“以前存的越久利息越多，现在利息怎么反过来了？”三年期的存款利率3.25％，而5年期的存款利率仅为2.75％，这是真的吗？小兴今天就带大家了解存款利率为什么“倒挂”了。

在人们的观念里，把钱存入银行，通常情况下存款期限越长，相应的利率越高。然而，目前银行出现的利率“倒挂”究竟是怎么回事？

小兴分别查询了几家银行的三年期和五年期存款利率，发现存款利率“倒挂”确有其事。以“四大行”为例，三年期存款利率为3.15%，而五年期存款利率仅为2.75%。

数据来源：工商银行、中国银行、农业银行、建设银行官网

存款利率的“倒挂”现象已经在不少全国性银行出现，而且很可能持续下去。这反映出银行对未来长期利率走势的判断。

利率“倒挂”在金融从业者的眼里其实是一个非常正常的现象，在之前发售国债的时候就出现过，十年期利率是低于三年期和五年期的。在最近几年内，大家都预测国内的利率长期走势是一个下降的趋势，这也是出现利率“倒挂”的主要原因。

在这种环境下，投资者手里长期闲置的资金该如何打理呢？

对于风险偏好较低的用户，小兴建议大家选择 兴银中短债债券C（006546）、 兴银稳安60天滚动持有债券E （013156）、 兴银中证同业存单AAA指数7天持有期 （015648）等固收类产品。

风险偏好较高的用户则可以尝试定投 兴银中证500指数增强C （011205）、 兴银中证科创创业50指数A （012898）等指数类产品。

风险提示：任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来。

兴银中短债债券型证券投资基金、兴银稳安60天滚动持有债券型发起式证券投资基金（简称“兴银稳安”）风险等级为R2，兴银中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金（简称“兴银存单指数基金”）风险等级为R1，兴银中证500指数增强型证券投资基金、兴银中证科创创业50指数证券投资基金风险等级为R4，本风险等级仅为基金管理人评价结果，基金代销机构评价结果不必然与基金管理人一致，请投资者在投资前根据所适用的销售机构的风险测评以及匹配结果独立做出投资决策。兴银中短债债券型证券投资基金和兴银稳安为债券型基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。兴银存单指数基金为混合型基金，预期收益与风险水平低于股票型基金、偏股混合型基金，高于货币市场基金。兴银中证500指数增强型证券投资基金和兴银中证科创创业50指数证券投资基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。产品通过代理销售机构渠道销售的，产品风险等级应当以代理销售机构最终披露的评级结果为准。在具体投资管理中，兴银中短债债券型证券投资基金的特有风险为可能因投资债券类资产而面临较高的市场系统性风险，也可能因投资信用债券而面临较高的信用风险，自动终止的风险，投资资产支持证券和中小企业私募债的风险，完整风险揭示详见本基金招募说明书。兴银稳安的特有风险为可能因投资债券类资产而面临较高的市场系统性风险，也可能因投资信用债券而面临较高的信用风险，投资资产支持证券的风险，投资信用衍生品的风险，发起式基金自动终止的风险，完整风险揭示详见本基金招募说明书。兴银存单指数基金的特有风险为投资资产支持证券的风险、投资信用衍生品的风险、指数化投资相关的风险、基金跟踪偏离风险等风险，完整风险揭示详见本基金招募说明书。兴银中证500指数增强型证券投资基金的特有风险为在类别资产配置中，可能受到经济周期、市场环境、公司治理、制度建设等因素的不同影响，导致资产配置偏离最优化，这可能为基金投资绩效带来风险。因本基金为股票型基金，将受到来自指数收益率与股票市场平均偏离、标的指数波动、基金投资组合收益率与标的指数收益率偏离、投资策略、量化投资模型、股指期货投资、资产支持证券投资、股票期权投资等风险，完整风险揭示详见本基金招募说明书。兴银中证科创创业50指数证券投资基金的特有风险为标的指数收益率与股票市场平均收益率偏离的风险，标的指数变更风险，跟踪误差控制未达约定目标的风险，指数编制机构停止服务的风险，成分股停牌的风险，股指期货投资风险，资产支持证券投资风险，股票期权投资风险，参与融资与转融通业务的风险，科创板和创业板股票投资风险等风险，完整风险提示详见本基金招募说明书。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的基金的历史过往业绩不构成对其管理人的其他基金未来业绩表现的保证，产品收益有波动风险。投资者购买基金前应详细阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况，全面认识基金产品的风险收益特征，听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资目标、投资期限，对基金投资做出独立决策。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金有风险，投资需谨慎。