除第二次之外,其他三次都用时较长,可见市场发展不容乐观。

  当然本次上证指数再度跌破3000点的情况与前4次有很大不同,当前上市公司业绩有效改善,市场估值也处于历史底部,“入摩”后国际长线资金持续流入等有有利因素都将构成对市场的有利支撑。此外,在上述四次行情中,结构性投资机会依然存在。

  哪些板块涨幅大?

  东方财富Choice数据显示,家电、汽车、医药、国防军工、银行、电子元器件、建材和商贸零售等8个中信一级行业在4个周期内,都获得了正收益。家电、汽车、医药等三行业4个周期内涨幅都挺进29个行业前十;以平均涨幅来看,家电行业涨幅25.62%,位居第一;汽车、医药行业分别为25.30%和25.09%。大消费板块的防御性在震荡市场被证实,“吃药”、“提车”、“买家电”有效。

  (数据来源:东方财富Choice数据)

  哪些基金最赚钱<strong< strong

  据资深基金研究人士统计,历史上大盘跌破3000点时开启定投基金的人,99%都是赚钱的!那么哪些基金赚的多呢?

  (数据来源:东方财富Choice数据,2008.6.12—2009.7.1)

  在上述图表内阶段,受益于“四万亿”政策利好,房地产、电力设备、建筑、汽车、有色等行业大涨,重仓板块个股的基金收益水涨船高,8只基金净值增长超50%。

  (数据来源:东方财富Choice数据,2009.8.17—2009.11.2)

  在上述图表内阶段,沪指收复3000点用时较少,汽车、家电、医药等板块防御性威力显现,相关主题基金涨幅居前。

  (数据来源:东方财富Choice数据,2010.4.19—2014.12.16)

  在上述图表内阶段,大盘漫漫熊途中,创业板于2012年底触底后企稳回升,新兴产业上市公司内生增长、外延并购两路出击做强做大,翻倍股开始涌现,布局相关板块的基金表现突出,6只基金净值增长率过100%。

  (数据来源:东方财富Choice数据,2016.1.13—2016.8.8)

  在上述图表内阶段,价值投资成为市场关注重点,食品饮料、家电、汽车等大消费板块走强,主题基金表现突出。此外,国泰基金数只基金强势进入收益榜。

  3000点定投选新基金?

  观察上文基金业绩表现,总的来说作为专业机构投资者——公募基金的收益率远远跑赢了大盘,行业轮动背景下,各阶段各主题基金皆有表现。

  特别值得指出的是,上述绩优基金还有一个共同特点,基本都是新基金。这似乎也验证了资本市场的那句投资谚语“牛市买老基金,熊市买新基金”。

  通常来说,老基金大都配置完成、仓位较高,单边上涨的行情中,净值跟随市场迅猛上冲;震荡弱市时,当然也很受伤。与之不同,新发基金历史包袱轻,可以轻松上阵,1个月到半年的建仓缓冲期仓位较低,一定程度抵御市场调整风险,在股价下跌过程中,还能收割廉价筹码,吸收被市场低估的股票品种,从而为基金未来的成长奠定良好的基础。

  备注:统计区间中,沪指偶有超过或低于3000点,从趋势性考虑,我们以沪指收盘价在跌破或者超过3000点后的连续20个交易日内,80%以上时间都维持在3000点下或者上方,来确定跌破或收复的有效性。

  风险提示:

  本报告由东方财富证券研究所根据市场公开数据整理发布,仅供参考,东方财富证券研究所无法保证数据真实性、准确性、完整性。报告内容不代表天天基金观点,不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。

  上海东方财富证券研究所有限公司

(责任编辑:DF374)

 
 
 
 

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