美国光伏市场需求旺盛。在过去十年中，太阳能的年均增长率为 33%，这是由于太阳能投资税收抵免（ITC）等强有力的联邦政策、光伏系统的成本迅速下降以及私营和公共部门对清洁电力的需求不断增加。

成本上涨背景下2021年也实现较快增长。2021年以来，疫情和贸易不稳定导致的航运限制和其他供应链挑战导致整个美国太阳能行业的价格上涨，21年四季度光伏系统价格同比上涨18%，2021年第四季度有三分之一的项目推迟了四分之一或更长时间，但2021 年，美国太阳能市场仍然安装了创纪录的 23.6 GW直流太阳能容量，比 2020 年增长 19%。太阳能占 2021 年美国新增发电量的 46%。这是太阳能连续第三年在美国新增发电量中占最大份额。

“重建更好法案”若通过，ITC政策有望延长10年奠定长期需求基础。美国自2006年以来一直实施投资税收抵减政策，允许从联邦税收中扣除30%的安装太阳能系统成本。2020年将ITC政策延期两年，在2021年和2022年开始建设的项目的太阳能ITC将保持在26%，在2023年下降到22%，在2024年将下降到商业项目的10%，住宅项目完全终止。

2021年11月份美国众议院通过《建设更好法案》，其中包括将太阳能投资税收抵免（ITC）延长10年，大力支持国内光伏制造，以及其他促进美国清洁能源部署和生产的关键政策。目前参议院尚未通过，关注未来进展。

美国目前光伏装机市场主要依赖于进口。从历史上看美国并不严重依赖进口，但2010年以来美国制造业成本较高的劣势影响下，进口依赖度越来越高，2020年组件安装中仅14%为美国本土制造。目前美国光伏制造业产能在大多数环节均远远不能满足其需求，仅薄膜电池及晶硅电池的组件环节有少量产能。

从进口的来源地来看，75%的组件进口来自于马来西亚、越南和泰国，且当地产能主要隶属于中国企业。少量的电池片的进口主要依赖于韩国。

基于美国本土制造业及光伏投资行业各自利益的博弈，美国光伏贸易政策多变，目前仍有部分政策悬而未决。当前，美国对中国光伏组件征收三种额外的关税：反倾销与反补贴税，简称双反税，每年都要复审，各企业不相同；201税，双玻组件豁免，不用交201税，单面组件暂时交15%，明年到期后再谈；301税，税率为25%；三种税收叠加征收，目前总税率为40%以上。

年初201关税延期，但配额提升。2022年2月4日，拜登总统宣布延长和修改特朗普政府的第 201 条太阳能关税，对某些进口晶体硅光伏电池（无论是否部分或完全组装成其他产品）征收的税率从 30% 开始递减。包括中国在内的地区。该公告将原定于 2022 年2月6日到期的太阳能关税再延长四年，不包括主要用于公用事业规模太阳能装置的双面组件。光伏组件关税配额从2.5GW提高到5GW。

东南亚反规避调查中。在光伏组件制造商Auxin Solar的要求下，美东时间3月28日，美国商务部称，他们将发起一项调查，可能将对从马来西亚、泰国、越南和柬埔寨进口的太阳能产品开展反规避调查。具体时间表如下：

1)从美国时间3月28日开始，美国商务部开始 对从马来西亚、泰国、越南和柬埔寨进口的太阳能产品开展反规避调查

2)8月30日公布本次调查的初步结果，公布进口的初步关税税率

3)2023年1月26日做出最终决定(可延长至 2023 年 4 月 1 日)

若采用海外硅片或不受影响。近期美国商务部(DOC)近日发布备忘录，就其对马来西亚、泰国、柬埔寨和越南进口太阳能电池和组件制造商进行的反规避调查做重要澄清，其中特别提到，在中国境外通过中国多晶硅生产的硅片不受调查约束。

但调查或延伸至辅材。5月13日美国商务部公布了正在进行的反规避调查的强制受访名单，并对包括阿特斯、韩华在内的8家企业的电池、组件的制造和出口流程进行更深入调查，调查出口电池和组件中是否使用了中国硅片、硅烷、银浆、太阳能玻璃、铝框、接线盒、EVA片材和背板，以及这八家公司是否与中国制造商有直接关系，是否试图规避 AD/CVD。目前国内企业在东南亚有光伏玻璃产能，胶膜或仍需要一段时间。

调查过程中对美出货或受到影响。由于调查结果需要数月才能完成，调查决定需要到23年才能完成，且调查过程中对美出口有追溯机制，所以对美出口需客户承担追溯的不确定性风险，从结果来看将明显影响对美出货。美太阳能协会SEIA近日调查显示，四分之三的接受调查的太阳能公司表示，自从商务部宣布对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口太阳能产品发起规避案件以来，光伏产品交付已被取消或延迟；超过90%的受访公司表示，商务部的行动正在对其利润产生严重或毁灭性的影响；三分之二的受访公司报告说，他们一半的员工处于危险之中，三分之一的公司表示他们的全部员工都处于危险之中。

301关税存取消可能性。据新华社消息，美国贸易代表办公室3日宣布，四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。即日起，该办公室将启动对相关行动的法定复审程序，行业代表可在截止日前申请维持加征关税，办公室对此复审，复审期间维持关税。据美国贸易代表戴琪，美国政府将采取一切政策手段以抑制物价飙升，中对美出口商品关税或在考虑取消范围内。

若取消中国国内生产组件存在直接出口美的可能性。此前301关税主要针对中国对美直接出口的组件、逆变器产品，加征关税额在25%。为绕过这一关税，组件企业一般在东南亚建厂。若此次301关税取消，则中国大陆组件、逆变器产品有望直接输美，其中双面组件最为受益，仅剩双反税影响，21年裁决中部分企业反倾销税率为0，那么仅剩反补贴约12%的税率。

美国光伏市场需求旺盛，且较为依赖国内企业产业链供应，但在美国国内光伏制造与运营商之间利益博弈之下，光伏产品贸易政策变化较多。此前国内企业主要通过东南亚出口至美，但目前面临反规避调查，结果出来之前，或需要海外硅片+海外辅材+海外电池组件可较为顺利出口，若年中301关税取消可提升国内生产的组件直接出口美的可能性，对美出口初现曙光，但不确定性较大，关注以上政策进展。

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