深夜有感,发篇小文记录一下自己的想法。
华东医药管理层真的很励志,一直在用行动对抗市场的偏见。
1、集采这件事,市场一致预期华东的医药工业会垮掉,但实际情况是:比起其他仿制药,中美华东的业绩出类拔萃,各种新品层出迭代,原料药卖到了美国,孵化了珲达生物,给辉瑞和默沙东供货。明年还会有大单品利拉鲁肽上市,即将为华东贡献真实业绩。
2、创新药管线,放眼全球,虽然自身研发实力弱,但凭借敏锐的嗅觉和自身优秀的BD能力去国际市场寻找项目,没有故步自封,没有抱怨气馁,正在一步一步实现自己的规划。
3、医美,这两年的重头戏,也是我最初选择华东的原因。少女针的销售情况就不需要我说了,接下来还会有酷雪、maili、cooltech等多个对标国际一线品牌的注射类及光电类产品上市,这些产品的推广对于销售天团来说真不算事,是老本行。
4、再说说不好的地方:就市场反应来看,今年第一大事应该算是华东宁波fxf吃里扒外告华东,这事老股东都明白,新股东仔细看看报表也能发现端倪。这事一闹大多数人质疑管理层能力不行,挺正常,毕竟老李董才退休,新老交替肯定会乱,而且医美就是从华东宁波开始试水代理伊婉还做到了全国销量第一,华东宁波这样搞,只怕华东的医美要黄。但实际的情况是,华东早就成立了新公司,以欣可丽为医美业务的全球运营中心,所以fxf才破釜沉舟,当然也有可能……那我们就没法猜了。反正无论如何,这个下跌让华东的估值更合适了,对比某客和某熙的估值,只要华东医美能按规划发展,业绩也会很快兑现,往后看,往低里算医美就值现在这个价,其他业务全是白送的。感谢fxf事件砸出了黄金坑,虽然短期有点难受,但好歹熬过来了。
综上所述,我认为华东已经从集采的泥潭里拔出来了,正在慢慢蜕变成一家具备良好赚钱能力的平台型公司,走的是消费路线(反指哥这么说,我信了),谋的是长远发展,就现在这个估值,真的已经是非常非常便宜了,但市场这东西,短期走势没法预测,毕竟那么多瞎了钛合金狗眼的资金还没认识到这颗明珠的价值,我只能潜伏着,但是我不怕,因为我种的是财富的种子,慢慢等着华东开出医美之花,创新药之花,赚钱的富贵花!