安信新优选灵活配置混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:安信基金管理有限责任公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 20 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信新优选混合
基金主代码 003028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月 28 日
报告期末基金份额总 33,396,906.30 份
额
投资目标 本基金将以严格的风险控制为前提,结合科学严谨、具有前瞻性的宏观
策略分析以及深入的个股/个券挖掘,动态灵活调整投资策略,力争为
基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 资产配置方面,本基金以定性研究为主,结合定量分析,制定股票、债
券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围;固定收益
类投资方面,本基金将灵活采用品种配置、久期配置、信用配置、利率
和回购等投资策略,选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和
信用质量较高的品种;股票投资方面,本基金主要采用个股精选策略和
事件驱动策略,深度挖掘符合经济结构转型、契合产业结构升级、发展
潜力巨大的行业与公司;本基金将合理利用权证等衍生工具做套保或套
利投资,注重风险控制,通过投资高质量的资产支持证券实现基金资产
增值增厚。
业绩比较基准 50%*沪深 300 指数收益率+50%*中债总指数(全价)收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货
币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则,基金管理人及
本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新
评定,因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新
评级结果为准。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金 安信新优选混合 A 安信新优选混合 C
简称
下属分级基金的交易 003028 003029
代码
报告期末下属分级基 6,113,454.81 份 27,283,451.49 份
金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
主要财务指标
安信新优选混合 A 安信新优选混合 C
1.本期已实现收益 169,276.90 825,815.79
2.本期利润 79,419.43 97,607.31
3.加权平均基金份额本期利润 0.0135 0.0041
4.期末基金资产净值 9,358,216.09 41,197,217.32
5.期末基金份额净值 1.5308 1.5100
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信新优选混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.88% 0.44% 0.51% 0.86% 0.37% -0.42%
过去六个月 6.23% 0.44% 8.75% 0.81% -2.52% -0.37%
过去一年 9.99% 0.35% 10.59% 0.65% -0.60% -0.30%
过去三年 11.83% 0.37% -6.29% 0.58% 18.12% -0.21%
过去五年 44.95% 0.39% 5.14% 0.61% 39.81% -0.22%
自基金合同
84.09% 0.33% 20.59% 0.58% 63.50% -0.25%
生效起至今
安信新优选混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.86% 0.44% 0.51% 0.86% 0.35% -0.42%
过去六个月 6.18% 0.44% 8.75% 0.81% -2.57% -0.37%
过去一年 9.87% 0.35% 10.59% 0.65% -0.72% -0.30%
过去三年 11.50% 0.37% -6.29% 0.58% 17.79% -0.21%
过去五年 44.24% 0.39% 5.14% 0.61% 39.10% -0.22%
自基金合同
81.68% 0.33% 20.59% 0.58% 61.09% -0.25%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同生效日为 2016 年 7 月 28 日。
2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张明先生,管理学硕士。历任安信证券股
份有限公司安信基金筹备组任研究部研
究员,安信基金管理有限责任公司研究部
研究员、特定资产管理部投资经理、权益
投资部基金经理、价值投资部总经理助
理。现任安信基金管理有限责任公司价值
本基金的 投资部副总经理。现任安信价值精选股票
基金经 型证券投资基金、安信消费医药主题股票
张明 理,价值 2018 年 5 月 17 - 13 年 型证券投资基金、安信新成长灵活配置混
投资部副 日 合型证券投资基金的基金经理助理;安信
总经理 中国制造 2025 港深灵活配置混合型证券
投资基金、安信企业价值优选混合型证券
投资基金(原安信合作创新主题沪港深灵
活配置混合型证券投资基金)、安信新优
选灵活配置混合型证券投资基金、安信价
值回报三年持有期混合型证券投资基金、
安信价值发现两年定期开放混合型证券
投资基金(LOF)、安信平稳双利 3 个月持
有期混合型证券投资基金、安信优质企业
三年持有期混合型证券投资基金、安信鑫
安得利灵活配置混合型证券投资基金、安
信红利精选混合型证券投资基金的基金
经理。
应隽女士,管理学硕士,历任中国农业银
行股份有限公司金融市场部投资经理,东
兴证券股份有限公司资产管理业务总部
投资经理,现任安信基金管理有限责任公
应隽 本基金的 2022 年 6 月 23 - 17 年 司固定收益部基金经理。现任安信宏盈
基金经理 日 18 个月持有期混合型证券投资基金、安
信新成长灵活配置混合型证券投资基金、
安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资
基金、安信新优选灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注:1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
我们的股票投资一直坚持自下而上的投资思路,在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间和行业竞争格局的背景下,结合估值水平,在“好价格”下买入并持有“好公司”,长期获得估值均值回归和企业内在价值增长的收益。
2024 年四季度市场震荡调整,主要指数里上证指数表现相对较好。分行业来看四季度商贸零
售、电子、计算机等行业表现较好,有色、煤炭、食品饮料等行业表现较差。
从近期的经济数据来看,制造业 PMI 连续 3 个月保持在 50 以上,一线城市二手房成交量受益
于 9 月出台的增量政策持续回暖,新房销售四季度也有回暖迹象。市场对宏观经济增速预期边际有企稳迹象。政策展望方面,我们看到年底中央政治局会议和中央经济工作会议对 2025 年宏观经济政策做了总体指引,总的基调是政府会实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。这表明财政政策 2025 年大概率会加大力度,会议提到加强超常规逆周期调节,要大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求。
短期来看权益市场指数震荡调整,市场交易量维持在 1 万亿以上,显示市场情绪仍然不错。
短期内我们的股票仓位环比有所降低,主要是出于稳定净值考虑。我们判断当下还是预期先行的阶段,市场估值的波动大于基本面业绩的波动,从中长期维度来看,个股基本面业绩会逐步跟上估值调整的步伐。当前股票市场估值总体处于历史平均偏低位置。2025 年随着宏观政策的落地,我们能够看到陆续有更多优秀上市公司业绩触底回升,我们还是坚持精选细分行业优秀公司,力求从考虑未来 2-3 年业绩增长确定性的角度来挖掘当前估值具有性价比的公司。
债券方面,在 9 月末政治局会议召开及中央各部委稳增长政策发布,债券利率大幅上行后,
四季度债市受货币宽松预期与债券供给压力共同作用的影响,利率震荡下行。12 月 9 日,政治局会议表述货币政策“适度宽松”,市场对于货币政策进一步宽松的预期升温。叠加年末机构加速
配置债券,利率创年内新低,10 年和 30 年国债收益率年底分别收于 1.68%和 1.91%。信用债方面,
在新一轮化债的利好下,信用利差经过三季度大幅走阔后,四季度明显修复,机构配置需求提升。本基金债券仓位仍以利率债和优质信用债为主,四季度整体维持中等略高久期和较低杠杆。展望后市,在经济企稳回升的过程中,货币政策预计仍将维持宽松为主,债券预计将逐步回归经济基本面定价。由于基本面修复需要时间确认,在整体利率中枢快速下移后,利率震荡幅度可能增大。我们将视资金情况动态调整产品杠杆,注重产品的流动性管理,适当加大交易性仓位比重。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信新优选混合 A 基金份额净值为 1.5308 元,本报告期基金份额净值增长率
为 0.88%;安信新优选混合 C 基金份额净值为 1.5100 元,本报告期基金份额净值增长率为 0.86%;
同期业绩比较基准收益率为 0.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金出现了连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,时间范围为
2024 年 10 月 15 日至 2024 年 11 月 29 日。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 7,423,712.25 14.59
其中:股票 7,423,712.25 14.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 29,951,670.61 58.88
其中:债券 29,951,670.61 58.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 12,019,222.15 23.63
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,244,783.02 2.45
8 其他资产 230,769.01 0.45
9 合计 50,870,157.04 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 456,540.00 0.90
C 制造业 3,968,705.75 7.85
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 450,120.00 0.89
F 批发和零售业 758,186.50 1.50
G 交通运输、仓储和邮政业 283,800.00 0.56
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,240,560.00 2.45
K 房地产业 265,800.00 0.53
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,423,712.25 14.68
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601939 建设银行 59,000 518,610.00 1.03
2 002867 周大生 32,050 465,686.50 0.92
3 601088 中国神华 10,500 456,540.00 0.90
4 601668 中国建筑 75,020 450,120.00 0.89
5 600036 招商银行 11,000 432,300.00 0.86
6 600585 海螺水泥 18,000 428,040.00 0.85
7 002233 塔牌集团 55,000 421,850.00 0.83
8 002508 老板电器 18,025 386,275.75 0.76
9 300750 宁德时代 1,200 319,200.00 0.63
10 600176 中国巨石 28,000 318,920.00 0.63
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 23,613,673.02 46.71
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,098,140.38 8.11
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 2,239,857.21 4.43
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 29,951,670.61 59.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019726 23 国债 23 72,200 8,902,339.12 17.61
2 019748 24 国债 14 32,000 3,301,746.85 6.53
3 019739 24 国债 08 25,000 2,605,647.26 5.15
4 019547 16 国债 19 19,000 2,340,658.93 4.63
5 110059 浦发转债 20,540 2,238,857.19 4.43
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时,以风险对冲、套期保值为主要目的,将选择流动性好、交易活跃的期货合约,结合股指期货的估值定价模型,与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资,实现基金资产增值保值。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除 21 国君 G4(代码:188128 SH)、24 广发 D9(代码:148928
SZ)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1. 国泰君安证券股份有限公司
2024 年 1 月 8 日,国泰君安证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员会
出具警示函。
2024 年 1 月 24 日,国泰君安证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员
会安徽监管局出具警示函。
2024 年 10 月 11 日,国泰君安证券股份有限公司因未依法履行职责被全国中小企业股份转让
系统有限责任公司要求提交书面承诺。
2. 广发证券股份有限公司
2024 年 1 月—2024 年 5 月,广发证券股份有限公司多次因欠税、未按期申报税款被国家税务
总局广州市天河区税务局天河南税务所责令改正。
2024 年 3 月 22 日,广发证券股份有限公司因内部制度不完善被上海证券交易所警示。
2024 年 9 月 13 日,广发证券股份有限公司因涉嫌违反法律法规被中国证券业协会警示。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 45,661.03
2 应收证券清算款 118,169.45
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 66,938.53
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 230,769.01
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 2,238,857.19 4.43
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 安信新优选混合 A 安信新优选混合 C
报告期期初基金份额总额 4,805,271.79 37,191,620.08
报告期期间基金总申购份额 1,906,698.49 16,614,147.45
减:报告期期间基金总赎回份额 598,515.47 26,522,316.04
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 6,113,454.81 27,283,451.49
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 序号 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
者 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 (%)
类 的时间区间
别
1 20241001-2024101411,392,710.47 -6,770,000.00 4,622,710.47 13.84
机 2 20241001-20241011 8,968,622.46 -8,968,622.46 - -
构
3 20241202-20241231 -10,090,138.57 -10,090,138.57 30.21
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信新优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、《安信新优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《安信新优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、《安信新优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
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安信基金管理有限责任公司
2025 年 1 月 20 日
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