我们在接触投资这件事时,常常会听到这样一句忠告:叫最好用自己的钱来投资。
这句话对不对呢?
咱们可以想一下,这句话巴菲特也说过类似的,但是巴菲特本身投资用的钱是自己的吗?也是别人的钱,那么问题就来了,为什么巴菲特也要说这样的话呢?
首先我们要想为什么这样说?是因为用自己的钱和用别人的钱投资可能发生的风险不同,我们以基金定投为例
基金定投讲求的是长期性,是不断的定期定额配置,这里就要求资金的流动性和可持续性,借别人的钱有一个问题,就是你要还,因为要还,持续的供给就存在不确定性,资金的支配权和所有权要全部转移,这就会影响到基金定投的最终投资效果。
另外,赚钱当然是好的,但是市场的非理性时间往往比你忍耐的程度要长,当你用别人的钱又不确定对方会不会随时用钱的时间点时,这就会变成一个随时爆发的风险,而如果不赚钱,那么后续就很可能会出现资金供给断供的问题,这就会产生非常强的风险成本,换句话,资本市场随时有爆发风险的可能,而你借别人的钱,在无法把控支配权和所有权这个问题上,就存在了不可控。
拿巴菲特来讲,一是人家有漂亮的投资业绩,投资者相信他并能够授予他长期的使用这笔资金的权利,而且不会干扰巴菲特的操作,请问,你如果用别人的钱,你能够达到巴菲特的水平吗?如果能长期大概率赚钱还不受资金所有人的干扰,那想用别人的钱,也可以,你也完全可以做另一个巴菲特。
而问题就在于,不是自己的钱还要抱着身家性命的钱一起冲入资本市场,更看不懂市场的猫腻,那么一旦出现风险,这就是点燃了蘑菇云的引信,这就不是理性,而是赌性。
专业的投资者去赌还有0.01%的成功率,非专业的投资者的成功率会是多少?自己去想。
退一万来讲,小额定投是10元,100元,几百元为门槛的,门槛并不高,如果这笔钱还是要靠借,用别人的钱,那投资者的生活状况得是什么样?无法想象,所以建议还是先在场外赚点本金,再除去日常支出、应急的钱之外,用闲钱来进行定投,这样也可以最大程度的发挥定投在资本市场的收益效果。
我们强调,不用借别人的钱去投资,就是强调要有自己的存款,在积极开源,增厚本金的基础上再去谋超额收益的那部分,这才是寻求增值的正确路途。
有人可能会说,存钱多慢,放着市场上涨不如及时进场,这听起来很有道理,但是资本市场风险太高,孔子也讲过,定居后动,这就意味着你有一个固定的收入,住所再去行动,你的安全感就很强,如果你都流离失所,朝不保夕了,那再去做风险过大的事,就真是赌了,历史上不是说没有人在这个赌字上成功,而是成功率太低了。
投资就是博一个大概率的事件,小概率的事情还是少干为好,否则市场这只看不见的手一定会惩罚带有赌性的投资的。
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(来源:Bobbylong的财富号 2022-06-15 10:31) [点击查看原文]