公募年度“体检”：富国、华安基金多环节违规，3家一年两罚

　　随着2025年公募基金年报披露收官，公募行业年度“合规体检”结果集中浮出水面。据同花顺iFinD数据统计，2025年公募机构共收到36张监管罚单（以处罚日期统计，下同），涉及33家基金管理公司，其中中邮基金、西部利得基金、南方基金均收到2张罚单，成为当年被罚次数最多的机构；富国基金、华安基金则因同时涉及投资运作、合规内控、人员管理、公司治理、基金销售、财务管理等多环节违规，成为经营问题最集中的机构。

　　此外，在监管“长牙带刺”的高压态势下，华安基金、长城基金、创金合信基金、华银基金等多家机构更是因违规一度被暂停部分业务或暂停部分产品注册数月。从整改情况看，涉事基金公司纷纷指出，针对相关违规事项已完成整改并通过监管验收。

　　33家公募机构去年受罚

　　据同花顺iFinD数据统计，2025年公募机构共收到36张监管罚单，涉及33家机构。受罚的公募机构名单中，不乏易方达基金、华夏基金、南方基金、富国基金、博时基金、嘉实基金、汇添富基金等管理规模万亿级的头部公募，且处罚不仅针对机构本身，部分机构的高管因相关违规同步被出具警示函。

　　例如，华夏基金高级管理人员因人员管理、内部控制、销售管理等问题被出具监管函，汇添富基金因合规内控、投资运作、基金销售等问题，有3名高管被各自出具警示函。这标志着监管层正通过“双罚制”压实高管责任，倒逼机构自上而下构建合规防线。

　　面对处罚，受罚机构纷纷通过旗下产品公告指出，针对相关违规事项已完成整改并通过监管验收。如华夏基金表示对上述问题“高度重视”，从业务改进、制度优化、培训宣贯等方面进行了整改，已完成全部整改工作，并向监管机构报送整改报告。

　　“公司高度重视监管检查指出的问题及整改要求，通过完善制度、优化管理等完成相关问题整改并已通过监管检查验收。”汇添富基金强调，将从严加强内控及各业务管理，持续提升管理质效。

　　3家机构一年两次被罚

　　在2025年33家受罚的公募机构中，南方基金、中邮基金、西部利得基金3家机构全年各收到2张罚单，成为当年被罚次数最多的机构。

　　2025年3月26日，西部利得基金因合规内控、人员管理及廉洁从业问题被上海证监局出具警示函；同年12月23日，又因信息披露违规再次被出具警示函。面对监管处罚，西部利得基金表示已对相关问题进行了整改。

　　南方基金则面临双重监管压力。2025年10月17日，因投资运作、人员管理及销售管理问题，南方基金被深圳证监局责令改正；仅一个月后的11月18日，该公司又因外汇登记违规被国家外汇管理局深圳市分局给予警告和罚款处罚。

　　此外，中邮基金因税务问题两次被税务部门“点名”。2025年6月17日和6月18日，国家税务总局北京市东城区税务局接连发布公告，指出中邮基金存在未按规定期限缴纳税款、形成欠税的情况，责令其限期缴纳税款。

　　富国基金、华安基金多环节“踩线”

　　在2025年公募机构罚单中，富国基金、华安基金因违规事项覆盖范围最广而备受关注。

　　富国基金于2025年11月11日被上海证监局采取责令改正的行政监管措施，涉及问题涵盖公司治理、合规内控、投资运作、人员管理、销售管理及财务管理等多个维度，几乎贯穿了业务全流程。同日，公司两名高级管理人员也分别因投资运作、销售管理问题被出具警示函。

　　华安基金则于2025年11月28日被上海证监局责令改正，并暂停受理固定收益类公募基金产品注册申请3个月，涉及问题同样涵盖投资运作、合规内控、人员管理、公司治理、基金销售及财务管理等环节。同日，华安基金4名高级管理人员也因此被出具警示函。

　　富国基金、华安基金均通过旗下产品年报表示，已采取多种方式完成整改并通过监管机构检查验收。同时华安基金强调，目前已恢复受理公司固定收益类公募基金产品注册。

　　6家机构曾被暂停部分业务数月

　　在2025年的监管处罚中，“暂停受理公募基金产品注册”或“暂停部分业务”成为对违规机构较为严厉的约束手段。除华安基金外，嘉实基金于2025年11月3日因合规内控、投资运作、公司治理等问题，被北京证监局责令改正，并暂停受理固定收益类公募基金产品注册3个月；长城基金因合规内控问题被深圳证监局责令改正，并暂停受理相关品类产品注册申请3个月。

　　此外，创金合信基金因投资运作及销售管理方面存在内部控制制度不完善或执行不到位的情况，被责令改正并暂停新增私募资管产品备案3个月；博时基金因合规内控问题被暂停部分业务；2025年5月19日，华银基金（原名北信瑞丰基金）则因公司治理、内控机制、监管材料报送及信息披露等方面存在不足，被责令改正并暂停受理公募基金产品注册6个月，处罚力度在行业中最为严厉。

　　2025年的密集罚单，是监管层落实“零容忍”要求的具体体现，也为2026年的监管走向奠定了基调。2026年3月，证监会主席吴清在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上明确强调：“监管执法和投资者保护更加有力、更加有效。这是我们的核心职能，不能削弱，只能加强。”

　　在此背景下，公募基金行业的合规门槛正在全面提升，多家被罚机构已在产品年报中表示已完成整改并通过监管验收，但“合规大考”远未结束。

（文章来源：南方都市报）

(原标题：公募年度“体检”：富国、华安基金多环节违规，3家一年两罚)

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