基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
«2025年02月»
1
2345678
9101112131415
16171819202122
232425262728
建信稳定得利债券型证券投资基金2024年度第4季度报告查看PDF原文

建信稳定得利债券型证券投资基金

2024 年第 4 季度报告

2024 年 12 月 31 日

基金管理人:建信基金管理有限责任公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2025 年 1 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 17 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信稳定得利债券

基金主代码 000875

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 12 月 2 日

报告期末基金份额总额 1,722,121,409.58 份

投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,力争通过

主动的组合管理为投资人创造较高的当期收入和总回

报。

投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收

益特征,通过自上而下的定性分析和定量分析,综合分

析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等

因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周

期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收

益特征进行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资

产的配置比例,并依据各因素的动态变化进行及时调整。

业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数。

风险收益特征 本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票

型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信稳定得利债券 A 建信稳定得利债券 C

下属分级基金的交易代码 000875 000876

报告期末下属分级基金的份额总额 1,542,044,439.48 份 180,076,970.10 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)

建信稳定得利债券 A 建信稳定得利债券 C

1.本期已实现收益 42,311,200.15 3,935,412.72

2.本期利润 41,214,775.39 4,536,514.17

3.加权平均基金份额本期利润 0.0222 0.0246

4.期末基金资产净值 2,242,502,888.29 250,685,737.48

5.期末基金份额净值 1.454 1.392

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信稳定得利债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④

准差② 收益率③

过去三个月 1.68% 0.22% 2.23% 0.09% -0.55% 0.13%

过去六个月 3.05% 0.19% 2.50% 0.10% 0.55% 0.09%

过去一年 4.76% 0.17% 4.98% 0.09% -0.22% 0.08%

过去三年 4.14% 0.19% 7.69% 0.06% -3.55% 0.13%

过去五年 19.40% 0.18% 9.88% 0.07% 9.52% 0.11%

自基金合同

58.09% 0.19% 14.52% 0.07% 43.57% 0.12%

生效起至今

建信稳定得利债券 C

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①-③ ②-④

准差② 收益率③ 收益率标准差

过去三个月 1.53% 0.21% 2.23% 0.09% -0.70% 0.12%

过去六个月 2.88% 0.19% 2.50% 0.10% 0.38% 0.09%

过去一年 4.27% 0.17% 4.98% 0.09% -0.71% 0.08%

过去三年 2.91% 0.19% 7.69% 0.06% -4.78% 0.13%

过去五年 17.03% 0.18% 9.88% 0.07% 7.15% 0.11%

自基金合同

51.79% 0.19% 14.52% 0.07% 37.27% 0.12%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

黎颖芳女士,固定收益投资部高级基金经

理,硕士。2000 年 10 月加入大成基金管

理公司,先后在金融工程部、规划发展部

任职,2005 年 11 月加入本公司,历任研

究员、高级研究员、基金经理助理、基金

经理、资深基金经理兼首席固定收益策略

固定收益 官。2009 年 2 月 19 日至 2011 年 5 月 11

投资部高 日任建信稳定增利债券型证券投资基金

黎颖芳 级基金经 2014年 12月 2 - 24 的基金经理;2011 年 1 月 18 日至 2014

理,本基 日 年 1 月 22 日任建信保本混合型证券投资

金的基金 基金的基金经理;2012 年 11 月 15 日起

经理 任建信纯债债券型证券投资基金的基金

经理;2014 年 12 月 2 日起任建信稳定得

利债券型证券投资基金的基金经理;2015

年 12 月 8日至2020年 12月 18 日任建信

稳定丰利债券型证券投资基金的基金经

理;2016 年 6 月 1 日至 2019 年 1 月 29

日任建信安心回报两年定期开放债券型

证券投资基金的基金经理;2016 年 11 月

8 日至 2022 年 2 月 24 日任建信恒安一年

定期开放债券型证券投资基金的基金经

理;2016 年 11 月 8 日至 2022 年 9 月 14

日任建信睿享纯债债券型证券投资基金

的基金经理;2016 年 11 月 15 日至 2017

年8月3日任建信恒丰纯债债券型证券投

资基金的基金经理;2017 年 1 月 6 日至

2019 年 8 月 20 日任建信稳定鑫利债券型

证券投资基金的基金经理;2018 年 2 月 2

日起任建信睿和纯债定期开放债券型发

起式证券投资基金的基金经理;2019 年 4

月25日至2020年5月9日任建信安心回

报 6 个月定期开放债券型证券投资基金

的基金经理;2019 年 4 月 26 日至 2021

年 1 月 25 日任建信睿兴纯债债券型证券

投资基金的基金经理;2019 年 8 月 6 日

至 2020 年 12 月 18 日任建信稳定增利债

券型证券投资基金的基金经理;2021 年 6

月 8 日起任建信泓利一年持有期债券型

证券投资基金的基金经理;2021 年 11 月

5 日至 2024 年 1 月 29 日任建信汇益一年

持有期混合型证券投资基金的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信稳定得利债券型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,

系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年 9 月末开始,中央陆续表态提振经济信心,同时加大政府债发行力度,带动四季度经

济企稳回升。PMI 指数连续 3 个月维持在荣枯线之上,制造业和基础设施投资增速小幅回升,消费在政府加大补贴力度后同比增速亦转向上行,出口在外需稳定的环境下同比增速提升至 5.4%,种种迹象表明,全年完成 5%的经济增速目标是大概率事件。通胀方面,24 年四季度通胀受基数影响小幅走弱,居民消费价格(CPI)单月同比连续下滑,其中食品项同比读数大幅下行是主要拖累。从工业品价格指数上看,环比虽有改善,但受到基数扰动,同比降幅仍在 2%附近。

货币政策层面,四季度央行虽没有调整政策利率和存款准备金率,也淡化了 MLF 工具,但取

而代之的是新货币投放工具,四季度累计净买入国债 7000 亿元,开展 2.7 万亿元买断式逆回购操作,同时人民币汇率较三季度末贬值 4.04%。对内、对外货币政策均指向宽松。

资本市场方面,四季度债券收益率震荡后下行,尤其 12 月长期限国债收益率单月下行幅度创

年内新高。四季度 10 年国债收益率下行 48BP 到 1.68%,10 年国开债收益率下行 52BP 到 1.73%。

1 年期国债和 1 年期国开债全季度分别下行 28BP 和 45BP 至 1.08%和 1.20%,期限利差明显收窄。

权益市场在 9 月底走出反转趋势后,指数以宽幅震荡为主,沪深 300 下行 2.06%至 3934.91,红利

和科技板块表现抢眼,转债市场走势表现强于股市,四季度末中证转债指数收于 414.56,相比于三季度末上行 5.55%。

操作上,本基金债券部分在股市热度较高的背景下,降低了长久期利率债的配置比例,并在12 月上中旬,中央经济工作会议结束、股市热度有所消退的背景下,加仓超长久期品种,适度提高债券部分的组合久期,以获取资本利得,同时运用债券组合中的高流动性资产应对了部分持有人在股市处于相对高位时的赎回需求。 本基金权益市场部分在 10 月初指数高位时兑现了部分持仓收益,但在指数运行在宽幅震荡的下轨时增加了权益和转债配置比例,结构上采取了杠铃型策略,即高股息和科技并重的持仓。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 净值增长率 1.68%,波动率 0.22%,业绩比较基准收益率 2.23%,波动率

0.09%。本报告期本基金 C 净值增长率 1.53%,波动率 0.21%,业绩比较基准收益率 2.23%,波动

率 0.09%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 320,152,170.72 10.27

其中:股票 320,152,170.72 10.27

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,782,045,124.67 89.23

其中:债券 2,782,045,124.67 89.23

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资 - -

7 银行存款和结算备付金合计 10,431,488.63 0.33

8 其他资产 5,159,683.39 0.17

9 合计 3,117,788,467.41 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比

例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 8,721,216.00 0.35

C 制造业 182,480,615.54 7.32

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 24,370,592.00 0.98

E 建筑业 13,027,200.00 0.52

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 7,576,735.00 0.30

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,779,734.00 0.15

J 金融业 77,002,660.18 3.09

K 房地产业 2,155,638.00 0.09

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,037,780.00 0.04

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 320,152,170.72 12.84

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 002475 立讯精密 850,700 34,674,532.00 1.39

2 601838 成都银行 1,100,556 18,830,513.16 0.76

3 600600 青岛啤酒 215,600 17,446,352.00 0.70

4 601166 兴业银行 693,000 13,277,880.00 0.53

5 601668 中国建筑 2,171,200 13,027,200.00 0.52

6 000725 京东方 A 2,831,000 12,428,090.00 0.50

7 300750 宁德时代 46,400 12,342,400.00 0.50

8 601601 中国太保 351,500 11,979,120.00 0.48

9 002050 三花智控 465,893 10,953,144.43 0.44

10 600487 亨通光电 619,600 10,669,512.00 0.43

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 322,037,174.74 12.92

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,459,548,265.83 58.54

其中:政策性金融债 465,349,430.85 18.66

4 企业债券 111,801,011.23 4.48

5 企业短期融资券 17,193,147.95 0.69

6 中期票据 592,518,915.25 23.77

7 可转债(可交换债) 268,000,455.82 10.75

8 同业存单 - -

9 其他 10,946,153.85 0.44

10 合计 2,782,045,124.67 111.59

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 212380008 23 交行债 01 1,600,000 164,378,652.05 6.59

2 190210 19 国开 10 1,100,000 122,441,000.00 4.91

3 138841 23 中金 G1 1,000,000 102,344,794.52 4.10

4 240013 24 附息国债 13 900,000 94,035,205.48 3.77

5 092202005 22国开行二级资 900,000 93,017,589.04 3.73

本债 01A

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

无。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.9.3 本期国债期货投资评价

无。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中,中国国际

金融股份有限公司(以下简称“公司”)于 2024 年 10 月 11 日收到中国证券监督管理委员会(以

下简称“中国证监会”)《立案告知书》(证监立案字 0382024014 号),因公司涉嫌思尔芯首次公

开发行股票保荐业务未勤勉尽责,根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》

等法律法规,中国证监会决定对其立案。2024 年 12 月 20 日,公司收到中国证监会《行政处罚决

定书》(〔2024〕152 号),因中金公司为思尔芯科创板 IPO 提供保荐服务,出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载,在执业过程中未勤勉尽责,违反《证券法》第十条第二款的规定,构成《证券法》第一百八十二条的违法行为,故依据《证券法》第一百八十二条的规定,中国证监会决定对中国国际金融股份有限公司责令改正,给予警告,没收保荐业务收入 200 万元,并处以 600 万元罚款。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 240,156.39

2 应收证券清算款 4,387,682.04

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 531,844.96

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 5,159,683.39

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 127045 牧原转债 18,640,735.44 0.75

2 110059 浦发转债 17,096,628.51 0.69

3 110085 通 22 转债 14,849,652.07 0.60

4 110079 杭银转债 14,574,394.01 0.58

5 132026 G 三峡 EB2 12,938,582.79 0.52

6 113042 上银转债 11,507,052.48 0.46

7 128136 立讯转债 10,706,813.73 0.43

8 113052 兴业转债 9,689,853.80 0.39

9 113044 大秦转债 8,092,671.85 0.32

10 113050 南银转债 8,032,027.01 0.32

11 123107 温氏转债 7,455,163.41 0.30

12 113675 新 23 转债 7,083,642.21 0.28

13 127020 中金转债 6,177,438.40 0.25

14 123133 佩蒂转债 6,048,270.20 0.24

15 113677 华懋转债 5,791,021.80 0.23

16 128141 旺能转债 5,432,700.76 0.22

17 110062 烽火转债 5,297,412.70 0.21

18 123150 九强转债 5,255,409.36 0.21

19 127078 优彩转债 5,050,087.21 0.20

20 113024 核建转债 4,940,315.75 0.20

21 113061 拓普转债 4,658,085.93 0.19

22 127086 恒邦转债 4,494,916.55 0.18

23 113045 环旭转债 4,390,372.15 0.18

24 127032 苏行转债 4,199,898.04 0.17

25 113046 金田转债 3,919,170.28 0.16

26 110087 天业转债 3,895,982.75 0.16

27 110076 华海转债 3,816,557.87 0.15

28 123090 三诺转债 3,769,942.48 0.15

29 127016 鲁泰转债 3,686,192.51 0.15

30 113563 柳药转债 3,484,456.52 0.14

31 113059 福莱转债 3,278,860.27 0.13

32 113639 华正转债 3,241,492.60 0.13

33 127100 神码转债 3,195,551.37 0.13

34 111000 起帆转债 2,708,453.79 0.11

35 123212 立中转债 2,377,504.64 0.10

36 118038 金宏转债 2,369,682.19 0.10

37 127027 能化转债 2,362,426.95 0.09

38 113056 重银转债 2,359,249.32 0.09

39 127076 中宠转 2 2,293,834.17 0.09

40 113579 健友转债 2,074,384.60 0.08

41 118034 晶能转债 2,028,288.77 0.08

42 118009 华锐转债 1,868,197.13 0.07

43 110093 神马转债 1,770,676.85 0.07

44 127066 科利转债 1,760,507.99 0.07

45 111001 山玻转债 1,539,115.66 0.06

46 123194 百洋转债 1,457,286.96 0.06

47 118028 会通转债 1,423,183.38 0.06

48 118041 星球转债 1,390,706.35 0.06

49 113664 大元转债 1,197,091.78 0.05

50 111010 立昂转债 901,001.64 0.04

51 113064 东材转债 816,651.30 0.03

52 128137 洁美转债 351,436.80 0.01

53 127072 博实转债 259,422.74 0.01

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 建信稳定得利债券 A 建信稳定得利债券 C

报告期期初基金份额总额 2,603,328,256.73 289,052,169.85

报告期期间基金总申购份额 111,424,485.11 27,764,180.10

减:报告期期间基金总赎回份额 1,172,708,302.36 136,739,379.85

报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -

少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 1,542,044,439.48 180,076,970.10

注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信稳定得利债券型证券投资基金设立的文件;

2、《建信稳定得利债券型证券投资基金基金合同》;

3、《建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《建信稳定得利债券型证券投资基金托管协议》;

5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2025 年 1 月 21 日

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1