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增聘基金经理 更改业绩基准 公募逆势增强进攻性
随着权益市场的持续调整,投资机会正在“跌出来”,部分基金开始逆势谋攻。近期,多只“固收+”基金宣布增聘权益类基金经理,部分灵活配置型基金也在修改业绩比较基准,将对标存款利率调整为对标权益指数收益率。在业内人士看来,上述基金动向或是未雨绸缪之举,意在更好地把握潜在的投资机会。
“固收+”基金增聘股基帮手
过去几个月来,尽管市场表现疲软,但投资机会在逐渐显现。近期,多只“固收+”基金发布公告,增聘擅长股票投资的基金经理做“帮手”。
8月24日,鹏扬基金公告称,鹏扬添利增强债券增聘吴西燕为基金经理。吴西燕曾任国海富兰克林基金基金经理、研究主管,富敦投资管理(上海)有限公司股票投资组合经理,现任鹏扬基金权益投资部基金经理。
除了债券基金,多只偏债混合型基金也宣布增聘主动权益投资基金经理。8月17日,博时博盈稳健6个月持有期混合增聘谢泽林为基金经理。谢泽林今年加盟博时基金,此前在嘉实基金担任基金经理,主要管理主动权益型基金。
类似的还有,8月8日,惠升基金公告称,惠升惠诚稳健一年持有期混合增聘陈桥宁为基金经理。陈桥宁曾管理过宏利价值优化型周期类行业混合、宏利首选企业股票等主动权益型基金。
仔细梳理可发现,上述增聘基金经理的基金此前主要配置的是债券资产,股票资产有较大的配置空间。具体而言,截至二季度末,鹏扬添利增强债券的权益投资占基金总资产的11.84%。根据基金招募说明书,该基金投资于股票、权证等资产的投资比例合计不超过基金资产的20%。
此外,截至二季度末,惠升惠诚稳健一年持有期混合的权益投资占基金总资产的9.55%。根据规定,该基金股票资产占基金资产的比例为0%至30%。博时博盈稳健6个月持有期混合或同样有较大的权益资产加仓余地,截至二季度末,该基金权益投资占基金总资产的25.8%。根据规定,该基金的投资组合中,股票资产(含存托凭证)可占基金资产的0%至40%。
在业内人士看来,“固收+”基金密集增聘权益类基金经理,释放出看好权益资产的积极信号,表明这些基金正在蓄势谋攻,加大在股票资产上的投资力度。
密集变更业绩比较基准
除了增聘权益类基金经理,部分基金还更改了业绩比较基准,将对标定期存款利率变为对标权益指数涨幅,让基金具有更强的权益属性。
8月24日,易方达基金公告称,易方达瑞享灵活配置混合的业绩比较基准从“一年期人民币定期存款利率(税后)+2%”调整为“中证500指数收益率×85%+中债总指数收益率×15%”;易方达新收益灵活配置混合的业绩比较基准从“一年期人民币定期存款利率(税后)+2%”调整为“沪深300指数收益率×75%+中债总指数收益率×25%”。
部分偏股混合型基金的业绩比较基准也发生了变化,降低了存款利率的占比。8月9日,中欧基金公告称,中欧均衡成长混合的业绩比较基准由“中证800指数收益率×70%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%+银行活期存款利率(税后)×20%”,变更为“沪深300指数收益率×90%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×5%+银行活期存款利率(税后)×5%”。
“灵活配置型基金仓位配置往往较为灵活,修改业绩比较基准后,意味着基金将保持较高的进攻性,明确定位为偏股型基金。”某基金公司人士表示。
机构保持高进攻姿态
从公私募基金的最新仓位来看,股票仓位普遍较高,进攻特征明显。
据西南证券测算,截至8月23日,主动权益型基金的平均仓位为80.97%,其中50亿元到80亿元规模的基金仓位在85%以上。
私募仓位也维持在相对高位。根据私募排排网的最新数据,截至8月16日,股票私募仓位指数为79.46%,仓位超过八成的股票私募占比58.60%,仓位在五至八成的股票私募占比29.81%,空仓(两成以下)股票私募占比1.09%。
“随着A股生态环境的不断改善,长期回报率的稳定性会得到提升,追求稳定收益率的资金会有意愿和动力流入股市,整个A股市场的估值中枢或稳定抬升。”在星石投资基金经理汪晟看来,美元利率对应了全球资金价格,全球资金价格的下行将更加有利于提升中国优质资产的定价。
(文章来源:上海证券报)
(原标题:增聘基金经理 更改业绩基准 公募逆势增强进攻性)
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