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上银新兴价值成长混合型证券投资基金
2024 年第 3 季度报告
2024 年 09 月 30 日
基金管理人:上银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 10 月 25 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月24日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 上银新兴价值成长混合
基金主代码 000520
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 05 月 06 日
报告期末基金份额总额 201,008,676.76 份
本基金通过在股票、固定收益证券、现金等资
产的积极灵活配置，顺应经济结构调整和产业
升级发展的趋势，关注新兴产业和传统产业升
投资目标 级换代带来的投资机会，同时把握传统产业低
估的投资机会，重点关注具有成长和价值的优
质上市公司，在有效控制风险的前提下，追求
基金资产的稳定增值。
本基金管理人将分析影响公司持续发展的内外
部因素，采用自上而下和自下而上相结合的研
究方法，分析公司的外部环境和内部经营，精
投资策略 选新兴产业中的优质上市公司和传统产业中具
备新成长动力和价值低估的上市公司股票。同
时，将结合宏观经济环境和金融市场运行情
况，动态调整股票、债券等大类资产配置。
业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×上证国债指数
收益率
本基金属于混合型基金产品，在开放式基金
风险收益特征 中，其预期风险和收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金，属于风险较
高、收益较高的基金产品。
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30
日）
1.本期已实现收益 -12,873,960.10
2.本期利润 20,685,539.75
3.加权平均基金份额本期利润 0.0938
4.期末基金资产净值 213,289,519.68
5.期末基金份额净值 1.061
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 11.68% 1.53% 8.66% 0.77% 3.02% 0.76%
过去六个月 8.82% 1.18% 8.57% 0.61% 0.25% 0.57%
过去一年 6.10% 1.04% 7.90% 0.54% -1.80% 0.50%
过去三年 -2.91% 1.02% -1.73% 0.54% -1.18% 0.48%
过去五年 49.06% 1.05% 16.58% 0.59% 32.48% 0.46%
自基金合同 239.06% 1.45% 110.31% 0.81% 128.75% 0.64%
生效起至今
注：本基金在 2015 年 7 月 30 日前（转型前）的业绩比较基准为 80%×沪深 300 指数收益率＋20%×
上证国债指数收益率，自 2015 年 7 月 30 日起（转型后）的业绩比较基准为 50%×沪深 300 指数收
益率＋50%×上证国债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2014 年 5 月 6 日，自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时资产配置比例符合基金合同约定。
2、本基金转型日期为 2015 年 7 月 30 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
本科，曾任职
于中国银河证
券。2015 年
5 月担任上银
新兴价值成长
混合型证券投
赵治烨 投资副总监、 2015-05-13 - 13.0 年 资基金基金经
基金经理 理，2017 年
3 月担任上银
鑫达灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
8 月担任上银
内需增长股票
型证券投资基
金基金经理，
2021 年 12 月
担任上银价值
增长 3 个月持
有期混合型证
券投资基金基
金经理，2023
年 12 月担任
上银丰瑞一年
持有期混合型
发起式证券投
资基金基金经
理，2024 年
8 月担任上银
数字经济混合
型发起式证券
投资基金基金
经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来，国内宏观政策逆周期调节，有效需求得以激发，房地产市场出现企稳迹象。此外，资本市场得到有效提振，市场信心显著恢复。报告期内，在前期低迷的市场环境下，本基金始终坚持价值投资的理念，寻找由于市场被低估的行业，同时保持价值与成长均衡的风格，市场快速回暖后进行适当的风险控制。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末上银新兴价值成长混合基金份额净值为 1.061 元，本报告期内，基金份额净值增长率为 11.68%，同期业绩比较基准收益率为 8.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予以披露的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 168,581,528.80 76.55
其中：股票 168,581,528.80 76.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 18,404,749.04 8.36
其中：债券 18,404,749.04 8.36
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
7 银行存款和结算备付 20,175,677.73 9.16
金合计
8 其他资产 13,066,533.94 5.93
9 合计 220,228,489.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 4,390,188.00 2.06
B 采矿业 16,341,411.00 7.66
C 制造业 106,980,132.05 50.16
D 电力、热力、燃气及 10,088,925.00 4.73
水生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,806,963.75 1.78
G 交通运输、仓储和邮 - -
政业
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信 7,547,360.00 3.54
息技术服务业
J 金融业 16,850,672.00 7.90
K 房地产业 2,408,952.00 1.13
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务 166,925.00 0.08
业
N 水利、环境和公共设 - -
施管理业
O 居民服务、修理和其 - -
他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 168,581,528.80 79.04
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 6,492 11,348,016.0 5.32
0
2 000858 五 粮 液 68,400 11,115,684.0 5.21
0
3 000333 美的集团 127,600 9,705,256.00 4.55
4 300408 三环集团 231,400 8,584,940.00 4.03
5 600941 中国移动 68,800 7,547,360.00 3.54
6 600900 长江电力 250,100 7,515,505.00 3.52
7 600309 万华化学 78,000 7,122,960.00 3.34
8 601088 中国神华 142,400 6,208,640.00 2.91
9 601328 交通银行 754,000 5,579,600.00 2.62
10 601899 紫金矿业 286,000 5,188,040.00 2.43
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 18,404,749.04 8.63
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 18,404,749.04 8.63
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 127045 牧原转债 83,590 9,668,937.74 4.53
2 127020 中金转债 24,360 2,971,676.40 1.39
3 113069 博 23 转债 16,360 2,022,195.50 0.95
4 111017 蓝天转债 7,800 1,186,079.75 0.56
5 110096 豫光转债 8,550 1,105,523.20 0.52
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查。本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或处罚的情况。经分析，上述事项对证券投资价值未产生实质影响；本基金对证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述情形外，本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 23,330.83
2 应收证券清算款 12,917,832.00
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 125,371.11
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,066,533.94
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(％)
1 127045 牧原转债 9,668,937.74 4.53
2 127020 中金转债 2,971,676.40 1.39
3 113069 博 23 转债 2,022,195.50 0.95
4 111017 蓝天转债 1,186,079.75 0.56
5 127084 柳工转 2 840,671.78 0.39
6 113050 南银转债 609,664.67 0.29
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 234,178,619.25
报告期期间基金总申购份额 368,326.87
减：报告期期间基金总赎回份额 33,538,269.36
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）
报告期期末基金份额总额 201,008,676.76
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 124,353,592.18
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 124,353,592.18
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 61.86
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
持有基金
投资者类 份额比例
别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
超过 20%
的时间区
间
20240701 124,353, 124,353,
机构 1 - 592.18 - - 592.18 61.86%
20240930
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或巨
额赎回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理 人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时 赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立上银新兴价值成长股票型证券投资基金的文件
2、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金基金合同》
3、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金托管协议》
4、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金招募说明书》
5、《上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金合同》
6、《上银新兴价值成长混合型证券投资基金托管协议》
7、基金管理人业务资格批件、营业执照
8、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公司网址：www.boscam.com.cn。
上银基金管理有限公司
二〇二四年十月二十五日
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