基金公告

嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金
        2021 年第 3 季度报告
                      2021 年 9 月 30 日
              基金管理人：嘉实基金管理有限公司
              基金托管人：中国建设银行股份有限公司
              报告送出日期：2021 年 10 月 26 日
                        §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期中的财务资料未经审计。
    本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 2021 年 09 月 30 日止。
                      §2 基金产品概况
 基金简称                          嘉实如意宝定期债券
 基金主代码                        000113
 基金运作方式                      契约型开放式
 基金合同生效日                    2013 年 6 月 4 日
 报告期末基金份额总额              29,710,155.12 份
 投资目标                          本基金谋求本金稳妥和稳定收益，在此基础上力争较高
                                  回报。
 投资策略                          本基金追求本金安全的风险控制目标和收益稳定递增的
                                  产品运作风格，定期满足投资人的变现需求。本基金运
                                  用“嘉实下行风险波动模型”控制组合较低波动幅度。
                                  在此基础上，本基金将深刻的基本面研究、严谨的债券
                                  分析与主动的投资风格相结合，通过“自上而下”的宏
                                  观研究与“自下而上”的微观分析，挖掘风险收益优化、
                                  满足组合收益和流动性要求的投资机会，确定和调整基
                                  金资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类
                                  证券之间的配置比例，力争持续稳定的收益，并择机少
                                  量投资可转债，谋求增强收益。
                                      具体包括：资产配置策略、组合风险控制措施、信
                                  用债券投资策略、其他债券投资策略、资产支持证券投
                                  资策略、可转债投资策略、权证投资策略。
 业绩比较基准                      一年期定期存款税后收益率  + 0.5%
 风险收益特征                      本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票
                                  基金、混合基金，高于货币市场基金。
 基金管理人                        嘉实基金管理有限公司
 基金托管人                        中国建设银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称            嘉实如意宝定期债券 A/B    嘉实如意宝定期债券 C
 下属分级基金的交易代码                    000113                  000115
 报告期末下属分级基金的份额总额        25,611,152.62 份          4,099,002.50 份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                    单位：人民币元
主要财务指标                        报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日）
                                  嘉实如意宝定期债券 A/B    嘉实如意宝定期债券 C
1.本期已实现收益                              13,288,390.79              193,435.50
2.本期利润                                    12,101,854.13              113,170.46
3.加权平均基金份额本期利润                          0.0221                  0.0167
4.期末基金资产净值                            30,849,481.90            4,845,432.53
5.期末基金份额净值                                    1.205                  1.182
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                              嘉实如意宝定期债券 A/B
                                              业绩比较基准
                      净值增长率标业绩比较基准
  阶段  净值增长率①                        收益率标准差  ①－③      ②－④
                        准差②    收益率③
                                                    ④
过去三个月      1.18%      0.04%      0.50%      0.00%      0.68%      0.04%
过去六个月      2.12%      0.04%      1.00%      0.01%      1.12%      0.03%
 过去一年      3.61%      0.05%      2.00%      0.01%      1.61%      0.04%
 过去三年      10.90%      0.06%      6.13%      0.01%      4.77%      0.05%
 过去五年      16.19%      0.07%    10.41%      0.01%      5.78%      0.06%
自基金合同
              48.42%      0.09%    21.38%      0.01%    27.04%      0.08%
生效起至今
                                嘉实如意宝定期债券 C
                                              业绩比较基准
                      净值增长率标业绩比较基准
  阶段  净值增长率①                        收益率标准差  ①－③      ②－④
                        准差②    收益率③
                                                    ④
过去三个月      1.11%      0.05%      0.50%      0.00%      0.61%      0.05%
过去六个月      1.98%      0.04%      1.00%      0.01%      0.98%      0.03%
 过去一年      3.23%      0.05%      2.00%      0.01%      1.23%      0.04%
 过去三年      9.69%      0.06%      6.13%      0.01%      3.56%      0.05%
 过去五年      13.96%      0.07%    10.41%      0.01%      3.55%      0.06%
自基金合同
              43.70%      0.09%    21.38%      0.01%    22.32%      0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
  无。
                        §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明
                  任职日期  离任日期  年限
      本基金、
      嘉实信用
      债券、嘉
      实稳瑞纯
      债债券、                                曾任中诚信国际信用评级有限公司公司
      嘉实稳盛                                评级一部总经理、民生加银基金管理有限
      债券、嘉                                公司信用研究总监、中欧基金管理有限公
 王立芹 实稳鑫纯 2020年 11月 9    -      13 年  司债券投资经理。2020 年 8 月加入嘉实
      债债券、    日                        基金管理有限公司，现任职于固收投研体
      嘉实致兴                                系。硕士研究生，具有基金从业资格。中
      定期纯债                                国国籍。
      债券、嘉
      实致盈债
      券、嘉实
      致享纯债
      债券、嘉
      实致元42
      个月定期
      债券、嘉
      实汇鑫中
      短债债
      券、嘉实
      致华纯债
      债券、嘉
      实致宁 3
      个月定开
      纯债债
      券、嘉实
      致业一年
      定期纯债
      债券、嘉
      实安泽一
      年定期纯
      债债券、
      嘉实致泓
      一年定期
      纯债债券
      基金经理
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
    （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  与二季度相比，经济基本面在三季度出现了较为明显的下行势头，另一方面，8 月中旬开始，在能耗双控的政策影响下，大宗商品涨价卷土重来，以煤炭为主的上游原材料价格暴涨，并对中下游企业利润空间形成挤压。整体来看，经济逐渐确立了“滞胀”格局。三季度随着经济下行压力加大，央行货币政策边际上有所变松，7 月初超预期全面降准支持中小微企业，并对经济潜在的下行压力进行对冲。7 月末召开政治局会议，要求“做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接”。整体来看政策基调是较为稳健的。
    债券市场，7 月份降准带动收益率快速下行 25-30bp，且短端下行幅度更大，收益率曲线呈现
陡峭变化。9 月开始，大宗商品价格快速上涨，PPI 单月破 10%，同时地方债供给压力逐渐加大，资金面波动加大，且前期因债券市场对经济下行和货币宽松交易较为充分，因此利率在 9 月以来小幅反弹，长端利率震荡上行 3-5bp 左右。
    信用债市场在三季度波动较大，前期信用债收益率跟随无风险利率快速下行，收益率绝对水平和信用利差均压缩至历史极低分位。8 月中下旬以来，随着监管部门指导大行及其理财公司产品在 10 月底前完成净值化转型，长久期银行永续债和二级资本债抛压较大，信用债跟随调整，信用利差从低点反弹，并在 9 月持续走阔。高收益债方面，板块间分化较大。前期网红龙头国企和城投，随着地方政府官员站台和一级再融资恢复发行，收益率在三季度下行较快。房地产板块则随着个别房企的信用风险暴露，市场对整体板块风险偏好降低，板块收益率大幅上行。
    报告期内，本基金在开放期应对大规模赎回，主要减持持仓债券，季末保持较低的久期和杠杆。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  截至本报告期末嘉实如意宝定期债券 A/B 基金份额净值为 1.205 元，本报告期基金份额净值
增长率为 1.18%；截至本报告期末嘉实如意宝定期债券 C 基金份额净值为 1.182 元，本报告期基
金份额净值增长率为 1.11%；业绩比较基准收益率为 0.50%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  无。
                      §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号              项目                    金额（元）      占基金总资产的比例（%）
  1  权益投资                                            -                    -
      其中：股票                                          -                    -
  2  基金投资                                            -                    -
  3  固定收益投资                            29,988,000.00                83.42
      其中：债券                              29,988,000.00                83.42
            资产支持证券                                  -                    -
  4  贵金属投资                                          -                    -
  5  金融衍生品投资                                      -                    -
  6  买入返售金融资产                          4,000,000.00                11.13
      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产
  7  银行存款和结算备付金合计                  1,685,103.64                  4.69
  8  其他资产                                    274,292.67                  0.76
  9  合计                                    35,947,396.31                100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
  无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  无。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
  无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
 序号              债券品种                  公允价值（元）      占基金资产净值
                                                                      比例（%）
  1    国家债券                                                  -              -
  2    央行票据                                                  -              -
  3    金融债券                                      29,988,000.00          84.01
      其中：政策性金融债                            29,988,000.00          84.01
  4    企业债券                                                  -              -
  5    企业短期融资券                                            -              -
  6    中期票据                                                  -              -
  7    可转债（可交换债）                                        -              -
  8    同业存单                                                  -              -
  9    其他                                                      -              -
  10  合计                                          29,988,000.00          84.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
 序号      债券代码      债券名称    数量（张）    公允价值（元）    占基金资产
                                                                        净值比例（%）
  1        210206      21 国开 06      200,000        20,012,000.00        56.06
  2        210211      21 国开 11      100,000        9,976,000.00        27.95
注：报告期末，本基金仅持有上述 2 支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细
  无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
  无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
  无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字
【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于 2020
年 12 月 25 日作出行政处罚决定，罚款 4880 万元。
    本基金投资于“21 国开 06（210206）”、“21 国开 11（210211）”的决策程序说明：基于对 21
国开 06、21 国开 11 的信用分析以及二级市场的判断，本基金投资于“21 国开 06”、“21 国开 11”
债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
  本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
  序号          名称                              金额（元）
  1  存出保证金                                                      12,483.21
  2  应收证券清算款                                                    3,086.35
  3  应收股利                                                                -
  4  应收利息                                                        258,723.11
  5  应收申购款                                                              -
  6  其他应收款                                                              -
  7  待摊费用                                                                -
  8  其他                                                                    -
  9  合计                                                            274,292.67
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  无。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
项目                                嘉实如意宝定期债券 A/B    嘉实如意宝定期债券 C
报告期期初基金份额总额                        861,746,050.92            8,679,715.06
报告期期间基金总申购份额                      16,553,715.53              13,544.19
减:报告期期间基金总赎回份额                  852,688,613.83            4,594,256.75
报告期期间基金拆分变动份额（份额减                        -                      -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                        25,611,152.62            4,099,002.50
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
  无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  无。
              §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投              报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情况
资        持有基金份
者        额比例达到    期初        申购        赎回
类  序号  或者超过      份额        份额        份额      持有份额 份额占比（%）
别        20%的时间
              区间
机        2021/07/01
构    1        至    849,616,822.42        -849,616,822.42        -          -
          2021/09/01
                                  产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
    未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
                      §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
  (1)中国证监会核准嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
    (2)《嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
    (3)《嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
    (4)《嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
    (5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
    (6)报告期内嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
  1）北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公
司
2）北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部
9.3 查阅方式
  （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
                                                    嘉实基金管理有限公司
                                                        2021 年 10 月 26 日
[查看PDF原文]