基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
«2025年02月»
1
2345678
9101112131415
16171819202122
232425262728
长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金2024年第4季度报告查看PDF原文

长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投

资基金

2024 年第 4 季度报告

2024 年 12 月 31 日

基金管理人:长盛基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2025 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 21 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛国企改革混合

基金主代码 001239

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 6 月 4 日

报告期末基金份额总额 1,003,100,011.55 份

投资目标 本基金的投资目标在于把握中国国企改革所蕴含的投资机会,分享国

企改革带给上市公司的投资收益,在严格控制投资风险的基础上,力

求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。

投资策略 (一)大类资产配置

在大类资产配置中,本基金将主要考虑宏观经济指标、微观经济指标、

市场指标、政策因素,动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工

具等类别资产间的分配比例,控制市场风险,提高配置效率。

(二)国企改革主题上市公司的界定

本基金投资的国企改革主题公司,主要分为两类:

一是直接或间接受益于已经公告的国企改革方案(含预案,下同)的

上市公司。国企改革方案包括但不限于资产重组方案、股权激励方案

及纳入国有资本投资运营平台方案等。该类上市公司包括通过改革将

使经营状况和盈利能力获得提升的国有企业,参与国有企业改革并使

经营状况和盈利能力获得提升的上市公司,以及其他在国企改革进程

中获得发展机遇或利润增长点的上市公司。

二是处于国企改革的重点区域、行业,且改革预期较确定的国有企业,

或与上述国有企业有较大业务关联的上市公司。

(三)股票投资策略

本基金将考察改革对央企和地方国企不同的影响、改革对各个行业的

不同影响,筛选出具有投资机会的上市公司股票,构建并动态调整国

企改革主题股票精选池。通过对内在价值、相对价值、收购价值等方

面的研究,而筛选出估值水平相对合理或低估的上市公司股票,并本

着审慎精选的原则,根据市场波动情况构建股票组合并进行动态调

整。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%

风险收益特征 本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险

和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 49,380,785.38

2.本期利润 39,134,121.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0387

4.期末基金资产净值 385,049,236.41

5.期末基金份额净值 0.384

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到 2024 年 12 月 31 日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 11.63% 2.66% 0.52% 0.87% 11.11% 1.79%

过去六个月 18.52% 2.47% 9.14% 0.82% 9.38% 1.65%

过去一年 25.49% 2.25% 11.86% 0.66% 13.63% 1.59%

过去三年 -40.00% 2.08% -2.27% 0.58% -37.73% 1.50%

过去五年 -16.70% 1.97% 12.92% 0.61% -29.62% 1.36%

自基金合同

-61.60% 1.82% 14.86% 0.68% -76.46% 1.14%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:按照本基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截止报告日,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金基

金经理,

长盛城镇 代毅先生,硕士。2010 年 7 月加入长盛

代毅 化主题混 2020 年 4月 21 - 14 年 基金管理有限公司,曾任行业研究员、基

合型证券 日 金经理助理等职务。

投资基金

基金经

理。

注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;

2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。具体如下:

研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,

使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验,未发现违反公平交易及利益输

送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年四季度,在经历了 9 月下旬开启的快速上涨后,市场呈现高位震荡,上证指数、Wind

全 A 等权指数分别上涨了 0.46%、9.20%,沪深 300 指数、创业板指数、Wind 基金重仓指数分别下

跌了了 2.06%、1.54%、2.07%。其中,中小盘强于沪深 300,但是申万国有大型银行指数很强,上涨了 9.52%,市场风格分化明显。

在中央和各相关主管部门的呵护下,受市场投资主体经济预期波动的影响,A 股在 9 月下旬

开启的一波快速上涨后,整个四季度呈现宽幅震荡行情。随着金融政策的转向,市场对财政政策的预期更加积极,进入了政策兑现的等待期。一方面持续充裕的流动性,使得市场风险偏好回升,小盘个股、成长股、双创活跃;另一方面大盘价值股和绩优股需要等待经济数据的好转才能进一步上涨。分行业看,申万一级行业指数里商贸零售、电子、计算机涨幅居于前三,分别为 18.25%、14.24%、11.05%,而美容护理、有色金属、食品饮料则分列后三位,分别为-11.52%、-9.30%、-8.39%。

2024 年四季度,国内经济延续三季度筑底上行态势,上行确定性进一步增强,部分经济数据

好转。9 月的中央政治局经济工作会议后,中央各部门和地方各级政府积极有效的推出了一系列经济政策,专项债和新开工明显提速,房地产市场价格明显企稳,经济活力增强。核心 CPI 同比增速连续两个月回升,CPI 因为食品价格超季节性下跌同比有所回落;PPI 环比回正,表明随着实物工作量加快,国内需求正在逐步恢复,同时上游价格回落有利于缓解经济成本端压力。从边际变化看,消费品制造业的连续改善值得关注。向前看,随着政策转向和持续推进,价格止跌回稳的行业数量在增多,国内物价也迎来温和改善。国外经济方面,美国经济增长依然强劲但势头有所放缓,日本和欧盟特别是德国的增速相对偏弱,美联储 12 月降息后有放缓节奏的可能。地缘政治方面,中东局势和俄乌冲突随着特朗普胜选并即将就职也处于相对缓和状态。

12 月召开的中央经济工作会议会议对 2025 年经济工作提出了总目标-保持经济稳定增长,保

持就业、物价总体稳定,保持国际收支基本平衡,促进居民收入增长和经济增长同步。更加积极的财政政策、适度宽松的货币政策也是最近几年来最积极的提法,但我们也要看到明年的经济任务依然艰巨,稳楼市股市、稳预期、稳外贸、稳外资,需要各项经济政策、中央和地方持续发力。

展望 25 年一季度,12 月中央经济工作会议和政治局工作会议的逆周期调节政策会持续释放

积极效果。消费板块放在了最重要的位置,“两新”等重磅政策抓手将带动增长,同时科技板块

依然是重点发展方向,AI+的潜力不容小视。地产虽然传统模式可挖掘的潜力已经较少,但一线城市的二手房成交量已经起来,价格也已经企稳。进入一季度,海外方面最大的担忧是 1 月 20 日特朗普就职后对华关税政策和潜在的贸易冲突,同时欧元区的经济增长也存在隐忧。但是我们也要看到,一方面关税政策,特朗普政府会受制于美国经济状况而存在缓和的可能,同时硬币的另一面就是国内的财政、货币对冲措施值得期待。

对于国内 A 股市场,市场走势的关键或者说投资逻辑的核心还是对国内基本面的判断。这里

需要尤其重视的一点是我们的经济政策已经转向,中美竞合也到了关键节点。基于财政货币和金融政策的判断,一季度 A 股市场将可能呈现震荡上行的趋势,稳定股息的红利逻辑和新质生产力的成长逻辑并存。无论何种市场风格,持续盈利增长的个股都将是市场的宠儿。高股息策略相关个股已经经历了一段时间的调整,考虑新的投资年度下,机构资金的偏好,具有较高的稳定股息率的红利股从全年看,具有较好的投资价值。同时,国企改革提质增效和市值考核相关个股也具有投资潜力,关键在于介入的位置和持有的时间周期。

按照基金合同,本基金深化国企改革全局思想和细化政策的研究,始终围绕新质生产力这一主线,以国企改革中能够提质增效、提升盈利能力的行业和个股为主要配置方向。结合基金主题要求,本基金整体偏均衡风格,在个股配置上极大的聚焦于国有上市公司,行业配置均衡,寻找人工智能、新质生产力、自主可控和高端制造等方面与深化国企改革能够有交集的优势行业和绩优国企。按照市场结构分化,本基金四季度投资方向聚焦于国产算力、汽车零部件、工程机械、钢铁、种业等方面的优质国有企业,精选业绩确定性高的优秀个股和潜在的国企改革标的,努力做好基金仓位管理和风险暴露,力争控制好回撤。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末基金份额净值为 0.384 元,本报告期基金份额净值增长率为 11.63%,同期业

绩比较基准收益率为 0.52%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 344,805,980.98 88.92

其中:股票 344,805,980.98 88.92

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资 - -

7 银行存款和结算备付金合计 28,155,064.35 7.26

8 其他资产 14,811,648.54 3.82

9 合计 387,772,693.87 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比

例(%)

A 农、林、牧、渔业 16,378,400.00 4.25

B 采矿业 - -

C 制造业 299,466,573.71 77.77

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 27,228.96 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,186,594.31 3.68

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 5,143,824.00 1.34

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 9,603,360.00 2.49

S 综合 - -

合计 344,805,980.98 89.55

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 600609 金杯汽车 3,399,900 24,479,280.00 6.36

2 000680 山推股份 2,188,800 21,231,360.00 5.51

3 002371 北方华创 50,000 19,550,000.00 5.08

4 688629 华丰科技 518,867 17,376,855.83 4.51

5 000988 华工科技 399,800 17,311,340.00 4.50

6 600808 马钢股份 5,388,000 16,648,920.00 4.32

7 300087 荃银高科 1,388,000 16,378,400.00 4.25

8 600183 生益科技 658,000 15,824,900.00 4.11

9 002281 光迅科技 300,000 15,651,000.00 4.06

10 000938 紫光股份 558,800 15,551,404.00 4.04

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

金杯汽车:根据 2024 年 3 月 29 日上海证券交易所《关于对金杯汽车股份有限公司及有关责

任人予以通报批评的决定》,对金杯汽车股份有限公司及时任董事长刘同富、时任总裁许晓敏、时任财务总监张昆、时任董事会秘书孙学龙予以通报批评。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合法律法规、基金合同和公司投资制度的规定。

除上述事项外,本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 285,273.12

2 应收证券清算款 14,343,168.44

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 183,206.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 14,811,648.54

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,004,187,581.81

报告期期间基金总申购份额 95,460,435.35

减:报告期期间基金总赎回份额 96,548,005.61

报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -

少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 1,003,100,011.55

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件;

2、《长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

3、《长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

4、《长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

5、法律意见书;

6、基金管理人业务资格批件、营业执照;

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话:400-888-2666、010-86497888。

网址:http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司

2025 年 1 月 22 日

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1