嘉实环保低碳股票:投资环保低碳领域的优质公司 连续两年同类排名前5%

2017年12月26日 17:49
来源: 天天基金网

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摘要
【嘉实环保低碳股票:投资环保低碳领域的优质公司 连续两年同类排名前5%】历史业绩分析:业绩优秀,连续两年同类排名前5%。截至目前(2017-12-25),嘉实环保低碳股票今年以来累计收益达36.22%,同期在同类678只基金中排名第40,业绩比较基准期间涨幅15.64%,超越业绩比较基准21个百分点,超越同类平均24个百分点。阶段涨幅中近一月、近六月、近一年业绩四分位排名均优秀,自2017年一季度以来各季度涨幅排名均优秀或良好,同类排名居于前5%(截至2017年12月25日),2016年基金净值增长16.5%,居同类同期排名前2%。(天天基金网)

  报告摘要:

  历史业绩分析:业绩优秀,连续两年同类排名前5%。截至目前(2017-12-25),嘉实环保低碳股票今年以来累计收益达36.22%,同期在同类678只基金中排名第40,业绩比较基准期间涨幅15.64%,超越业绩比较基准21个百分点,超越同类平均24个百分点。阶段涨幅中近一月、近六月、近一年业绩四分位排名均优秀,自2017年一季度以来各季度涨幅排名均优秀或良好,同类排名居于前5%(截至2017年12月25日),2016年基金净值增长16.5%,居同类同期排名前2%。

  投资风格:较高仓位,重点配置环保低碳领域的优质龙头公司。从仓位来看,该基金自成立以来保持较高仓位,股票占比在80%-90%区间范围内波动,2017年以来总体仓位占比均在90%左右。从重仓股来看,该基金配置重点新材料、新能源等领域优质龙头公司,同时参与白酒、家电、乳业等领域的投资机会,适度均衡,2017年三季度,随着市场两极分化的进一步加剧,以及行业基本面的见底回升,本基金增加了新能源汽车为代表的新兴成长类资产的配置,降低了部分高估的GARP类股票配置。

  基金经理李化松:11年从业经历,遵循顺势而为结合与时俱进的投资理念。北京大学经济学硕士,有11年从业经历,现任嘉实基金研究部新能源研究小组组长、嘉实环保低碳基金经理。谈及投资理念,李化松表示遵循顺势而为结合与时俱进,同时对企业进行深入研究,并根据市场情况灵活调整。

  基金公司:首批十家基金管理公司之一,管理规模居行业前列。嘉实基金管理有限公司是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,至今已发展形成涵盖公募基金、机构投资、养老金业务、海外投资、私募股权投资、财富管理等“全牌照”业务,联动一、二级市场投资的金融服务全产业链。截至2016年末,嘉实基金实现各类资产管理规模超9500亿元人民币,连续十年位居行业前列,为逾五千万投资者提供专业、高效的理财服务。

  风险因素:1、证券市场波动风险

  2、基金经理变更风险

  3、历史业绩并不能代表未来表现,投资需谨慎。

  一、基金产品介绍

  嘉实环保低碳股票(001616)成立于2015年12月,基金管理人嘉实基金,基金类型为股票型基金,属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金债券型基金和货币市场基金。

  投资目标:本基金主要投资于环保低碳产业相关的股票,把握中国经济转型升级的投资机遇,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。本基金所指的环保低碳产业,主要是指在经济转型大背景下,利用能源资源和劳动力资源的相关企业,包括环保产业、清洁能源产业和工业自动化等相关产业。

  投资策略:在大类资产配置上,从宏观因素、市场因素、估值因素等多个纬度进行综合分析,重点配置股票资产,在股票投资组合的构建上,本基金将充分发挥基金管理人团队在环保低碳领域的优秀的投研能力,以长期持续成长型公司为主,兼顾短期周期成长型和事件驱动型公司,从公司基本状况和股票估值两个方面进行优选。

  业绩比较基准:中证内地低碳经济主题指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20%

  二、基金分析

  (一) 历史业绩分析:业绩优秀,连续两年同类排名前5%

  截至目前(2017-12-25),嘉实环保低碳股票今年以来累计收益达36.22%,同期在同类678只基金中排名第40,业绩比较基准期间涨幅15.64%,超越业绩比较基准21个百分点,超越同类平均24个百分点。阶段涨幅中近一月、近六月、近一年业绩四分位排名均优秀,自2017年一季度以来各季度涨幅排名均优秀或良好,同类排名居于前5%(截至2017年12月25日),2016年基金净值增长16.5%,居同类同期排名前2%。

  图1:阶段净值表现

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-12-25

  图2:阶段涨跌幅

  数据来源:天天基金网,天天基金研究中心;截止日期:2017-09-29

  从下行风险和收益标准差来看,在最近一年时间里,该基金的下行风险为0.158,大于所有股票型基金中位数;收益标准差为0.0126,大于所有股票型基金中位数,从最大回撤来看,该基金过去一年最大回撤幅度-12.67%,大于所有股票型基金平均值,综合该基金的风险特征,该基金过去一年风险在同类中属于较高水平。

  1:嘉实环保低碳股票风险分析(最近一年)

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-12-25

  () 投资风格分析:较高仓位,重点配置环保低碳领域的优质龙头公司

  从仓位来看,该基金自成立以来保持较高仓位,股票占比在80%-90%区间范围内波动,2017年以来总体仓位占比均在90%左右。从重仓股来看,该基金配置重点新材料、新能源等领域优质龙头公司,同时参与白酒、家电、乳业等领域的投资机会,适度均衡,2017年三季度,随着市场两极分化的进一步加剧,以及行业基本面的见底回升,本基金增加了新能源汽车为代表的新兴成长类资产的配置,降低了部分高估的GARP类股票配置。

  图3:资产配置明细

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-09-30

  4:重仓股一览

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-09-30

  ()基金经理:11年从业经历,遵循顺势而为结合与时俱进的投资理念

  (1)基金经理简介

  李化松,北京大学经济学硕士,有11年从业经历,曾就职于国信证券经济研究所和华宝兴业基金管理公司,负责钢铁、环保等行业的研究工作。2009年加入嘉实基金管理有限公司,历任机构投资部投资经理助理、研究部高级研究员。现任嘉实基金研究部新能源研究小组组长、嘉实环保低碳基金经理。

  对于后市,李化松在接受上证报采访时表示,环保行业在2017年热度一般,但政府对环保重视程度空前,环保行业比较稳健,成长性也不错,龙头企业会持续受益于环保政策。随着环保政策趋严,龙头企业的竞争优势将持续提升。同时,消费者对绿色低碳环保的产品和优秀的企业也会持续给出溢价。

  谈及投资理念,李化松遵循顺势而为结合与时俱进,同时对企业进行深入研究,并根据市场情况灵活调整。李化松说:“我觉得还是要持开放的心态,尽量把握各种类型资产的机会,为投资者赚取回报才是第一位的。”

  2:李化松历任基金一览

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-12-25

  (2)基金公司:首批十家基金管理公司之一,管理规模居行业前列。

  嘉实基金管理有限公司是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,至今已发展形成涵盖公募基金、机构投资、养老金业务、海外投资、私募股权投资、财富管理等“全牌照”业务,联动一、二级市场投资的金融服务全产业链。截至2016年末,嘉实基金实现各类资产管理规模超9500亿元人民币,连续十年位居行业前列,为逾五千万投资者提供专业、高效的理财服务。

  (五)风险提示:

  1、证券市场波动风险。受宏观经济形势、政策调整、汇率变动、资金供求关系、公司经营等因素影响,投资者进入市场,将会面临证券市场波动风险。

  2、基金经理变更风险。证券投资基金业绩表现主要源于基金经理或投研团队的投资能力,后期需要关注该基金管理者的从业持续性。

  3、历史业绩并不能代表未来表现,投资需谨慎。

基金代码基金简称近一月收益手续费操作
001616嘉实环保低碳股票3.52%1.50% 0.15%购买 开户购买
数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2017-12-25

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  3、您在作出实际投资决策前,应当仔细阅读并充分了解基金合同、招募说明书等法律文件,了解基金的投资标的、风险与收益特征、交易规则及收费标准等影响到您权利义务的内容。

  4、市场有风险、投资需谨慎慎

(责任编辑:DF371)

 
 
 
 

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