中基私募50指数最新表现来了！

　　一、市场回顾

　　4月23日当周，国内A股震荡上涨，市场气氛较活跃，两市成交额在8000亿元附近，日化、医药、电气、白酒等板块涨幅居前，能源、船舶、建筑等行业跌幅有限，大市值白马股表现有所回升，证监会副主席方星海对外资的警告缓和了杀跌情绪，市场维稳的效果初显，有利于股票策略的盈利。股指基差方面，上周沪深300、上证50和中证500的负基差先扩大后收敛，波动性较前期有所下降，最终维持在-0.2%至-0.3%左右，对股票中性策略的表现影响较小。

　　美股三大股指进入高位横盘阶段，道琼斯指数表现略强，金融、房地产、医药等相关板块表现良好，前期涨幅较大的科技股小幅回升，中概股小幅反弹；港股无突出表现，恒生指数横盘震荡。美股市场开始横盘，以及港股市场波动率降低对投资涉及港、美股基金业绩有较大影响。

　　商品市场方面，原油在60美元关口附近调整，黄金稳步上涨。国内商品强劲上涨，工业品震荡上行，尤其是钢铁和能化产业链相关商品，农产品连续上涨，中高频量化类策略擅长在波动加剧、成交活跃的环境中盈利，中长线趋势策略也会得益于趋势性波动。

　　二、指数走势

　　中基优选私募基金50指数(以下简称“50指数”)在4月23日当周收于1740.78点，上涨2.36%，沪深300指数涨幅达3.41%。今年以来，中基优选私募基金50指数盈利1.64%，沪深300指数收益为负，达-1.46%，50指数获得约3.1%的超额收益。

　　图1:2019年7月1日至2021年4月23日的指数走势

　　表1:近期指数变动情况

　　指标方面，50指数年化收益率在35%左右，两倍于沪深300指数年化收益率17.49%；风险方面，50指数的年化波动率为13.51%，显著低于沪深300指数的20.21%；风险收益比方面，50指数的夏普比率超过2.48，而沪深300指数仅有0.77。

　　表2:2019年7月1日至2021年4月23日的指数相关指标

　　三、成份表现

　　4月23日当周，50指数上涨2.36%，其中股票策略贡献了绝大部分收益，达2.08%，对冲策略贡献0.13%，CTA及衍生品策略贡献盈利0.15%。

　　表3:分策略业绩贡献

　　上周三大类策略下的二级策略全部盈利，股票策略下的动态交易类策略表现最佳，其次为均衡成长风格和量化指增策略，对冲策略下股票多空和衍生品套利类策略表现突出，CTA及衍生品策略下宏观、基本面为依据的投资策略表现优异。

　　表4:上周成份基金表现统计

　　上周50支成份基金中有48支基金净值上涨，股票策略全部盈利，对冲策略、CTA与衍生品策略的绝大多数成份基金盈利。

（文章来源：中国基金报）

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