2023年1月3日，开市交易第一天，信创行业（BK1104）涨幅高达5.88%。2023年截止到2023年1月20日，指数从1039.77上涨到1161.24，累计涨幅11.68%，成为领涨的行业之一。

目前在资本市场中产生的一个共识是：2023年起，信创有望迎来新一轮上升周期。整体来看，信创行业的投资逻辑，主要有以下四点：

1）信创产业的核心是发展国产信息产业。中国的信创产业发展是中国的信息产业乃至全球信息产业一次格局重构，其过程就是中国基础软硬件的崛起，发展中国IT产业完整的产业链和核心竞争力。初步预计仅国内的行业规模可达几万亿元，未来更有可能参与全球的信息产业布局。
2）信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟。产品领域上，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括EDA、CAD、PLC等工业软件，ERP、OA、企业邮箱等通用应用软件的国产化。下游应用上，2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。
3）信息技术应用创新不仅是各行各业实现数字化转型的关键技术，同时也成为强化网络安全与信息安全的重要手段，是科技自立自强的核心之一。目前国产信息技术软硬件基础设施产品综合能力不断提升，操作系统、数据库等基础软件在部分应用场景中实现了“可用”，正在向“好用”迈进。
4）在全面加速的大背景下，预计将会在过去围绕每年提升国产比例要求的基础上，从存量的角度给出新的替换要求。央企层面，预计2023年，央企的办公OA系统国产化率达到50%；网安和数据中心等基础设施类系统国产化率达到30%；ERP等经营管理类系统国产化率达到20%；核心业务系统将开始试点。预计到2025年底，央企的办公OA系统将实现100%国产化；网信安全和基础设施、经营管理类系统国产化比例达到50%。总的来说，信创行业未来几年的需求增量非常可观。
经过数年来的持续回调，信创各细分赛道，无论是软件服务，还是半导体、计算机、通信设备等硬件领域的投资情绪都非常低迷，相关软件行业的龙头股下跌幅度甚至超过了50%。

展望未来，信创行业有望整体维持高景气发展。各细分领域的主要公司近年来整体进入了新的发展台阶，市场规模快速扩张，营收不断放量。未来，随着产品进一步迭代，以及市场进一步成熟，核心细分领域龙头公司依托高壁垒和强规模效应，信创行业非常有望迎来戴维斯双击。

信创板块2023年能成为引领市场的投资主旋律吗？让我们拭目以待吧！

诺德新生活混合（A类：006887，C类：006888)是一只在信创、数字经济方向有较多持仓的基金。基金经理周建胜长期关注这个行业，认知深刻，有望将此基金打造成2023年的一只黑马产品。

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