基金公告

中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金
      2018年第3季度报告
                    2018年9月30日
        基金管理人：中金基金管理有限公司
        基金托管人：平安银行股份有限公司
        报告送出日期：2018年10月24日
                        §1重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。
                      §2基金产品概况
基金简称                                中金丰颐
基金主代码                              004714
交易代码                                004714
基金运作方式                            契约型开放式
基金合同生效日                          2017年7月7日
报告期末基金份额总额                    5,232,484.60份
                                        在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过
投资目标                                积极主动的投资管理，力争实现基金资产长期
                                        稳健的增值。
                                        本基金使用资产的配置策略在债券及股票之间
                                        进行资产配置。债券部分的投资通过对于期限、
                                        久期、流动性和收益的管理，尽量做到满足流
                                        动性要求的前提下提高收益和安全性。股票部
投资策略                                分的投资借助于量化的投资模型进行选股，严
                                        格按照模型进行投资，强调投资的纪律，降低
                                        随意性投资带来的风险。同时进行股票的打新
                                        操作，增强收益，力争基金资产长期稳定增值。
业绩比较基准                            沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益
                                        率×50%。
                                        本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险
风险收益特征                            水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股
                                        票型基金。
基金管理人                              中金基金管理有限公司
基金托管人                              平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                  中金丰颐A            中金丰颐C
下属分级基金的交易代码                  004714                004715
报告期末下属分级基金的份额总额          5,217,435.29份        15,049.31份
                §3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
                                                                      单位：人民币元
        主要财务指标            报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
                                                中金丰颐A              中金丰颐C
1．本期已实现收益                            -5,449,762.02              -2,161.37
2．本期利润                                  -1,756,488.89                -798.42
3．加权平均基金份额本期利润                        -0.0343                -0.0484
4．期末基金资产净值                            4,906,377.48              14,061.27
5．期末基金份额净值                                  0.9404                0.9343
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                    中金丰颐A
  阶段    净值增长  净值增长率  业绩比较基  业绩比较基准收  ①－③    ②－④
            率①    标准差②  准收益率③    益率标准差④
过去三个
      月    -4.62%      0.57%      -0.15%          0.67%    -4.47%    -0.10%
                                    中金丰颐C
  阶段    净值增长  净值增长率  业绩比较基  业绩比较基准收  ①－③    ②－④
            率①    标准差②  准收益率③  益率标准差④
过去三个
      月    -4.76%      0.57%      -0.15%          0.67%    -4.61%    -0.10%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金的基金合同生效日为2017年7月7日，按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起
6个月内为建仓期，建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有关约定。
                        §4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    姓名      职务    任本基金的基金经理期限  证券从业            说明
                      任职日期    离任日期      年限
                                                          石玉女士，管理学硕士。
                                                          历任中国科技证券、联合
                                                          证券职员，天弘基金管理
                                                          有限公司金融工程分析师、
            本基金  2017年                              固定收益研究员，中国国
石玉        的基金  7月7日  -            11年      际金融股份有限公司资产
            经理                                          管理部高级研究员、基金
                                                          经理助理、投资经理。现
                                                          任中金基金管理有限公司
                                                          投资管理部基金经理、执
                                                          行总经理。
                                                          郭党钰先生，工商管理硕
                                                          士。历任宁波镇海炼化投
                                                          资经理；华泰证券项目经
            本基金                                        理；德恒证券高级经理；
郭党钰      基金经  2017年                  16年      华策投资有限公司投资副
                      7月7日  -                        总经理；招商基金管理有
            理                                            限公司投资经理，现任中
                                                          金基金管理有限公司投资
                                                          管理部基金经理、执行总
                                                          经理。
                                                          刘重晋先生，博士。历任
            本基金                                        松河投资咨询（深圳）有
刘重晋      基金经  2017年                  7年        限公司任副总经理、量化
                      8月2日  -                        研究员。现任中金基金管
            理                                            理有限公司量化投资部基
                                                          金经理、高级经理。
                                                          闫雯雯女士，工商管理硕
            本基金                                        士。曾任泰康资产管理有
闫雯雯      基金经  2017年                  10年      限公司国际投资部、信用
                      8月24日  -                        评估部研究员，现任中金
            理助理                                        基金管理有限公司固定收
                                                          益研究主管。
注：1、对本基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为本基金管理人对外披露的基金经理离任日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
为本基金管理人对外披露的任免日期。
2、本基金基金经理助理的任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
  本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
  本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
  2018年三季度，A股市场呈现出小幅震荡下行的趋势，沪深300指数由3510点下跌
2.05%至3438点，中证500指数从5217点下跌至4800点，下跌幅度达7.99%，市场整体表现较为弱势。
  三季度中由于本基金的投资需要，基本清空了股票持仓，短期内当前基金主要进行风险较低的固定收益类的产品投资。接下来，我们会密切监控市场变化以及策略表现，积极应对，在控制
风险的同时尽可能获得更好的收益。
    展望下一季度，贸易战在一段时间内仍然会对市场造成一定影响，金融监管环境及宏观的货币政策有略微放松的趋势，仍需耐心等待与观察。当前市场环境下，盈利能力强、盈利稳定、经营质量好的公司更占优势，需要我们更加关注。
4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末中金丰颐A基金份额净值为0.9404元，本报告期基金份额净值增长率为-4.62%；截至本报告期末中金丰颐C基金份额净值为0.9343元，本报告期基金份额净值增长率为-4.76%；同期业绩比较基准收益率为-0.15%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内，本基金资产净值已连续20个工作日低于5000万元（2018年8月16日首次净值低于5000万元）。
                      §5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号            项目                  金额（元）        占基金总资产的比例（%）
  1  权益投资                              631,719.00                    11.91
      其中：股票                            631,719.00                    11.91
  2  基金投资                                      -                        -
  3  固定收益投资                                  -                        -
      其中：债券                                    -                        -
      资产支持证券                                  -                        -
  4  贵金属投资                                    -                        -
  5  金融衍生品投资                                -                        -
  6  买入返售金融资产                      900,000.00                    16.97
      其中：买断式回购的买入返
      售金融资产                                    -                        -
  7  银行存款和结算备付金合计            2,715,343.33                    51.21
  8  其他资产                            1,055,318.83                    19.90
  9  合计                                5,302,381.16                    100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码          行业类别              公允价值（元）      占基金资产净值比例(%)
  A  农、林、牧、渔业                      80,920.00                      1.64
  B  采矿业                                57,114.00                      1.16
  C  制造业                                493,685.00                    10.03
      电力、热力、燃气及水生产和
  D  供应业                                        -                        -
  E  建筑业                                        -                        -
  F  批发和零售业                                  -                        -
  G  交通运输、仓储和邮政业                        -                        -
  H  住宿和餐饮业                                  -                        -
      信息传输、软件和信息技术服
  I  务业                                          -                        -
  J  金融业                                        -                        -
  K  房地产业                                      -                        -
  L  租赁和商务服务业                              -                        -
  M  科学研究和技术服务业                          -                        -
    N  水利、环境和公共设施管理业                    -                        -
    O  居民服务、修理和其他服务业                    -                        -
    P  教育                                          -                        -
    Q  卫生和社会工作                                -                        -
    R  文化、体育和娱乐业                            -                        -
    S  综合                                          -                        -
        合计                                  631,719.00                    12.84
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  序号      股票代码      股票名称    数量（股）  公允价值（元）  占基金资产净
                                                                        值比例（％）
    1              002450      康得新        26,400      369,864.00          7.52
    2              601118    海南橡胶        14,000      80,920.00          1.64
    3              600157    永泰能源        34,200      57,114.00          1.16
    4              000333    美的集团        1,400      56,420.00          1.15
    5              002602    世纪华通        1,600      44,752.00          0.91
    6              002411    必康股份        1,100      22,649.00          0.46
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
    本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
  序号            名称                              金额（元）
  1    存出保证金                                                        53,849.96
  2    应收证券清算款                                                1,001,995.48
  3    应收股利                                                                  -
  4    应收利息                                                            -526.61
  5    应收申购款                                                                -
  6    其他应收款                                                                -
  7    待摊费用                                                                  -
  8    其他                                                                      -
  9    合计                                                          1,055,318.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
                                      流通受限部分  占基金资
序号      股票代码      股票名称    的公允价值  产净值比  流通受限情况说明
                                          (元)      例（%）
1                002450        康得新    369,864.00      7.52          临时停牌
2                601118      海南橡胶    80,920.00      1.64          临时停牌
3                600157      永泰能源    57,114.00      1.16          临时停牌
4                000333      美的集团    56,420.00      1.15          临时停牌
5                002602      世纪华通    44,752.00      0.91          临时停牌
6                002411      必康股份    22,649.00      0.46          临时停牌
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6开放式基金份额变动
                                                                            单位：份
              项目                        中金丰颐A              中金丰颐C
报告期期初基金份额总额                          98,722,079.77            16,157.60
报告期期间基金总申购份额                            3,077.76            1,013.48
减:报告期期间基金总赎回份额                    93,507,722.24            2,121.77
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）                                              -                  -
报告期期末基金份额总额                          5,217,435.29            15,049.31
          §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                §8影响投资者决策的其他重要信息
  8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
                    报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情况
投资          持有基金份
者类          额比例达到      期初      申购      赎回                    份额占
别    序号  或者超过        份额      份额      份额        持有份额      比
              20%的时间
                  区间
              2018年
机构        7月1日至
        1    2018年      21,519,461.08  0.00  16,330,000.00  5,189,461.08  99.18%
              9月30日
                                    产品特有风险
（1）本基金是混合型基金，股票资产占基金资产的比例范围为0-95%；股票等权益类产品出现市场性整体下跌时将可能影响到本基金的业绩表现。
（2）采用量化投资策略风险
1）规模风险
规模风险是指管理资产规模过大导致的获利空间缩窄、投资回报下降的风险。若相似策略的产品规模过于庞大，各产品的交易单量大又相对集中，可能导致较大的滑点，从而影响本基金表现。所有的量化选股策略对资产规模都有一定的限制，过大的规模会对投资收益有影响。
2）模型有效性及策略失败风险
模型有效性风险主要是模型捕捉的机会消失可能导致获利能力下降甚至丧失，所有的模型均有失效的可能，从而影响基金的表现；本基金的投资策略主要包括量化选股策略和其他策略，力求实现基金资产的稳定增值，但有可能因投资策略的失败而导致基金损失。
3）股票选择风险
本基金的量化选股模型在注重基本面研究的同时，结合多种统计量化策略，主要包括多因子模型和统计套利模型等，期望筛选出对比做空的股指或个股有超额收益的股票。但有可能在某区间本基金买入的股票收益率低于做空的股指收益率，从而导致基金损失。
4）本金损失风险
本基金灵活应用各种收益策略来对冲基金的系统性风险或进行投资个股的筛选，但投资策略的失败和投资市场的波动会可能会导致投资本基金的投资者遭受本金损失，存在本金损失的风险。
5）卖空风险
本基金适时采用股指期货对冲多头股票部分的系统性风险，但可以不完全对冲，根据合同本基金可以持有净多头或净空头头寸，将来亦有可能会优选做空个股、做空其他衍生工具的方式来实现投资目标。如果基金管理人判断失误可能导致本基金在某些市场情况下无法跑赢普通偏股型基金，也有可能在特殊情况下发生比普通偏股型基金更大的损失。
6）金融数据的风险
本基金应用量化模型和外部提供商的金融数据协助进行量化选股。数据通常来源于不同的数据提供商，且在进行数据清洗、加工后作为量化模型的输入变量。采集到的原始金融数据的错误或不完整、
预处理过程中的缺陷都可能直接影响量化模型的输出结果，形成数据风险，对基金的业绩产生不利的影响。
（3）股指期货投资风险
1）流动性风险：基金在股指期货市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓股指期货时面临交易价格或者交易数量上的风险。
2）基差风险：在使用股指期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为股票指数现货价格与股指期货合约价格波动不一致而遭受基差风险。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况，则可能对本基金投资产生影响。
3）合约展期风险：本基金所投资的期货合约主要包括股指期货当月和近月合约。当基金所持有的合约临近交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失，将对投资收益产生影响。
4）到期日风险：股指期货合约到期时，基金财产如持有为平仓合约，中金所将按照交割结算价将基金持有的合约进行现金交割，导致基金无法继续持有到期合约，具有到期日风险。
5）股指期货保证金不足风险：由于股指期货价格朝不利方向变动，导致期货账户的资金低于金融期货交易所或者期货经纪商的最低保证金要求，如果不能及时补充保证金，股指期货头寸将被强行平仓，导致无法规避对冲系统性风险，直接影响本基金收益水平，从而产生风险。
6）杠杆风险：股指期货作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变动，基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。
7）对手方风险：基金管理人运用基金财产投资于股指期货时，会尽力选择资信状况优良、风险控制能力强的期货公司作为经纪商，但不能杜绝在极端情况下，所选择的期货公司在交易过程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金财产遭受损失。
8）平仓风险：期货经纪公司或其客户保证金不足，又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对期货经纪公司的经纪账户强行平仓，资产管理计划财产可能因被连带强行平仓而遭受损失。（4）国债期货投资风险本基金对国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。
（5）资产支持证券投资风险
本基金投资品种包含资产支持证券品种，由于资产支持证券一般都针对特定机构投资人发行，且仅在特定机构投资人范围内流通转让，该品种的流动性较差，且抵押资产的流动性较差，因此，持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一定的风险。另外，资产支持证券还面临提前偿还和延期支付的风险。
（6）中小企业私募债券投资风险
本基金投资品种包含中小企业私募债券，中小企业私募债券是由非上市公司采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
（7）流通受限证券投资风险
本基金可以投资流通受限证券，该类证券有一定期限的锁定期，锁定期内不得上市交易或转让，由此可能给基金带来更大的流动性风险、操作风险和估值风险等各类风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
  本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
                      §9备查文件目录
9.1备查文件目录
  1、中国证监会准予中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
  2、《中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
  3、《中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
  4、本基金申请募集注册的法律意见书
  5、基金管理人业务资格批复、营业执照
  6、基金托管人业务资格批复、营业执照
  7、报告期内中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
  8、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
  投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
  咨询电话：（86）010-63211122400-868-1166
  传真：（86）010-66159121
                                                    中金基金管理有限公司
                                                        2018年10月24日
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