| 基金全称 | 银华岁弘定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 银华岁弘定期开放债券 |
| 基金代码 | 005546（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2018年05月02日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 银华基金 | 基金托管人 | 浙商银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
银华岁弘定期开放债券(005546) - 基金经理
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| 姓名 | 邹维娜 |
|---|---|
| 上任日期 | |
邹维娜女士:经济学硕士。曾在国家信息中心中经网数据有限公司从事宏观经济分析相关工作,在中再资产管理股份有限公司任投资经理助理、自有账户投资经理。2012年10月加盟银华基金管理有限公司,现任投资管理三部副总监兼基金经理。自2013年8月7日至2021年6月4日任“银华信用四季红债券型证券投资基金”基金经理;自2013年9月18日至2021年6月4日担任“银华信用季季红债券型证券投资基金”基金经理;自2014年1月22日起任”银华永利债券型证券投资基金”基金经理;自2014年5月22日起任“银华永益分级债券型证券投资基金”基金经理;自2014年10月8日至2021年6月4日任“银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)”基金经理;自2016年3月22日至2021年6月4日担任“银华添益定期开放债券型证券投资基金”基金经理;自2016年11月11日至2021年6月4日担任“银华添泽定期开放债券型证券投资基金”基金经理。;自2017年3月7日至2021年6月4日任“银华添润定期开放债券型证券投资基金”基金经理;自2018年7月25日至2021年6月4日担任“银华岁盈定期开放债券型证券投资基金”基金经理。2020年3月20日至2021年6月4日担任银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。曾任银华招利一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年6月加入华安基金管理有限公司,现任绝对收益投资部高级总监、基金经理。2022年10月17日担任华安乾煜债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年1月4日任华安添锦债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 012231 | 华安沣信债券A | 债券型-混合二级 | 2023-07-18 | 至今 | 273天 | 0.69% |
| 012232 | 华安沣信债券C | 债券型-混合二级 | 2023-07-18 | 至今 | 273天 | 0.39% |
| 015470 | 华安添锦债券 | 债券型-长债 | 2023-01-04 | 至今 | 1年又103天 | 3.36% |
| 016728 | 华安乾煜债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2022-10-17 | 至今 | 1年又182天 | 3.03% |
| 013650 | 华安乾煜债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2022-10-17 | 至今 | 1年又182天 | 3.56% |
| 009977 | 银华招利一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-17 | 2021-06-04 | 169天 | 1.13% |
| 009978 | 银华招利一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-17 | 2021-06-04 | 169天 | 0.94% |
| 010986 | 银华信用季季红债券C | 债券型-混合一级 | 2020-12-10 | 2021-06-04 | 176天 | 1.96% |
| 008834 | 银华汇盈一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2020-03-20 | 2021-06-04 | 1年又76天 | 5.68% |
| 008833 | 银华汇盈一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2020-03-20 | 2021-06-04 | 1年又76天 | 6.19% |
| 006837 | 银华信用四季红债券C | 债券型-长债 | 2019-01-04 | 2021-06-04 | 2年又152天 | 7.59% |
| 005500 | 银华岁盈定期开放债券 | 债券型-长债 | 2018-07-25 | 2021-06-04 | 2年又315天 | 12.22% |
| 002322 | 银华汇利灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2018-07-11 | 2018-11-15 | 127天 | 2.56% |
| 001289 | 银华汇利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2018-07-11 | 2018-11-15 | 127天 | 2.70% |
| 004087 | 银华添润定期开放债券A | 债券型-混合一级 | 2017-03-07 | 2021-06-04 | 4年又90天 | 19.72% |
| 003497 | 银华添泽定开债 | 债券型-长债 | 2016-11-11 | 2021-06-04 | 4年又206天 | 18.80% |
| 960042 | 银华信用季季红债券H | 债券型-混合一级 | 2016-11-02 | 2021-06-04 | 4年又215天 | 5.20% |
| 002491 | 银华添益定期开放债券A | 债券型-混合一级 | 2016-03-22 | 2021-06-04 | 5年又75天 | 19.33% |
| 161820 | 银华纯债信用债券(LOF)A | 债券型-长债 | 2014-10-08 | 2021-06-04 | 6年又241天 | 39.85% |
| 161828 | 银华永益分级债券A | 债券型-长债 | 2014-05-22 | 2017-06-02 | 3年又12天 | 11.81% |
| 161827 | 银华永益分级债券 | 债券型-长债 | 2014-05-22 | 2017-06-02 | 3年又12天 | 51.58% |
| 000288 | 银华永利债券C | 债券型-混合二级 | 2014-01-22 | 2018-06-28 | 4年又158天 | 25.98% |
| 000287 | 银华永利债券A | 债券型-混合二级 | 2014-01-22 | 2018-06-28 | 4年又158天 | 27.91% |
| 161820 | 银华纯债信用债券(LOF)A | 债券型-长债 | 2013-10-17 | 2014-02-07 | 113天 | -4.05% |
| 000286 | 银华信用季季红债券A | 债券型-混合一级 | 2013-09-18 | 2021-06-04 | 7年又261天 | 51.40% |
| 000194 | 银华信用四季红债券A | 债券型-长债 | 2013-08-07 | 2021-06-04 | 7年又303天 | 59.45% |
| 投资目标 | 通过把握债券市场的收益率变化,在控制风险的前提下力争为投资人获取稳健回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金依法投资于国内发行的金融工具,包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单和国债期货以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金不买入股票、权证等权益类资产,也不参与新股申购或增发新股。因可转债与可交换债券转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证,本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。 |
| 投资策略 | 1、封闭期投资策略 (1)资产配置策略 本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上,动态调整组合久期和债券的结构,并通过自下而上精选债券,获取优化收益。 (2)债券投资策略 1)债券类属配置策略 类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比例进行适时、动态的分配和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。 在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,相机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。 在品种选择层面,本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析结合的方法,在各种债券类金融工具之间进行优化配置。 2)久期调整策略 债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值,达到增加收益或减少损失的目的。 当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降的风险带来的资本损失,获得较高的再投资收益。 3)收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言,当预期收益率曲线变陡时,本基金将采用集中策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。 本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。 4)基于信用变化策略 信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析等细致的调查研究,依靠本基金内部信用评级系统建立信用债券的内部评级,分析违约风险及合理的信用利差水平,对信用债券进行独立、客观的价值评估。 5)息差策略 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于债券,从而获取债券收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 6)信用债券精选策略 本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特征的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 7)可转换公司债券投资策略 本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上,采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以合理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合,获取稳健的投资回报。此外,本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值,通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求选择被市场低估的品种,进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。 当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公司债券流动性暂时不足时,为实现投资收益最大化,本基金将把所持有的可转换公司债券转股并择机抛售。 (3)资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 (4)国债期货投资策略 本基金将认真研究国债期货市场运行特征,根据风险管理的原则本基金将认真研究国债期货市场运行特征,根据风险管理的原则以套期保值为目的,使用该类投资工具,提高组合收益。 2、开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;红利再投方式免收再投资的费用; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,并于变更实施日前在指定媒介上公告,且不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险、预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
银华岁弘定期开放债券(005546) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于50万元，小于100万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
银华岁弘定期开放债券(005546) - 基金公告
- 关于银华岁弘定期开放债券型证券投资基金基金合同的公告2018-08-11
- 银华基金管理股份有限公司关于在国联证券股份有限公司开通旗下部分基金定期定额投...2018-07-31
- 银华基金管理股份有限公司关于银华岁弘定期开放债券型证券投资基金延长募集期限的...2018-07-27
- 银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金持有的康泰生物估值方法调整的公告2018-07-25
- 银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金持有的上海莱士估值方法调整的公告2018-07-25