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安信新优选灵活配置混合型证券投资基金
2024 年第 3 季度报告
2024 年 9 月 30 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信新优选混合
基金主代码 003028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月 28 日
报告期末基金份额总额 41,996,891.87 份
投资目标 本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有
前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态
灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取超越业绩
比较基准的投资回报。
投资策略 资产配置方面，本基金以定性研究为主，结合定量分析，
制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整
原则和调整范围；固定收益类投资方面，本基金将灵活采
用品种配置、久期配置、信用配置、利率和回购等投资策
略，选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信
用质量较高的品种；股票投资方面，本基金主要采用个股
精选策略和事件驱动策略，深度挖掘符合经济结构转型、
契合产业结构升级、发展潜力巨大的行业与公司；本基金
将合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资，注重风险
控制，通过投资高质量的资产支持证券实现基金资产增值
增厚。
业绩比较基准 50%*沪深 300 指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益
率
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等
风险水平的投资品种。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，
基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本
基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险
等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信新优选混合 A 安信新优选混合 C
下属分级基金的交易代码 003028 003029
报告期末下属分级基金的份额总额 4,805,271.79 份 37,191,620.08 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
主要财务指标
安信新优选混合 A 安信新优选混合 C
1.本期已实现收益 60,438.44 3,082,204.45
2.本期利润 355,336.75 -133,418.03
3.加权平均基金份额本期利润 0.0746 -0.0008
4.期末基金资产净值 7,291,317.90 55,680,988.90
5.期末基金份额净值 1.5174 1.4971
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信新优选混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 5.30% 0.45% 8.20% 0.76% -2.90% -0.31%
过去六个月 5.00% 0.35% 7.61% 0.61% -2.61% -0.26%
过去一年 7.29% 0.29% 6.60% 0.54% 0.69% -0.25%
过去三年 13.19% 0.37% -5.65% 0.54% 18.84% -0.17%
过去五年 47.95% 0.38% 8.92% 0.58% 39.03% -0.20%
自基金合同
82.48% 0.33% 19.98% 0.57% 62.50% -0.24%
生效起至今
安信新优选混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 5.27% 0.45% 8.20% 0.76% -2.93% -0.31%
过去六个月 4.94% 0.35% 7.61% 0.61% -2.67% -0.26%
过去一年 7.18% 0.29% 6.60% 0.54% 0.58% -0.25%
过去三年 12.84% 0.37% -5.65% 0.54% 18.49% -0.17%
过去五年 47.22% 0.38% 8.92% 0.58% 38.30% -0.20%
自基金合同
80.13% 0.33% 19.98% 0.57% 60.15% -0.24%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2016 年 7 月 28 日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张明先生，管理学硕士。历任安信证券股
份有限公司安信基金筹备组任研究部研
究员，安信基金管理有限责任公司研究部
研究员、特定资产管理部投资经理、权益
投资部基金经理、价值投资部总经理助
理。现任安信基金管理有限责任公司价值
本基金的 投资部副总经理。现任安信价值精选股票
基金经 型证券投资基金、安信消费医药主题股票
张明 理，价值 2018 年 5 月 17 - 13 年 型证券投资基金、安信新成长灵活配置混
投资部副 日 合型证券投资基金的基金经理助理；安信
总经理 中国制造 2025 港深灵活配置混合型证券
投资基金、安信企业价值优选混合型证券
投资基金（原安信合作创新主题沪港深灵
活配置混合型证券投资基金）、安信新优
选灵活配置混合型证券投资基金、安信价
值回报三年持有期混合型证券投资基金、
安信价值发现两年定期开放混合型证券
投资基金（LOF）、安信平稳双利 3 个月持
有期混合型证券投资基金、安信优质企业
三年持有期混合型证券投资基金、安信鑫
安得利灵活配置混合型证券投资基金、安
信红利精选混合型证券投资基金的基金
经理。
应隽女士，管理学硕士，历任中国农业银
行股份有限公司金融市场部投资经理，东
兴证券股份有限公司资产管理业务总部
投资经理，现任安信基金管理有限责任公
应隽 本基金的 2022 年 6 月 23 - 17 年 司固定收益部基金经理。现任安信宏盈
基金经理 日 18 个月持有期混合型证券投资基金、安
信新成长灵活配置混合型证券投资基金、
安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资
基金、安信新优选灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
我们的股票投资一直坚持自下而上的投资思路，在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间和行业竞争格局的背景下，结合估值水平，在“好价格”下买入并持有“好公司”，长期获得估值均值回归和企业内在价值增长的收益。
2024 年三季度股票市场大幅反弹，主要指数均有明显上涨，其中创业板指表现较强。分行业
来看三季度非银、房地产、计算机、社服等行业表现较好，煤炭、石油石化、公用事业、银行等行业表现较差。
从近期的经济数据来看，发电量累计同比有企稳迹象，出口数据是亮点，PMI 和社零总额累
计同比依然较弱，三季度房地产销售数据延续下行态势。9 月政治局会议和中央各部委陆续发布了多项增量政策，包括降低存款准备金率和政策利率，降低存量房贷利率，还包括创设新的货币政策工具，支持股票市场稳定发展。受重大利好政策提振，A 股市场在三季度末迎来了大幅反弹。货币政策方面，短期社融和 M2 数据显示流动性依然相对充裕，人民币汇率受到美国降息以及国内宏观政策调整影响，近期有明显升值。
短期来看，三季度指数先跌后涨，最后半个月反弹十分迅猛，单日成交额创历史新高，市场交易情绪急剧升温，市场投资者预期从极度悲观中有明显修复，未来一段时间指数波动可能会加大。从中长期维度来看，股票市场估值当前处于历史平均偏低的位置。自下而上来看，个股基本面业绩反应速度远慢于估值调整速度，未来一段时间随着宏观政策逐步落地，我们应该能够看到部分优秀上市公司业绩触底回升，我们继续坚持精选细分行业优秀公司，力求从考虑未来 2-3 年业绩增长确定性的角度来挖掘当前估值具有性价比的公司。未来一段时间的波动可能会非常剧烈，个股相对性价比或会发生快速变化，我们力求在股价大幅波动中找寻市场定价错误的机会。
行业配置方面，三季度我们主要加大了一些消费品和周期品公司的关注，主要原因是我们看到三季度前半段这类公司的估值被大幅压缩，很多公司估值都跌到了历史最低位置，潜在投资性价比有明显提高。
债券方面，三季度资金面整体平稳偏松，但债券利率波动较大。三季度央行进行了两次降息和一次降准操作，债券利率陡峭化下行明显。因利率下行较快，央行进行了风险提示和买卖国债操作，但由于投资者对经济预期较弱，债券利率仍维持下行趋势。在 9 月末政治局会议召开及中央各部委稳增长政策发布后，市场预期快速转向，债券利率大幅上行。
本基金债券仓位仍以利率债和优质信用债为主要投资方向，三季度整体维持中等久期和较低杠杆。展望后市，在经济企稳回升的过程中，货币政策预计仍将维持宽松为主，债券在市场预期
和风险偏好扭转的冲击过后，将回归经济基本面定价，期间债券震荡幅度可能较大，我们将视资金情况动态调整产品杠杆，注重产品的流动性管理，适当加大交易性仓位比重。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信新优选混合 A 基金份额净值为 1.5174 元，本报告期基金份额净值增长率
为 5.30%；安信新优选混合 C 基金份额净值为 1.4971 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.27%；
同期业绩比较基准收益率为 8.20%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 18,770,116.33 28.95
其中：股票 18,770,116.33 28.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 12,008,782.32 18.52
其中：债券 12,008,782.32 18.52
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 23,625,431.75 36.43
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 8,955,855.54 13.81
8 其他资产 1,484,627.37 2.29
9 合计 64,844,813.31 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 872,000.00 1.38
C 制造业 11,418,096.67 18.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 1,050,723.60 1.67
F 批发和零售业 2,137,659.50 3.39
G 交通运输、仓储和邮政业 535,500.00 0.85
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 152,136.56 0.24
J 金融业 1,763,050.00 2.80
K 房地产业 606,650.00 0.96
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 234,300.00 0.37
S 综合 - -
合计 18,770,116.33 29.81
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 603365 水星家纺 90,000 1,297,800.00 2.06
2 600612 老凤祥 19,500 1,225,770.00 1.95
3 002867 周大生 92,050 1,214,139.50 1.93
4 002508 老板电器 52,025 1,205,939.50 1.92
5 600585 海螺水泥 43,000 1,124,020.00 1.78
6 601668 中国建筑 170,020 1,050,723.60 1.67
7 601939 建设银行 130,000 1,030,900.00 1.64
8 600729 重庆百货 37,000 923,520.00 1.47
9 601088 中国神华 20,000 872,000.00 1.38
10 600398 海澜之家 95,000 720,100.00 1.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 10,224,730.20 16.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,784,052.12 2.83
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,008,782.32 19.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019740 24 国债 09 40,000 4,031,305.21 6.40
2 019749 24 国债 15 34,000 3,408,614.58 5.41
3 019739 24 国债 08 16,000 1,627,826.85 2.58
4 019547 16 国债 19 10,000 1,156,983.56 1.84
5 110059 浦发转债 6,500 720,269.10 1.14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除中国建筑（代码：601668 SH）外其他证券的发行主体未
有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1. 中国建筑股份有限公司
2023 年 10 月-12 月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责、违反交通法规、提供虚假资
料证明文件被中国交通运输局衡水市分局责令改正、罚款；因未按期申报税款、欠税被国家税务总局湖南湘江新区税务局、国家税务总局佛山市南海区税务局、国家税务总局湘潭经济技术开发区税务局责令改正。
2024 年 1 月-8 月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责、未按期申报税款、违反税收管
理规定被国家税务总局湘潭经济技术开发区税务局、福州市晋安区城管局、国家税务总局甘孜藏族自治州税务局、国家税务总局上海市长宁区税务局第十三税务所、成都铁路监督管理局、国家税务总局上海市嘉定区税务局第十五税务所、国家税务总局湖南湘江新区税务局罚款、责令改正。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 24,656.35
2 应收证券清算款 960,538.65
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 499,432.37
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,484,627.37
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110059 浦发转债 720,269.10 1.14
2 113037 紫银转债 539,434.25 0.86
3 128129 青农转债 524,348.77 0.83
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信新优选混合 A 安信新优选混合 C
报告期期初基金份额总额 5,272,598.40 229,269,606.07
报告期期间基金总申购份额 676,461.26 7,148,476.08
减:报告期期间基金总赎回份额 1,143,787.87 199,226,462.07
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 4,805,271.79 37,191,620.08
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
资 况
者序 持有基金份额比例达到或者超过 20%的 期初 申 赎回 持有份额 份额
类号 时间区间 份额 购 份额 占比
别 份 （%）
额
1 20240701-20240924 107,415,277.35 -107,415,277.35 - -
机 2 20240925-20240930 11,392,710.47 - -11,392,710.4727.13
构
3 20240701-20240924;20240926-20240930 97,338,622.46 - 88,370,000.00 8,968,622.4621.36
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同
终止清算、转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信新优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信新优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信新优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信新优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
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安信基金管理有限责任公司
2024 年 10 月 24 日
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