工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基
金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银泰享三年理财债券
基金主代码 002750
基金运作方式 契约型开放式（本基金以封闭期和开放期滚动的方式运作）
基金合同生效日 2016 年 5 月 5 日
报告期末基金份额总额 15,338,962,917.04 份
投资目标 本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或
回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金
资产的稳健增值。
投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内，本基金采用
买入并持有策略构建投资组合，对所投资固定收益品种的剩余期
限与基金的剩余封闭期进行期限匹配，投资于剩余期限（或回售
期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下，
本基金持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。
业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国
人民银行公布并执行的金融机构三年期定期存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型
及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 102,173,512.15
2.本期利润 102,173,512.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0067
4.期末基金资产净值 15,623,605,044.88
5.期末基金份额净值 1.0186
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.66% 0.01% 0.69% 0.01% -0.03% 0.00%
过去六个月 1.25% 0.01% 1.38% 0.01% -0.13% 0.00%
过去一年 2.67% 0.01% 2.75% 0.01% -0.08% 0.00%
过去三年 8.14% 0.01% 8.25% 0.01% -0.11% 0.00%
过去五年 15.39% 0.01% 13.75% 0.01% 1.64% 0.00%
自基金合同
27.19% 0.03% 23.81% 0.01% 3.38% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2016 年 5 月 5 日生效。
2、根据基金合同规定，基金管理人应当自每个封闭期开始之日起 6 个月内使基金的投资组合
比例符合基金合同的有关约定。截至报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
硕士研究生。2008 年加入工银瑞信，现
任固定收益部投资副总监、基金经理。
2016 年 9 月 2 日至今，担任工银瑞信恒
享纯债债券型证券投资基金基金经理；
固定收益 2016 年 9 月 2 日至今，担任工银瑞信泰
部投资副 2016 年 9 月 2 享三年理财债券型证券投资基金基金经
陈桂都 总监、本 日 - 16 年 理；2017 年 4 月 14 日至 2018 年 3 月 20
基金的基 日，担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券
金经理 投资基金基金经理；2017 年 4 月 14 日
至 2018 年 3 月 28 日，担任工银瑞信丰
益一年定期开放债券型证券投资基金基
金经理；2017 年 4 月 14 日至 2018 年 5
月 3 日，担任工银瑞信恒泰纯债债券型
证券投资基金基金经理；2017 年 4 月 14
日至今，担任工银瑞信丰淳半年定期开
放债券型证券投资基金（自 2017 年 9 月
23 日起，更名为工银瑞信丰淳半年定期
开放债券型发起式证券投资基金）基金
经理；2017 年 6 月 23 日至今，担任工
银瑞信中高等级信用债债券型证券投资
基金基金经理；2018 年 6 月 12 日至
今，担任工银瑞信瑞景定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理；2019 年
7 月 18 日至今，担任工银瑞信瑞泽定期
开放债券型证券投资基金基金经理；
2019 年 11 月 19 日至 2024 年 9 月 20
日，担任工银瑞信瑞弘 3 个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理；
2019 年 12 月 25 日至 2024 年 9 月 20
日，担任工银瑞信瑞安 3 个月定期开放
纯债债券型发起式证券投资基金基金经
理；2019 年 12 月 27 日至今，担任工银
瑞信泰颐三年定期开放债券型证券投资
基金基金经理；2021 年 3 月 2 日至今，
担任工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债
券型发起式证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，美联储在 11 月、12 月议息会议宣布各降息 25 个基点，使得本轮降息以来
已累计下调政策利率 100 个基点。尽管美联储延续了降息的操作，但在 12 月议息会议后的声明中表达了对未来经济增长保有较乐观预期的观点。11 月美国大选后，考虑到关税、财政政策可能推升美国中期通胀水平，美元指数显著走强。国内方面，四季度出台了一系列的稳增长政策，力度明显增强，目标也更加明确，有效提振了市场信心。在政策的推动下，居民消费、地产销售、基建和制造业投资等数据表现均较 2024 年二、三季度有所改善。但由于受到一些短期因素影响，通胀数据维持低位。四季度流动性延续宽松态势，中央经济工作会议明确“适度宽松”的货币政策取向，旨在通过加强逆周期调节，支持经济稳定增长。债券市场表现方面，四季度以来，债市主线先是围绕增量政策预期和地方化债带来的新增政府债供给展开，同时伴随着美国大选的逐步临近，全球经济格局面临着诸多不确定性因素，债券市场情绪出现明显波动。11 月之后，伴随着债券市场预期转向稳定，及年内 2 万亿地方政府置换债发行承接效果良好，配置需求回升，现券收益率下行。12 月，政治局会议及中央经济工作会议明确 2025 年政策方向，在各类配置力量进一步推动下，债券利率延续下行趋势，各项利差整体上保持低位。
报告期内，经济基本面及流动性环境继续对债券市场构成利好。一揽子增量政策的落实及发挥实效情况还有待进一步跟踪和观察；同时，货币政策维持宽松态势，市场流动性充裕，且央行货币政策工具箱的丰富性有利于维稳资金面、降低波动。报告期内，本基金策略保持稳定，通过
配置高等级信用债及利率债追求获取较为稳定的收益。四季度组合有一定比例资产到期，考虑到资金价格保持平稳，套息利差处于合理水平，因而适当增持了一定比例期限匹配资产。组合整体平稳运行，净值较为平稳增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 0.66%，业绩比较基准收益率为 0.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 21,972,107,220.91 97.87
其中：债券 21,972,107,220.91 97.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 477,646,488.83 2.13
8 其他资产 16,379.33 0.00
9 合计 22,449,770,089.07 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,417,716,405.84 111.48
其中：政策性金融债 7,235,003,163.78 46.31
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 1,638,251,570.92 10.49
9 地方政府债 2,916,139,244.15 18.66
10 其他 - -
11 合计 21,972,107,220.91 140.63
注：1、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
2、本基金持有债券的公允价值以摊余成本列示。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 200405 20 农发 05 25,500,000 2,587,199,993.88 16.56
2 150210 15 国开 10 22,200,000 2,297,040,282.60 14.70
3 2228028 22 中信银行 01 14,800,000 1,502,939,852.45 9.62
4 2228009 22 光大银行小 14,600,000 1,487,474,733.62 9.52
微债
5 2220011 22 北京银行小 13,600,000 1,386,359,286.15 8.87
微债 01
注：本基金持有债券的公允价值以摊余成本列示。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监管局派出机构的处罚；中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监管总局的处罚；中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监管总局的处罚；北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监管局派出机构的处罚。
上述情形对发行主体的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 16,379.33
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 16,379.33
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 15,338,962,917.04
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 15,338,962,917.04
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本 59,440,261.54
基金份额
报告期期间买入/申购总份 -
额
报告期期间卖出/赎回总份 -
额
报告期期末管理人持有的本 59,440,261.54
基金份额
报告期期末持有的本基金份 0.39
额占基金总份额比例（%）
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基金
资 份额比例
者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 超过 20% 份额 份额 份额 （%）
别 的时间区
间
机 1 20241001-4,598,159,736.11 - -4,598,159,736.11 29.98
构 20241231
个 - - - - - - -
人
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。
注：1、期初份额为上期期末或基金合同公告生效日当天份额。
2、期间申购份额：含买入、红利再投、转换入份额；期间赎回份额：含卖出、转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、《工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金托管协议》；
4、《工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
工银瑞信基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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