首页 > 正文

基金公司密集调整问题债券估值

2018年10月11日 03:39
作者:陆慧婧
来源: 证券时报
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【基金公司密集调整问题债券估值】近日,基金业协会下发了《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》征求意见稿,在内控体系要求等5大方面征求资管机构意见。与此同时,在9月中旬监管层下发了加强公募基金流动性风险管理的监管通报之后,基金公司接连下调问题债券估值。调整的时间及幅度均比较及时、谨慎。(证券时报)

  违约债券投资风险不断暴露,围绕着债券投资的制度建设、估值调整均在紧锣密鼓地进行,以期更好地保护投资者的利益。

  近日,基金业协会下发了《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》征求意见稿,在内控体系要求等5大方面征求资管机构意见。

  与此同时,在9月中旬监管层下发了加强公募基金流动性风险管理的监管通报之后,基金公司接连下调问题债券估值。调整的时间及幅度均比较及时、谨慎。

  基金公司下调问题债券估值

  昨日,国投瑞银基金发布公告称,自2018年10月9日起,对旗下证券投资基金持有的债券“16华阳01”进行估值调整,估值价格为人民币10元/张(净价)。同时限制巨额赎回,对国投瑞银纯债基金的单个基金份额持有人当日赎回及转出申请份额的10%予以确认,剩余部分延迟至下一开放日办理。

  9月30日,16华阳01债券同一发行人中国华阳经贸集团有限公司,未能按照约定将“15华阳经贸MTN001”相关资金按时足额划至托管机构,构成实质违约。10月9日,联合评级公告称,决定调整华阳经贸主体信用为CC,“16华阳01”、“17华阳01”和“17华阳02”信用等级为CC级,调整展望至负面。

  此前,兴全基金也自9月28日起,对兴全恒益债券基金持有的“17华业资本CP001”进行估值调整,估值价格为人民币50元/张(净价)。基金公司同时称,此次估值调整对基金净值影响较小。10月8日,“15华业债”早盘一度大跌25%,上交所实施临时停牌。

  “监管层曾在9月中旬下发加强公募基金流动性风险管理的通报,基金公司近期也加强风险债券的估值。”一家基金公司风控部人士如此评价。

  “基金公司近期及时调整风险债券估值,且调整幅度也比较大,一方面是顺应监管要求,另一方面也防止部分机构提前赎回套利。”一家券商固定收益分析师指出。

  债券投资内控指引近日征求意见

  近日,基金业协会下发了《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》征求意见稿,资管机构需在10月19日起反馈意见。

  《指引》共五章三十六条,主要内容包括证券基金经营机构开展债券投资交易相关业务的总体要求、债券投资交易相关业务的内控体系要求、风险控制管理要求、业务管理要求、人员管理要求、自律管理要求等方面。

  部分受访基金公司风控部人士表示,征求意见稿主要是针对基金公司债券交易风控整体框架构建,并没有太多反馈意见可提。

  “征求意见稿主要还是人民银行规范债券交易的证监落地版本,其中大多数内容在人民银行的规范里已经体现,基金公司也已经在遵守了。”上海一家基金公司风控人士说。

  一家基金公司督察长认为:“对基金公司影响较大的是债券投资交易业务未来要统一信息技术管理系统,这也意味着此前的抽屉协议无法隐藏。”他建议,监管牵头统一各类债券交易系统的接口,“债券交易涉及沪深交易所、银行间债市还有一级市场承销等多个市场,若是各个交易场所接口不统一,不利于基金公司债券投资的备案管理。”

  上海一家基金公司固定收益投资总监坦言,作为固定收益投资人员,最关心的还是薪酬超过100万需要递延周期不少于2年发放这一影响。他认为,对债券投资人员实施薪酬递延或是为了防范博取高额奖金、投资过于冒进的行为,通常情况下,债券投资冒进的重要表现就是加大杠杆。

  在华南一家基金公司固定收益部负责人看来,薪酬递延也不是限薪,影响也不是特别大。

(文章来源:证券时报)

(责任编辑:DF407)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安信证券资产安信基金
B
博时基金渤海汇金博道基金贝莱德基金管理北京京管泰富基金百嘉基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长盛基金长城基金诚通证券财通基金长安基金淳厚基金创金合信基金长城证券财通资管长信基金财达证券长江证券(上海)资管财信证券
D
东方红资产管理东莞证券东海基金德邦基金东方阿尔法基金东财基金东海证券德邦证券资管东兴证券东兴基金第一创业东吴基金达诚基金东证融汇证券资产管理大成基金东方基金东吴证券
F
方正富邦基金富国基金富达基金(中国)方正证券富荣基金富安达基金蜂巢基金
G
国海富兰克林基金国投瑞银基金广发资产管理国寿安保基金国联安基金光大保德信基金国投证券国联证券国都证券国海证券国新国证基金国泰基金国新证券股份国金基金国信证券国融基金格林基金广发基金国联基金工银瑞信基金国元证券
H
华润元大基金华泰证券(上海)资产管理华宸未来基金华泰柏瑞基金华富基金宏利基金华鑫证券汇百川基金汇丰晋信基金华安基金华商基金红土创新基金华泰保兴基金弘毅远方基金华安证券华西基金泓德基金汇泉基金合煦智远基金恒越基金惠升基金汇安基金恒生前海基金华夏基金红塔红土恒泰证券华创证券汇添富基金华宝基金海富通基金
J
嘉实基金建信基金金元顺安基金交银施罗德基金九泰基金景顺长城基金嘉合基金金信基金金鹰基金江信基金