富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金
二 0 二四年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国光大银行股份有限公司
报告送出日期： 2025 年 01 月 22 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 富国泰利定期开放债券发起式
基金主代码 002483
交易代码 002483
基金运作方式 契约型开放式，本基金以定期开放的方式运作，自基金合同生
效日起每六个月开放一次。
基金合同生效日 2016 年 05 月 11 日
报告期末基金份额总 46,321,230.01 份
额
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险
投资目标 的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高
的当期收益以及长期稳定的投资回报。
本基金将采用平均久期配置、类属资产配置和明细资产配置
策略进行固收收益品种的配置，基于对国家财政政策、货币政
策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下
的主动性投资策略进行债券投资。基金管理人将自上而下通
过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、行业以及个
投资策略 券信用状况的研判，积极主动发掘收益充分覆盖风险，甚至在
覆盖之余还存在超额收益的投资品种；同时通过行业及个券
信用等级限定、久期控制等方式有效控制投资信用风险、利率
风险以及流动性风险，以求得投资组合赢利性、安全性的中长
期有效结合。同时本基金把信用产品投资和回购交易结合起
来，将回购套利策略作为本基金重要的操作策略之一。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 01 日-
2024 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 3,057,804.37
2.本期利润 1,861,935.22
3.加权平均基金份额本期利润 0.0399
4.期末基金资产净值 63,284,900.28
5.期末基金份额净值 1.366
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 2.94% 0.45% 2.23% 0.09% 0.71% 0.36%
过去六个月 6.64% 0.43% 2.50% 0.10% 4.14% 0.33%
过去一年 7.90% 0.31% 4.98% 0.09% 2.92% 0.22%
过去三年 14.21% 0.19% 7.69% 0.06% 6.52% 0.13%
过去五年 23.55% 0.15% 9.88% 0.07% 13.67% 0.08%
自基金合同 48.38% 0.13% 11.37% 0.07% 37.01% 0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
2、本基金于 2016 年 5 月 11 日成立，建仓期 6 个月，从 2016 年 5 月 11 日起至
2016 年 11 月 10 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
俞晓斌 本基金现 2016-12-30 － 18 硕士，曾任上海国际货币经纪
任基金经 有限责任公司经纪人；自 2012
理 年 10 月加入富国基金管理有
限公司，历任交易员、高级交
易员、资深交易员、固定收益
基金经理、固定收益投资部固
定收益投资总监助理；现任富
国基金固定收益投资部固定收
益投资副总监兼固定收益基金
经理。自 2016 年 12 月起任富
国泰利定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理；自
2018 年 12 月起任富国两年期
理财债券型证券投资基金基金
经理；自 2019 年 03 月起任富
国天盈债券型证券投资基金
（LOF）基金经理；自 2019 年
03 月起任富国稳健增强债券型
证券投资基金(原富国信用增
强债券型证券投资基金)基金
经理；自 2020 年 11 月起任富
国双债增强债券型证券投资基
金基金经理；自 2021 年 06 月
起任富国泰享回报 6 个月持有
期混合型证券投资基金基金经
理；自 2022 年 11 月起任富国
恒享回报 12 个月持有期混合
型证券投资基金基金经理；自
2023 年 04 月起任富国稳健添
盈债券型证券投资基金基金经
理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国泰利定期开放债券型发起式证券
投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共
和国证券法》、《富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及
其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收
益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年第四季度，国内宏观基本面在逆周期调节加力情况下有所企稳，部分行业在“两重”“两新”等扩内需政策推动下表现较为突出。经济中亮点较前期增多，但推动整体回升的力量仍有待加强。结构上看，生产偏强，消费稍弱，基建和制造业投资强、地产投资弱的格局延续，外贸维持一定韧性。具体来看，制造业 PMI 在 10-12 月重返荣枯线以上，生产分项维持强势，新订单有所改善，库存和从业人员较为平淡。工业增加值平稳运行，装备及高新技术制造业增长较快。居民消费方面，10 月呈现上行趋势，但 11 月又出现回落，内生增速尚未明显改善。以旧换新政策推动下，家电家具和汽车等品类增速相对较高。固定资产
投资平稳增长，制造业投资增速维持韧性，为固定资产投资增速的主要支撑。基建数据略下行，地产投资下滑趋势趋缓，但负增仍较为明显。对外贸易方面，出口表现较为平稳，但环比动能稍有趋弱，本预期的订单前置也并不明显。物价方面，CPI 在 10 月之后同比增速收窄，PPI 环比回正。四季度，决策层时隔多年将货币政策基调由“稳健”改为“适度宽松”，传递出积极信号，市场对于未来资金面友好环境抱有较高期待。海外市场方面，美国经济数据在四季度总体仍表现出较强韧性，市场对于联储降息的节奏和幅度均做出修正，美国长期限国债收益率在 9 月见底后明显反弹。欧元区经济面临一定压力，日本经济积极因素相对更多。
上述环境下，国内债券市场收益率四季度前期震荡中小幅下行，进入 12 月货币政策基调变化后快速下行。曲线前期阶段性走陡，后随着长端买盘渐强，期限利差逐步收窄。信用利差整体仍维持在较低水平。转债及股指 9 月下旬开始快速拉升，10 月出现较大震荡，11 月之后基本维持在较高点位。上涨过程中，顺周期、科技及价值板块轮番表现，市场信心恢复较为明显。在投资策略上，本组合在四季度适度增配了中短端高等级信用债。转债投资上，四季度前期保持较高仓位，市场持续上涨过程中适度降低仓位。结构上，综合考量公司资质、政策驱动相关性及估值等因素寻找性价比较高的投资标的，持续优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为 2.94%，同期业绩比较基准收益率为2.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 52,512,158.07 82.66
其中：债券 52,512,158.07 82.66
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 8,500,839.51 13.38
其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 2,267,239.69 3.57
7 其他资产 246,087.62 0.39
8 合计 63,526,324.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 1,012,633.97 1.60
2 央行票据 － －
3 金融债券 14,253,322.52 22.52
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 21,846,190.19 34.52
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） 15,400,011.39 24.33
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 52,512,158.07 82.98
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）
1 138709 22 华泰 10 40,000 4,069,473.97 6.43
2 240191 23 恒健 01 35,000 3,542,884.11 5.60
3 148313 23 国证 06 30,000 3,085,774.68 4.88
4 185402 22 沪电 01 30,000 3,065,414.30 4.84
5 185707 22 核建 Y1 30,000 3,064,516.44 4.84
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会深圳监管局的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国国际金融股份有限公司在报告期内曾被中国证券监督管理委员会立案调查，在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10,320.71
2 应收证券清算款 235,766.91
3 应收股利 －
4 应收利息 －
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 246,087.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 123179 立高转债 1,058,120.54 1.67
2 113606 荣泰转债 925,213.33 1.46
3 123236 家联转债 914,407.67 1.44
4 113649 丰山转债 863,056.44 1.36
5 113657 再 22 转债 788,021.59 1.25
6 127059 永东转 2 760,431.48 1.20
7 113647 禾丰转债 670,840.27 1.06
8 123108 乐普转 2 647,044.11 1.02
9 113640 苏利转债 638,965.15 1.01
10 123165 回天转债 599,114.08 0.95
11 127042 嘉美转债 544,483.56 0.86
12 113609 永安转债 469,226.30 0.74
13 123218 宏昌转债 411,592.33 0.65
14 123113 仙乐转债 393,500.76 0.62
15 111009 盛泰转债 313,389.17 0.50
16 118022 锂科转债 308,399.18 0.49
17 127062 垒知转债 300,614.70 0.48
18 113636 甬金转债 293,572.41 0.46
19 123180 浙矿转债 285,414.09 0.45
20 123212 立中转债 283,982.88 0.45
21 113681 镇洋转债 283,744.84 0.45
22 127088 赫达转债 227,618.90 0.36
23 113650 博 22 转债 219,386.58 0.35
24 127094 红墙转债 218,164.43 0.34
25 113046 金田转债 211,296.26 0.33
26 128108 蓝帆转债 211,232.22 0.33
27 110092 三房转债 209,857.75 0.33
28 123155 中陆转债 204,066.96 0.32
29 128127 文科转债 164,556.37 0.26
30 118042 奥维转债 163,014.37 0.26
31 113542 好客转债 153,328.96 0.24
32 113658 密卫转债 118,874.52 0.19
33 123220 易瑞转债 117,049.23 0.18
34 110089 兴发转债 114,031.37 0.18
35 123159 崧盛转债 111,560.41 0.18
36 123233 凯盛转债 109,798.93 0.17
37 113627 太平转债 109,748.90 0.17
38 111019 宏柏转债 92,554.83 0.15
39 127031 洋丰转债 80,126.99 0.13
40 128119 龙大转债 72,665.06 0.11
41 123142 申昊转债 65,522.05 0.10
42 113631 皖天转债 63,888.77 0.10
43 127028 英特转债 62,318.42 0.10
44 127081 中旗转债 61,441.58 0.10
45 127027 能化转债 59,078.40 0.09
46 127073 天赐转债 55,892.67 0.09
47 127098 欧晶转债 53,931.66 0.09
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
单位：份
报告期期初基金份额总额 51,815,508.22
报告期期间基金总申购份额 15,489,560.39
报告期期间基金总赎回份额 20,983,838.60
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 46,321,230.01
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额 发起份额占 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 基金总份额 承诺持有
（份） 份额比例 （份） 比例（%） 期限
（%）
基金管理人固有资金 － － － － -
基金管理人高级管理人 － － － － -
员
基金经理等人员 － － － － -
基金管理人股东 － － － － --
其他 － － － － －
合计 － － － － -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额
间区间
2024-10-01 至 19,073 14,160
机构 1 2024-11- ,141.9 9,816, ,000.0 14,729,235 31.80%
05;2024-11-08 0 093.79 0 .69
至 2024-12-31
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金的文件
2、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
3、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
10.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2025 年 01 月 22 日
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