全年来看，基建、消费、房地产产业链仍将会是主要的增长抓手，我们预计稳定政策仍会持续，继而会在相应的板块内带来个股机会。

中游行业内，新能源及高端制造领域应受到关注，尽管估值较高，且部分子赛道较长一段时期内涨势明显，但目前依然在天花板、市占率、竞争壁垒等维度上持续显现优势。

同时紧密关注并参与部分上游行业的投资机会，以能源革命、电价改革、环保低碳、5G工业互联事件为标志，诸多以往强周期属性的逻辑得到了明显的去周期化，在此过程中，相应的商业模式得到了利润率上的稳定及提高，作为投资者，不应忽视周期股变为非周期股过程中估值提升的机会，以及股息率提升所带来的更高的回报。
天天快评