中欧睿达 6 个月持有期混合型证券投资基
金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧睿达 6 个月持有混合
基金主代码 000894
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 12 月 1 日
报告期末基金份额总额 31,793,267.61 份
投资目标 本基金在力求本金长期安全的基础上,力争为基金份额
持有人创造超额收益。
投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配
置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通
过跟踪宏观经济数据(包括 GDP 增长率、工业增加值、
PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策
环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*17%+中证港股通综合指数(人民
币)收益率*3%+中债综合财富(总值)指数收益率*80%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基
金还可投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来
的特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧睿达 6 个月持有混合 A 中欧睿达 6 个月持有混合 C
下属分级基金的交易代码 000894 009648
报告期末下属分级基金的份额总额 30,992,822.24 份 800,445.37 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
中欧睿达 6 个月持有混合 A 中欧睿达 6 个月持有混合 C
1.本期已实现收益 572,736.96 13,789.91
2.本期利润 1,096,214.19 27,403.03
3.加权平均基金份额本期利润 0.0356 0.0339
4.期末基金资产净值 51,405,463.12 1,301,938.70
5.期末基金份额净值 1.6586 1.6265
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧睿达 6 个月持有混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 2.22% 0.23% 1.97% 0.32% 0.25% -0.09%
过去六个月 3.01% 0.20% 5.86% 0.29% -2.85% -0.09%
过去一年 6.46% 0.18% 9.51% 0.24% -3.05% -0.06%
过去三年 5.85% 0.27% 15.55% 0.15% -9.70% 0.12%
过去五年 27.49% 0.32% 24.76% 0.12% 2.73% 0.20%
自基金合同
65.86% 0.30% 48.92% 0.08% 16.94% 0.22%
生效起至今
中欧睿达 6 个月持有混合 C
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 2.14% 0.23% 1.97% 0.32% 0.17% -0.09%
过去六个月 2.85% 0.20% 5.86% 0.29% -3.01% -0.09%
过去一年 6.14% 0.18% 9.51% 0.24% -3.37% -0.06%
过去三年 4.67% 0.27% 15.55% 0.15% -10.88% 0.12%
自基金份额
起始运作日 24.54% 0.31% 22.74% 0.12% 1.80% 0.19%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:2023 年 8 月 14 日起组合业绩比较基准变更为中债综合财富(总值)指数收益率*80%+沪深 300
指数收益率*17%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*3%。
注:2023 年 8 月 14 日起组合业绩比较基准变更为中债综合财富(总值)指数收益率*80%+沪深 300
指数收益率*17%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*3%。本基金于 2020 年 6 月 5 日新增 C 份额,
图示日期为 2020 年 6 月 9 日至 2024 年 12 月 31 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
基金经理 历任中诚宝捷思货币经纪有限公司经纪
胡阗洋 /基金经 2022-07-01 - 9 年 人,上海光大证券资产管理有限公司交易
理助理 员。2020-11-13 加入中欧基金管理有限
公司。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
3、上表中“职务”指在公司的任职情况,其中胡阗洋担任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规
和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内,本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次,为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易,公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
受到 9 月末一揽子政策的刺激,债券收益率上行,10 月初信用利差快速走扩。10 月中旬以来,
在绝对收益满足配置需求和资金宽松的双重配合下,短端情绪率先修复。10 月底央行宣布买断式逆回购已经启用,11 月上旬跨月后资金面明显转松。叠加通胀和金融数据相对偏弱,市场情绪迅速转暖,收益率从短端开始逐渐修复。11 月下旬地方债如期放量发行,招标结果符合预期,未对市场形成实质扰动。利空担忧逐渐落地后,市场买盘再度走强,收益率下行。12 月的中央经济工作会议中提出货币政策“适度宽松”。
权益市场上,宏观政策的改变带动经济数据的边际改善,均有利于大盘价值风格。后续随着货币宽松政策的落地,市场或将向中小盘风格进行切换,或将更有利于转债资产。“9.24”行情之后,转债市场跟随个股上涨实现了一定程度的估值修复,但表现明显滞后于股市,也因此在
11-12 月迎来一定补涨行情,相较 A 股市场,在此期间转债的波动较小,持有体验也较优。
组合配置思路上较为均衡,持续关注高股息和低估值的蓝筹股。债券方面,组合在 12 月以来,
积极根据市场情况调节债券久期。持仓结构上,组合逐步将流动性较弱的资产置换成大行次级等活跃品种。转债组合则在 9.24 后调高仓位至中枢以上位置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金 A 类份额净值增长率为 2.22%,同期业绩比较基准收益率为 1.97%;基金 C
类份额净值增长率为 2.14%,同期业绩比较基准收益率为 1.97%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,368,548.00 8.28
其中:股票 4,368,548.00 8.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 46,618,802.31 88.34
其中:债券 46,618,802.31 88.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -70.82 -0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 760,779.05 1.44
8 其他资产 1,022,934.39 1.94
9 合计 52,770,992.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 335,524.00 0.64
C 制造业 1,051,007.00 1.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 188,788.00 0.36
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 262,260.00 0.50
G 交通运输、仓储和邮政业 403,680.00 0.77
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,946,515.00 3.69
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 180,774.00 0.34
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,368,548.00 8.29
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600710 苏美达 28,200 262,260.00 0.50
2 601818 光大银行 58,600 226,782.00 0.43
3 601919 中远海控 14,600 226,300.00 0.43
4 002966 苏州银行 27,200 220,592.00 0.42
5 600066 宇通客车 7,800 205,764.00 0.39
6 601577 长沙银行 22,700 201,803.00 0.38
7 601088 中国神华 4,400 191,312.00 0.36
8 601169 北京银行 30,900 190,035.00 0.36
9 600863 内蒙华电 43,600 188,788.00 0.36
10 601988 中国银行 33,700 185,687.00 0.35
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 23,785,798.53 45.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,650,547.39 33.49
其中:政策性金融债 10,252,602.74 19.45
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 5,182,456.39 9.83
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,618,802.31 88.45
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 240017 24 附息国债 17 100,000 10,469,964.67 19.86
2 240208 24 国开 08 100,000 10,252,602.74 19.45
3 019706 23 国债 13 100,000 10,156,589.04 19.27
4 232380066 23中行二级资本 40,000 4,263,049.86 8.09
债 03A
5 019733 24 国债 02 31,000 3,159,244.82 5.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行在报告编制日前一年内曾受
到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京市分局的处罚。中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。苏州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局江苏监管局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,141.19
2 应收证券清算款 1,000,141.64
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 20,651.56
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,022,934.39
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113069 博 23 转债 80,028.17 0.15
2 127076 中宠转 2 76,550.67 0.15
3 113033 利群转债 73,257.56 0.14
4 123146 中环转 2 70,441.94 0.13
5 127043 川恒转债 69,189.56 0.13
6 123178 花园转债 69,031.12 0.13
7 123190 道氏转 02 68,507.48 0.13
8 113068 金铜转债 68,434.59 0.13
9 113629 泉峰转债 67,707.43 0.13
10 123078 飞凯转债 65,135.98 0.12
11 113667 春 23 转债 63,012.93 0.12
12 123225 翔丰转债 62,625.48 0.12
13 118028 会通转债 61,767.92 0.12
14 127019 国城转债 61,479.37 0.12
15 113609 永安转债 60,999.42 0.12
16 127099 盛航转债 60,887.79 0.12
17 111008 沿浦转债 57,981.51 0.11
18 118037 上声转债 56,692.31 0.11
19 127072 博实转债 55,775.89 0.11
20 127051 博杰转债 55,469.06 0.11
21 110086 精工转债 54,937.82 0.10
22 123221 力诺转债 54,928.60 0.10
23 127103 东南转债 52,447.73 0.10
24 123220 易瑞转债 51,501.66 0.10
25 113054 绿动转债 51,487.41 0.10
26 113056 重银转债 50,723.86 0.10
27 113042 上银转债 50,422.14 0.10
28 110087 天业转债 50,305.27 0.10
29 118024 冠宇转债 49,588.54 0.09
30 113655 欧 22 转债 49,287.29 0.09
31 128129 青农转债 49,253.57 0.09
32 113037 紫银转债 48,888.46 0.09
33 113044 大秦转债 48,729.56 0.09
34 113682 益丰转债 48,679.97 0.09
35 127032 苏行转债 48,410.04 0.09
36 127049 希望转 2 48,114.99 0.09
37 113050 南银转债 48,072.63 0.09
38 110059 浦发转债 47,959.94 0.09
39 123227 雅创转债 47,664.00 0.09
40 113640 苏利转债 47,651.64 0.09
41 127061 美锦转债 47,567.46 0.09
42 113064 东材转债 47,326.15 0.09
43 123216 科顺转债 47,292.47 0.09
44 113549 白电转债 46,877.53 0.09
45 113641 华友转债 46,714.98 0.09
46 113648 巨星转债 46,675.26 0.09
47 123158 宙邦转债 46,574.82 0.09
48 123119 康泰转 2 46,519.56 0.09
49 113046 金田转债 46,120.50 0.09
50 123194 百洋转债 45,994.11 0.09
51 113647 禾丰转债 45,840.75 0.09
52 118042 奥维转债 45,644.02 0.09
53 127068 顺博转债 45,135.55 0.09
54 113679 芯能转债 44,404.40 0.08
55 118013 道通转债 44,270.70 0.08
56 127102 浙建转债 43,970.99 0.08
57 127016 鲁泰转债 43,868.51 0.08
58 123228 震裕转债 43,780.48 0.08
59 123179 立高转债 43,769.21 0.08
60 128144 利民转债 43,253.25 0.08
61 127015 希望转债 43,041.19 0.08
62 127052 西子转债 42,943.07 0.08
63 127105 龙星转债 42,840.97 0.08
64 128109 楚江转债 42,714.73 0.08
65 118041 星球转债 42,675.10 0.08
66 123132 回盛转债 42,439.73 0.08
67 123133 佩蒂转债 41,718.98 0.08
68 123186 志特转债 41,418.89 0.08
69 111009 盛泰转债 41,100.22 0.08
70 113637 华翔转债 40,788.95 0.08
71 111014 李子转债 40,753.17 0.08
72 128116 瑞达转债 40,368.69 0.08
73 113676 荣 23 转债 40,246.55 0.08
74 111001 山玻转债 40,081.14 0.08
75 118030 睿创转债 39,556.32 0.08
76 111019 宏柏转债 39,335.80 0.07
77 128132 交建转债 39,288.19 0.07
78 127060 湘佳转债 39,222.55 0.07
79 123063 大禹转债 39,065.69 0.07
80 123091 长海转债 39,030.43 0.07
81 113639 华正转债 37,817.41 0.07
82 128138 侨银转债 37,093.54 0.07
83 123232 金现转债 36,869.51 0.07
84 123226 中富转债 36,192.10 0.07
85 113678 中贝转债 35,754.57 0.07
86 127035 濮耐转债 35,707.44 0.07
87 123152 润禾转债 35,165.16 0.07
88 123112 万讯转债 34,861.68 0.07
89 118003 华兴转债 34,753.18 0.07
90 123237 佳禾转债 32,790.71 0.06
91 127087 星帅转 2 32,067.57 0.06
92 127028 英特转债 31,159.21 0.06
93 123196 正元转 02 30,770.93 0.06
94 113674 华设转债 30,412.43 0.06
95 123211 阳谷转债 28,800.06 0.05
96 123141 宏丰转债 28,632.00 0.05
97 123184 天阳转债 25,397.82 0.05
98 113030 东风转债 22,519.06 0.04
99 127093 章鼓转债 21,532.49 0.04
100 118021 新致转债 20,408.45 0.04
101 113569 科达转债 19,895.41 0.04
102 123160 泰福转债 19,070.55 0.04
103 123238 卡倍转 02 18,467.47 0.04
104 123067 斯莱转债 18,228.12 0.03
105 123157 科蓝转债 18,220.64 0.03
106 123089 九洲转 2 9,625.02 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中欧睿达 6 个月持有混合 A 中欧睿达 6 个月持有混合
C
报告期期初基金份额总额 31,932,735.94 811,162.89
报告期期间基金总申购份额 713,025.06 12.56
减:报告期期间基金总赎回份额 1,652,938.76 10,730.08
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 30,992,822.24 800,445.37
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 中欧睿达 6 个月持有混合 A 中欧睿达 6 个月持有混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 - 764,796.03
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 - 764,796.03
报告期期末持有的本基金份额占基金总 - 95.55
份额比例(%)
注:买入/申购总份额含红利再投、转换入份额,卖出/赎回总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金批复文件、基金合同、托管协议、招募说明书及更新;
2、基金管理人业务资格批件、营业执照
3、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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