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国常会释放积极信号 周期板块迎来反弹

2018年07月30日 13:29
来源: 天天基金网

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摘要
【国常会释放积极信号 周期板块迎来反弹】上周不同类型的基金涨跌互现,指数型、QDII型基金取得正收益,股票型、混合型基金收益为负;基建产业链主题基金造好,钢铁、建筑、建材基金涨幅居前。(天天基金网)

   一、市场行情概况

  上周召开的国常会释放积极信号,要求要扩大内需促进实体经济,积极的财政政策要更加积极、保持流动性的合理宽裕,利好基建产业链的周期板块。 从行业来看, 钢铁、建筑装饰、建筑材料、采掘、国防军工表现较好,周涨跌幅分别为8.05%、7.4%、6.47%、4.44%、4.07%;而医药生物、电子、休闲服务、计算机、家用电器表现较差,周涨跌幅分别为-2.93%、-0.77%、-0.55%、-0.36%、-0.29%。截至周五收盘,上证综指报2873.59点,周上涨 1.57%;深证成指报9295.93点,周上涨 0.48%;创业板指报1594.57点,周下跌 0.93%;中小板指周下跌 0.16%,沪深300周上涨 0.81%,上证50周上涨 1.26%。

  基金方面:上周不同类型的基金涨跌互现,指数型QDII型基金取得正收益,股票型、混合型基金收益为负;基建产业链主题基金造好,钢铁、建筑、建材基金涨幅居前。

  指数型基金股票型基金、混合基金、债券基金、QDII基金周平均收益分别为0.9%、-0.35%、-0.21%、0.23%、2.9%。

  二、一周场外基金业绩表现

一周指数型基金净值表现
代码简称净值涨跌幅代码简称净值涨跌幅
005224广发中证基建工程指数C9.26%004857广发中证全指建筑材料指数C7.10%
005223广发中证基建工程指数A9.26%004856广发中证全指建筑材料指数A7.09%
165525信诚中证基建工程指数LOF9.10%160639鹏华高铁分级6.98%
168203中融国证钢铁行业指数分级8.66%160135南方中证高铁产业指数分级6.78%
502023鹏华钢铁分级8.53%164820工银中证高铁产业指数分级6.68%
一周股票型基金净值表现
代码简称净值涨跌幅代码简称净值涨跌幅
001583安信新常态股票5.47%004698博时军工主题股票3.27%
005569中融智选红利股票A3.72%003865创金合信量化多因子股票C2.94%
005570中融智选红利股票C3.68%002210创金合信量化多因子股票A2.94%
005635博时量化多策略股票A3.42%001644汇丰晋信智造先锋股票C2.93%
005636博时量化多策略股票C3.41%001643汇丰晋信智造先锋股票A2.93%
一周混合型基金净值表现
代码简称净值涨跌幅代码简称净值涨跌幅
210007金鹰技术领先灵活配置混合A8.69%001298金鹰民族新兴混合6.04%
001740光大中国制造2025混合7.36%001838国投瑞银国家安全混合5.95%
004044金鹰转型动力混合7.03%001951金鹰改革红利混合5.43%
360007光大优势配置混合6.95%005587安信比较优势混合5.25%
210002金鹰红利价值6.11%400018东方启明量化先锋基金4.98%
一周债券型基金净值表现
代码简称净值涨跌幅代码简称净值涨跌幅
320021诺安双利债券3.13%630007华商稳健双利债券A2.14%
005273华商可转债债券A2.38%630107华商稳健双利债券B2.13%
005284华商可转债债券C2.35%002924华商瑞鑫定开债2.12%
630009华商稳定增利债券A2.23%005577交银丰晟收益债券A1.15%
630109华商稳定增利债券C2.22%005578交银丰晟收益债券C1.14%
一周QDII型基金净值表现
代码简称净值涨跌幅代码简称净值涨跌幅
161831银华恒生国企指数分级3.66%160922大成恒生综合中小型股指数3.24%
160717嘉实恒生中国企业3.64%161124易方达香港恒生综合小型股指数3.05%
110031易方达恒生国企ETF联接A3.53%501021华宝香港中国中小盘2.64%
160138南方恒生中国企业精明指数A3.48%000948华夏沪港通恒生ETF联接A2.52%
160139南方恒生中国企业精明指数C3.47%164705汇添富恒生指数分级2.34%
一周货币型基金净值表现
代码简称区间7日年化收益率均值代码简称区间7日年化收益率均值
000952中银理财90天债券B5.74%202306南方理财60天B5.14%
000951中银理财90天债券A5.45%485122工银60天理财债券A5.00%
004286华富天盈货币B5.39%000799民生加银家盈半年定期宝4.88%
485022工银60天理财债券B5.29%202305南方理财60天A4.85%
004285华富天盈货币A5.16%217026招商理财7天债券B4.66%

  三、资产配置建议

  上周召开的国务院常务会议,释放了积极的财政政策和货币政策,对财政政策和货币政策的表述发生了明显的变化。积极的财政政策要更加积极,积极二字出现两次尚属首次,表明未来扩大财政政策的力度;稳健的货币政策要松紧适度,保持流动性的合理宽裕,流动性有望迎来阶段性的宽松。同时指出要扩大内需调结构促进实体经济发展,利好基建产业链的周期板块。近期资管新规关键条款放松、媒体报道央行下调部分金融机构MPA结构性参数,政策拐点明显,有利于稳定市场情绪。但是长期来看负面因素依然较多,大类资产配置建议以防御为主,优先配置债券和货币,权益类可关注周期类博弈品种。

基金代码基金简称7日年化手续费操作
000891博时现金宝货币B4.18%0.00% 0.00%购买 开户购买
001666鹏华添利宝货币4.17%0.00% 0.00%购买 开户购买
基金代码基金简称近一年收益手续费操作
070032嘉实优化红利混合19.40%1.50% 0.15%购买 开户购买
519069汇添富价值精选混合16.40%1.50% 0.60%购买 开户购买
基金代码基金简称近一年收益手续费操作
070009嘉实超短债债券5.98%0.00% 0.00%购买 开户购买
000128大成景安短融债券A5.24%0.00% 0.00%购买 开户购买
基金代码基金简称近一年收益手续费操作
270042广发纳斯达克100指数25.56%1.30% 0.13%购买 开户购买
162415华宝标普美国消费人民币20.82%1.20% 0.12%购买 开户购买
数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2018-07-27
  四、天天基金投资策略

  最近市场相较前期出现了一些积极的信号,流动性方面短端利率下行明显,央行上周投放5020亿MLF,单周投放1320亿资金;同时考虑到7月份的财政支出力度较大,整体来看,资金利率偏宽松;国常会定调下半年财政政策要更加积极、货币政策要松紧适度,货币政策宽松有望向信用缓和加速。扩大内需、信用缓和有利于周期板块的估值修复,同时成长股对利率的贴现敏感,看好周期板块的反弹和成长股,因此建议积极关注布局周期板块和成长股的基金。

  五、基金学堂

  选基指南:选基误区你真的了解了吗?

  前段时间,中国证券投资基金业协会党委书记、会长洪磊公布了这样一组数据:我们国家偏股型基金在近19年的年化收益率达16.18%,跑赢同期上证综指近1倍。

  19年平均年化16.18%是什么概念呢?被誉为股神的巴菲特,长期年化收益也才20%多。假如按照16%的年化收益坚持投资19年,那么你的本金能翻16倍。

  但有的小伙伴会问了,既然基金这么赚钱,为什么我买的却还是亏钱呢?基金亏损的原因有很多,但有个重要原因就是没有选对基金。

  前面我们提到的年化16.18%,指的是偏股型基金的平均年化收益,但在这么多只基金中,不同基金的业绩表现却千差万别。如果你能选到优质的基金,比如博时主题行业混合,它从2005年成立到现在,收益率达到10多倍!但如果你选错基金,不仅享受不到资产的快速增值,还会让财富大幅缩水,比如2015年,某基金公司发行的某互联网股票基金,成立后净值就一路下跌,如果你在它成立时就买了,并且一直持有到现在,本金的损失会高达到60%!

  再比如说,2017年,港股涨势如虹,不仅时隔10年重新突破30000大关,更超越了2015年股灾时的高点,全年恒生指数涨幅达35.99%,位居全球主要指数之首。

  为了参与到港股中去,不少投资者选择了沪港深基金,不过,同样是沪港深基金,2017年全年的收益却是天差地别。排名第一的某睿华沪港深基金,涨幅高达67.90%,而排名最差的xx国家安全战略沪港深基金,跌幅达-15.71%。

  所以说,投资基金想要不亏钱,首先要做的就是选择合适的基金。那么,到底应该如何选基金呢?别着急,在谈具体方法之前,我们先来看看选基金中常见的误区有哪些,只要我们能避开这些常见的误区,就能短期快速提高你的选基能力哦。

  误区1:过分迷信冠军基金

  每年年初买入前一年业绩冠军的基金,就能轻松实现财富自由吗?答案是:No!对于基金来讲,很少有长时间一直排名靠前的,经常是风水轮流转,前一个年度业绩排名靠前的基金,次年往往表现平平,这就是流传于公募基金业的“冠军魔咒”。

  笔者给大家分享一组数据:从2006年到2015年,第一年业绩排名前10的基金,有一半左右在第二年排名都会下滑到后二分之一。

  比如2015年的业绩冠军,某新兴成长灵活配置基金,全年涨幅达171.78%,而同期上证指数仅上涨9.4%!

  于是,广大的基民朋友争先恐后地买入这支冠军基金,但万万没想到,这支基金2016年交出的成绩单是全年累计收益-39.83%,在同类的上千只基金中,排名倒数第八,亏得投资人捶胸顿足。

  这是因为,这只新兴成长基金主要投资于新兴产业,比如计算机、传媒、电子等行业中,成长性较好的中小盘的公司,在2015年搭上了创业板“结构性”行情而净值暴涨是理所当然的,但到了2016年,创业板指数暴跌,这只基金的净值大幅下跌也就不足为怪了。

  所以说,市场风格的转换,会导致曾经冠军基金不一定契合新的市场行情,所以,回归常识:过去业绩不代表未来,如果你只是看着上年业绩排名来买基金,就像看着后视镜开车一样危险。

  引用一下巴菲特的名言:如果研究历史就可以发财致富的话,那些福布斯世界富豪排行榜上应该都是图书馆管理员。

  误区2:短期业绩决定买卖

  还有一些投资者,在决定申购或者赎回基金时,是根据基金短期的业绩表现来判断的。

  比如,上个月,或者上周,哪只基金涨得多,就买哪只;或者是,手中的基金刚买了1个月,如果表现不尽如人意,就立即卖出,换其他基金。

  其实,股市瞬息万变,基金的业绩波动是很正常的,所以选择基金的时候,应该把观察期放得相对长一些,正所谓路遥知马力。

  只依靠短期业绩就决定是否买卖,非常容易追涨杀跌,还会因为频繁的交易,付出了不少的申购、赎回费用,增加了交易成本,从而导致最后的投资收益不理想。

  误区3:盲目追随热点

  另外,还有一类投资者,喜欢追着热点投资,比如什么概念火就投什么,比如互联网加概念、大数据概念、新能源概念等等。这些热点,大多结合当下经济和政策,很容易被大家理解,容易形成风潮。

  有人把他比喻为“大妈思维”,说白了就是跟风。但在热点的背后,我们还需要仔细甄别。

  比如2015年6月,某公司发行的互联网加股票基金,主打互联网加概念,非常契合当时的市场热点,深受投资者追捧,短短几天就募集了200亿的规模!但热点过后,这只基金的净值从1块钱一路下跌,现在就只剩下4毛钱。

  以上就是笔者总结的,大家在选择基金时会陷入的几个误区。所以说,虽然基金可以帮我们获得不错的投资收益,但是,还是需要保持理智和谨慎,盲目和贪婪都是不可取的。

  风险提示:

  本报告由东方财富证券研究所根据市场公开数据整理发布,仅供参考,东方财富证券研究所无法保证数据真实性、准确性、完整性。报告内容不代表天天基金观点,不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。

  上海东方财富证券研究所有限公司

(责任编辑:DF374)

 
 
 
 

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