基金公告

平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基
                金
        2024 年第 4 季度报告
                      2024 年 12 月 31 日
              基金管理人：平安基金管理有限公司
              基金托管人：平安银行股份有限公司
              报告送出日期：2025 年 01 月 22 日
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                平安智慧中国混合
 基金主代码              001297
 基金运作方式            契约型开放式
 基金合同生效日          2015 年 6 月 9 日
 报告期末基金份额总额    294,856,217.71 份
 投资目标                本基金致力于发掘中国经济转型和产业升级中新技术或新模式带
                        来的投资机会。通过重点投资与高端装备制造、工业 4.0、互联网
                        主题相关的优质证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动
                        性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
 投资策略                本基金采用“自下而上，个股优选”的投资策略，挖掘经济转型
                        和产业升级中新技术和新模式带来的投资机会，重点投资高端装
                        备制造业、工业 4.0、互联网主题相关的股票，构建在中长期能够
                        从转型中受益的投资组合。
 业绩比较基准            沪深 300 指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20%
 风险收益特征            本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及风险水平高于货币
                        市场基金、债券型基金，低于股票型证券投资基金。
 基金管理人              平安基金管理有限公司
 基金托管人              平安银行股份有限公司
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                    单位：人民币元
主要财务指标                      报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益                                                      12,004,928.28
2.本期利润                                                            -6,491,509.27
3.加权平均基金份额本期利润                                                  -0.0218
4.期末基金资产净值                                                  203,248,737.61
5.期末基金份额净值                                                            0.689
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
    2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                                业绩比较基
            净值增长率 净值增长率 业绩比较基
    阶段                                        准收益率标  ①－③    ②－④
                ①      标准差②  准收益率③
                                                  准差④
 过去三个月      -3.09%      1.96%    -0.98%      1.39%    -2.11%      0.57%
 过去六个月      13.51%      1.91%    11.95%      1.32%      1.56%      0.59%
  过去一年        1.62%      1.64%    13.70%      1.07%    -12.08%      0.57%
  过去三年      -41.16%      1.35%    -13.29%      0.94%    -27.87%      0.41%
  过去五年        4.87%      1.55%      3.06%      0.98%      1.81%      0.57%
 自基金合同
                -31.10%      1.57%    -11.68%      1.09%    -19.42%      0.48%
 生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015 年 6 月 09 日正式生效；
    2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。
                        §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明
                  任职日期  离任日期  年限
                                                李化松先生，北京大学硕士。先后担任
      公司总经                                国信证券有限责任公司经济研究所分析
      理助理，                                师、华宝兴业基金管理有限公司研究部
      平安智慧                                分析师、嘉实基金管理有限公司研究部
 李化松 中国灵活 2018 年 8 月    -      18 年  高级研究员、基金经理。2018 年 3 月加
      配置混合    10 日                        入平安基金管理有限公司，现任公司总
      型证券投                                经理助理，同时担任平安智慧中国灵活
      资基金基                                配置混合型证券投资基金、平安高端制
      金经理                                  造混合型证券投资基金、平安研究睿选
                                                混合型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
    姓名      产品类型    产品数量（只）      资产净值（元）          任职时间
            公募基金                  3      1,774,845,501.62  2018 年 8 月 10 日
            私募资产管                1        57,693,827.86  2022 年 5 月 23 日
  李化松    理计划
            其他组合                  -                    -        -
            合计                      4      1,832,539,329.48        -
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
    报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  4 季度指数大幅震荡。主要是市场对于政策预期的波动，同时产业层面，对于新技术又产生了各种预期。
    需求政策的实际效果，还需要时间来观察。不过我们主要是从供给侧出发。
    政策支持半导体、自主可控、低空经济、机器人等新兴产业，最后效果有待观察。但是确定的是，会加速原来政策支持的产能已经过剩的行业的出清。毕竟政府的财政压力仍然比较大。
    从中报和三季报数据来看，大多数公司都在积极缩减资本开支，改善现金流。同时我们看到了以光伏为代表的供给过剩行业的兼并收购行为在加速，行业自律行为也更加严格的执行，中央政府也在加大对于全国统一大市场和对地方政府违规补贴行为的督查。
    另一方面，市场对于美国新政府的贸易政策风险，还处于观望过程，但是存在过度担忧的可能。毕竟在市场化和法制化的经济环境里，规则一旦确定，只要能够找到合作共赢的盈利模式，就能够找到好的成长空间。
    所以，我们还是维持之前的判断，供给过剩行业的周期出清在加速，如果能够以合作共赢的盈利模式走出去，现在现金流很差的制造业行业，未来可能会有超预期的现金流和业绩表现。带来盈利能力和估值的回归。
    在操作上，4 季度，我们也对个股进行了积极调整，在月初减持了过去两年超额收益较大的
个股，同时增加了 11-12 月份调整较多的个股的配置。整体估值水平也相对 24 年初进一步下
降。因此对于 25 年的信心进一步提升。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  截至本报告期末本基金份额净值为 0.689 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.09%，业绩比较基准收益率为-0.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低
于 5,000 万元的情形。
                        §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号              项目                    金额（元）        占基金总资产的比例
                                                                      （%）
  1  权益投资                                178,750,773.74                82.23
      其中：股票                              178,750,773.74                82.23
  2  基金投资                                            -                    -
  3  固定收益投资                                        -                    -
      其中：债券                                          -                    -
            资产支持证券                                  -                    -
  4  贵金属投资                                          -                    -
  5  金融衍生品投资                                      -                    -
  6  买入返售金融资产                                    -                    -
      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产
  7  银行存款和结算备付金合计                38,562,422.82                17.74
  8  其他资产                                    71,524.25                  0.03
  9  合计                                    217,384,720.81                100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
 代码            行业类别                  公允价值（元）        占基金资产净值比
                                                                      例（%）
  A  农、林、牧、渔业                                          -                -
  B  采矿业                                        8,936,874.00            4.40
  C  制造业                                      169,813,899.74            83.55
  D  电力、热力、燃气及水生产和供
      应业                                                      -                -
  E  建筑业                                                    -                -
  F  批发和零售业                                              -                -
  G  交通运输、仓储和邮政业                                    -                -
  H  住宿和餐饮业                                              -                -
  I  信息传输、软件和信息技术服务
      业                                                        -                -
  J  金融业                                                    -                -
  K  房地产业                                                  -                -
  L  租赁和商务服务业                                          -                -
  M  科学研究和技术服务业                                      -                -
  N  水利、环境和公共设施管理业                                -                -
  O  居民服务、修理和其他服务业                                -                -
  P  教育                                                      -                -
  Q  卫生和社会工作                                            -                -
  R  文化、体育和娱乐业                                        -                -
  S  综合                                                      -                -
      合计                                        178,750,773.74            87.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
 序号  股票代码    股票名称  数量（股）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）
  1    300274    阳光电源      243,760    17,996,800.80                  8.85
  2    002541    鸿路钢构      920,930    16,512,274.90                  8.12
  3    600438    通威股份      692,500    15,311,175.00                  7.53
  4    300750    宁德时代        51,800    13,778,800.00                  6.78
  5    603786      科博达        177,700    10,981,860.00                  5.40
  6    300037      新宙邦        256,400    9,599,616.00                  4.72
  7    002129    TCL 中环    1,080,600    9,584,922.00                  4.72
  8    601899    紫金矿业      581,700    8,795,304.00                  4.33
  9    002920    德赛西威        78,800    8,676,668.00                  4.27
  10    002475    立讯精密      198,900    8,107,164.00                  3.99
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
  本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
  本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
  本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
  基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
5.11.3 其他资产构成
  序号          名称                              金额（元）
  1  存出保证金                                                      63,631.83
  2  应收证券清算款                                                          -
  3  应收股利                                                                -
  4  应收利息                                                                -
  5  应收申购款                                                        7,892.42
  6  其他应收款                                                              -
  7  其他                                                                    -
  8  合计                                                            71,524.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
报告期期初基金份额总额                                              304,874,570.92
报告期期间基金总申购份额                                              9,181,658.29
减：报告期期间基金总赎回份额                                          19,200,011.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减                                                -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                              294,856,217.71
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
  无。
                        §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
  （1）中国证监会准予平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
    （2）平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同
    （3）平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金托管协议
    （4）法律意见书
    （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
  深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层
9.3 查阅方式
  （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
    （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：400-800-4800（免长途话费）
                      平安基金管理有限公司
                          2025 年 01 月 22 日
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