基金公告

国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
          2024 年第 4 季度报告
          2024 年 12 月 31 日
          基金管理人：国泰基金管理有限公司
          基金托管人：江苏银行股份有限公司
          报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
                            §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 01 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                          §2 基金产品概况
 基金简称                  国泰润鑫定期开放债券
 基金主代码                003696
 交易代码                  003696
 基金运作方式              契约型开放式
 基金合同生效日            2019 年 3 月 12 日
 报告期末基金份额总额      1,018,899,562.79 份
                            在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
 投资目标
                            较基准的投资收益。
                            1、封闭期投资策略：（1）久期策略；（2）收益率曲线
                            策略；（3）类属配置策略；（4）利率品种策略；（5）
 投资策略                  信用债策略；（6）回购交易策略；（7）中小企业私募债
                            投资策略； （8）资产支持证券投资策略。
                            2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组
                            合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
                            限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
                            品种。
 业绩比较基准              中证综合债指数收益率
                            本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
 风险收益特征              基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/
                            收益的产品。
 基金管理人                国泰基金管理有限公司
 基金托管人                江苏银行股份有限公司
                  §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                单位：人民币元
                                                      报告期
          主要财务指标
                                      (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
 1.本期已实现收益                                                    8,687,012.49
 2.本期利润                                                          17,847,087.02
 3.加权平均基金份额本期利润                                                0.0175
 4.期末基金资产净值                                              1,063,041,493.41
 5.期末基金份额净值                                                        1.0433
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
              净值增长  净值增长  业绩比较  业绩比较
    阶段                                                    ①-③      ②-④
                率①    率标准差  基准收益  基准收益
                            ②        率③    率标准差
                                                  ④
 过去三个月    1.71%    0.07%      2.71%      0.10%    -1.00%    -0.03%
 过去六个月    1.81%    0.07%      3.87%      0.11%    -2.06%    -0.04%
 过去一年      5.04%    0.05%      7.89%      0.09%    -2.85%    -0.04%
 过去三年      14.15%    0.06%    16.84%    0.07%    -2.69%    -0.01%
 过去五年      21.00%    0.06%    26.60%    0.07%    -5.60%    -0.01%
 自基金合同    26.89%    0.06%    31.08%    0.06%    -4.19%    0.00%
 生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
                  国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
              累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                        (2019 年 3 月 12 日至 2024 年 12 月 31 日)
注：本基金的合同生效日为2019年3月12日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
                          §4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                    任本基金的基金经理期限    证券从业年
  姓名    职务                                                        说明
                  任职日期      离任日期        限
        国泰添
        福一年
        定期开
          放债
        券、国                                            硕士研究生。曾任职于上海
        泰聚享                                            光大证券资产管理有限公
        纯债债                                            司，2020 年 3 月加入国泰基
        券 、国                                            金，历任债券交易员。2023
        泰瑞安                                            年3月起任国泰添福一年定
        三个月                                            期开放债券型发起式证券
        定期开                                            投资基金、国泰聚享纯债债
          放债                                              券型证券投资基金、国泰瑞
        券、国                                            安三个月定期开放债券型
        泰润鑫                                            发起式证券投资基金、国泰
        纯债债                                            润鑫定期开放债券型发起
        券、国                                            式证券投资基金、国泰聚瑞
        泰聚瑞                                            纯债债券型证券投资基金
  魏伟  纯债债  2023-03-27        -          10 年    和国泰聚禾纯债债券型证
        券、国                                            券投资基金的基金经理，
        泰聚禾                                            2023 年 3 月至 2024 年 12
        纯债债                                            月任国泰润利纯债债券型
        券、国                                            证券投资基金的基金经理，
        泰添瑞                                            2023 年 5 月起兼任国泰添
        一年定                                            瑞一年定期开放债券型发
        期开放                                            起式证券投资基金的基金
        债券、                                            经理，2023 年 6 月起兼任国
        国泰合                                            泰合融纯债债券型证券投
        融纯债                                            资基金的基金经理，2024
        债券、                                            年9月起兼任国泰鑫策略价
        国泰鑫                                            值灵活配置混合型证券投
        策略价                                            资基金的基金经理。
        值灵活
        配置混
        合的基
        金经理
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    回顾四季度，国债收益率震荡下行，债牛格局未变，10 月在政策强预期下，债市整体
震荡偏空，股债跷跷板效应显著，债市跟随股市波动，11 月市场围绕供给冲击和宽松的货币政策两条主线演绎，国债收益率震荡下行，12 月在跨年行情抢跑和高度一致的降准降息预期下，国债收益率大幅下行至历史低位。信用债表现仍不及利率债，信用利差被动走阔。组合以中高等级信用债持仓为主，杠杆和久期保持中性偏积极状态，为账户获取稳健的收益
 回报。
 4.4.2 报告期内基金的业绩表现
    本基金本报告期内的净值增长率为 1.71%，同期业绩比较基准收益率为 2.71%。
 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    无。
                          §5 投资组合报告
 5.1 报告期末基金资产组合情况
                                                                  占基金总资产的
序号              项目                        金额(元)
                                                                      比例(%)
 1    权益投资                                                -                -
      其中：股票                                              -                -
 2    固定收益投资                                1,325,378,421.44            99.16
      其中：债券                                  1,188,344,494.74            88.91
          资产支持证券                            137,033,926.70            10.25
 3    贵金属投资                                              -                -
 4    金融衍生品投资                                          -                -
 5    买入返售金融资产                                        -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融
                                                                -                -
      资产
 6    银行存款和结算备付金合计                      11,264,800.37              0.84
 7  其他各项资产                                            -                -
 8  合计                                        1,336,643,221.81            100.00
 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
 本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
                                                                  占基金资产净值
序号            债券品种                    公允价值(元)
                                                                    比例(％)
 1    国家债券                                    37,107,857.14            3.49
 2    央行票据                                                -              -
 3    金融债券                                    200,951,173.70            18.90
      其中：政策性金融债                                      -              -
 4    企业债券                                    411,070,781.94            38.67
 5    企业短期融资券                                          -              -
 6    中期票据                                    539,214,681.96            50.72
 7    可转债（可交换债）                                      -              -
 8    同业存单                                                -              -
 9    其他                                                    -              -
 10    合计                                      1,188,344,494.74          111.79
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                  占基金资产净
  序号      债券代码    债券名称    数量(张)    公允价值(元)
                                                                    值比例(％)
    1        2380092    23 临空投      700,000    73,385,449.32          6.90
                            债
    2        2220046    22 通商银      500,000    53,654,739.73          5.05
                        行二级 01
    3      102280424  22 银海租      510,000    52,864,783.56          4.97
                        赁 MTN001
    4        115685    23 连城 G1      500,000    51,905,657.54          4.88
    5        115739    23 华港 02      500,000    51,709,320.55          4.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
                                                                  占基金资产净
  序号      证券代码    证券名称    数量(份)    公允价值(元)
                                                                    值比例(％)
    1        261079    23 海创 5A    340,000.00  34,310,163.84          3.23
    2        144106    华萃 3 优      300,000.00  30,928,019.18          2.91
    3        112690    银海 2 优 3    300,000.00  30,529,726.03          2.87
    4        143563    23国泰2A3    160,000.00  16,337,262.47          1.54
    5        144502    24 瑞普 1A      80,000.00    8,091,370.96          0.76
    6        135486    国泰 1A2      400,000.00    6,828,792.11          0.64
    7        135820    23 国泰 A2    300,000.00    5,552,958.64          0.52
    8        180321    青租 16A2    170,000.00    2,412,444.43          0.23
    9        179547    21 太平 05      20,000.00    2,043,189.04          0.19
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“宁波通商银行 ”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。宁波通商银行及其下属分支机构因 EAST 数据与 1104 数据交叉核验不一致；EAST 数据存在漏报、错报情况；员工行为管理严重违反审慎经营规则等原因，受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在
 的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价 值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的情况。
 5.11.3 其他资产构成
 本基金本报告期末无其他资产。
 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
 本基金本报告期末未持有可转换债券。
 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
 本基金本报告期末未持有股票。
                        §6 开放式基金份额变动
                                                            单位：份
本报告期期初基金份额总额                                          1,018,899,562.79
报告期期间基金总申购份额                                                      -
减：报告期期间基金总赎回份额                                                  -
报告期期间基金拆分变动份额                                                    -
本报告期期末基金份额总额                                          1,018,899,562.79
              §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
 截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
                    报告期内持有基金份额变化情况              报告期末持有基金情况
 投资者            持有基金份额比  期初份  申购份
 类别    序号    例达到或者超过    额      额    赎回份额    持有份额    份额占比
                  20%的时间区间
                  2024 年 10 月 01  1,018,8                    1,018,862,36
机构        1    日至2024年12 月  62,362.    -        -          2.66      100.00%
                        31 日        66
                                    产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
                            §9 备查文件目录
 9.1 备查文件目录
    1、国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
    2、国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
    3、关于准予国泰润鑫纯债债券型证券投资基金变更注册的批复
    4、报告期内披露的各项公告
    5、法律法规要求备查的其他文件
 9.2 存放地点
    本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
 昱大厦 15-20 层。
    基金托管人住所。
 9.3 查阅方式
    可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
    客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
    客户投诉电话：（021）31089000
    公司网址：http://www.gtfund.com
                        国泰基金管理有限公司
                      二〇二五年一月二十二日
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