基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
«2025年02月»
1
2345678
9101112131415
16171819202122
232425262728
中欧瑾灵灵活配置混合型证券投资基金2024年第4季度报告查看PDF原文

中欧瑾灵灵活配置混合型证券投资基金

2024 年第 4 季度报告

2024 年 12 月 31 日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2025 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 21 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧瑾灵灵活配置混合

基金主代码 004734

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 12 月 1 日

报告期末基金份额总额 98,510,784.50 份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资

产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大类

资产配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的

市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合考虑本

基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素,

制定本基金资产的大类资产配置比例。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%

风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于

债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于

中等预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧瑾灵灵活配置混合 A 中欧瑾灵灵活配置混合 C

下属分级基金的交易代码 004734 004735

报告期末下属分级基金的份额总额 36,516,077.02 份 61,994,707.48 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)

中欧瑾灵灵活配置混合 A 中欧瑾灵灵活配置混合 C

1.本期已实现收益 711,718.98 782,702.92

2.本期利润 929,607.07 1,159,417.12

3.加权平均基金份额本期利润 0.0259 0.0220

4.期末基金资产净值 47,674,450.62 76,341,240.80

5.期末基金份额净值 1.3056 1.2314

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧瑾灵灵活配置混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④

准差② 收益率③

过去三个月 2.01% 0.21% -0.14% 1.04% 2.15% -0.83%

过去六个月 3.55% 0.16% 9.52% 0.98% -5.97% -0.82%

过去一年 3.44% 0.24% 11.30% 0.79% -7.86% -0.55%

过去三年 -8.57% 0.35% -9.01% 0.70% 0.44% -0.35%

过去五年 17.13% 0.37% 3.70% 0.73% 13.43% -0.36%

自基金合同

30.56% 0.85% 8.77% 0.74% 21.79% 0.11%

生效起至今

中欧瑾灵灵活配置混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④

准差② 收益率③

过去三个月 1.80% 0.21% -0.14% 1.04% 1.94% -0.83%

过去六个月 3.13% 0.16% 9.52% 0.98% -6.39% -0.82%

过去一年 2.62% 0.24% 11.30% 0.79% -8.68% -0.55%

过去三年 -10.72% 0.35% -9.01% 0.70% -1.71% -0.35%

过去五年 12.56% 0.37% 3.70% 0.73% 8.86% -0.36%

自基金合同

23.14% 0.85% 8.77% 0.74% 14.37% 0.11%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

历任广发银行股份有限公司总行金融机

基金经理 构部行员,易方达基金管理有限公司投资

苏佳 /基金经 2024-02-02 - 8 年 支持专员,易方达基金管理有限公司投资

理助理 经理助理。2023-05-24 加入中欧基金管

理有限公司。

历任中再资产管理股份有限公司组合与

市场风险管理部主管、固定收益部主管、

董霖哲 基金经理 2024-08-23 - 10 年 助理投资经理,易方达基金管理有限公司

固定收益年金与专户投资部、多资产养老

金投资部投资经理助理。2024-06-24 加

入中欧基金管理有限公司。

注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。

3、上表中“职务”指在公司的任职情况,其中苏佳担任本基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内,本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次,为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易,公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度经济出现筑底反弹迹象:制造业及服务业 PMI 数据均修复至扩张区间,且强于季节性;居民信心有所恢复,同时在消费品以旧换新政策的支持下,社会消费数据有一定的抬升;固定资产投资增速维持稳定,随着化债方案的确定,地方政府偿债压力有所减轻,基建投资增速维持较高水平;地产投资虽然依然偏弱,但二手房成交数据表现较好,部分城市房价已出现企稳迹象,社会库存的去化情况较好。

大类资产表现方面:权益类及含权资产四季度具有较强的结构化特点,中小盘及转债具有较好的超额收益,红利类表现相对稳定,而部分大盘成长类资产表现偏弱。纯债表现较强,经过了三季度末、四季度初的较大幅度调整后,收益率延续了 2024 年前期的下行趋势。

操作回顾:纯债资产方面,组合在 10 月初修复至中性久期,11 月杠杆水平抬升至高位,同

时在 12 月随着市场变化,在久期策略上也进行了跟随操作。

转债市场方面,组合维持在较高仓位,同时在情绪面和技术面对市场进行紧密跟踪,把握交易机会,通过对仓位、风格的调整,获取了一定的超额收益,并降低组合净值的波动。

市场展望:展望 2025 年,中国经济延续复苏趋势的概率较大,但仍具有挑战。内需方面,政

策层精准把握到“稳股市、稳楼市”,无论是对居民资产负债表,还是对居民信心和对未来预期修复都有所影响,未来在提振资产价格方面仍然有政策空间。随着政策的发力,居民信心也将修复,从而进入经济复苏-信心修复的正向循环。外需不确定性偏强,包括美国贸易及关税政策具体实施情况,对中国外贸的影响均存在变数,与非美国家贸易形势趋暖的可能性有所提升。

投资策略:债券方面,经济虽处于复苏状态但绝对水平有待提升,通胀水平不高。组合将保持较高的杠杆水平及合理的久期水平,并跟随经济复苏的进展做相应调整。权益及含权市场方面,政策态度积极,货币政策和流动性环境温和,经济总量温和回升,新产业、新业态增长潜力大,市场具有较强的总量和结构性机会。转债方面,虽然相对于正股的估值修复已然较多,但配置需求预计将带来总量机会,部分行业景气的提升也将带来结构性机会,组合将持续积极配置转债资产。仓位上做好灵活择时和对市场环境的应对。风格和品种配置上,“高 YTM”、双低品种均具有较好的收益不对称性,投资性价比较高。同时也会通过自下而上的研究,结合行业景气度,精选个券进行投资。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,基金 A 类份额净值增长率为 2.01%,同期业绩比较基准收益率为-0.14%;基金 C

类份额净值增长率为 1.80%,同期业绩比较基准收益率为-0.14%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 134,614,858.38 95.98

其中:债券 134,614,858.38 95.98

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资 - -

7 银行存款和结算备付金合计 5,054,243.47 3.60

8 其他资产 578,370.80 0.41

9 合计 140,247,472.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 46,449,489.35 37.45

2 央行票据 - -

3 金融债券 63,779,493.64 51.43

其中:政策性金融债 972,519.95 0.78

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 10,278,304.11 8.29

7 可转债(可交换债) 14,107,571.28 11.38

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 134,614,858.38 108.55

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 019706 23 国债 13 109,000 11,070,682.05 8.93

2 242380013 23 建行永续债 100,000 10,643,423.01 8.58

01

3 2128019 21中国银行永续 100,000 10,573,993.97 8.53

债 01

4 240011 24 附息国债 11 100,000 10,546,201.66 8.50

5 2128032 21兴业银行二级 100,000 10,443,082.74 8.42

01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国银行股份有限公司在报告编制日前一

年内曾受到国家外汇管理局北京市分局的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要

求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

截止本报告期末,本基金未涉及股票相关投资。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 3,756.85

2 应收证券清算款 74,313.95

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 500,300.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 578,370.80

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 113052 兴业转债 677,138.63 0.55

2 113685 升 24 转债 461,878.75 0.37

3 123174 精锻转债 448,212.60 0.36

4 111014 李子转债 368,981.39 0.30

5 127045 牧原转债 346,385.91 0.28

6 123212 立中转债 344,187.25 0.28

7 123159 崧盛转债 340,259.25 0.27

8 123182 广联转债 338,554.52 0.27

9 111010 立昂转债 337,875.62 0.27

10 113655 欧 22 转债 336,049.73 0.27

11 123183 海顺转债 332,133.70 0.27

12 127104 姚记转债 327,744.49 0.26

13 113064 东材转债 321,377.60 0.26

14 110087 天业转债 278,284.48 0.22

15 118034 晶能转债 271,790.69 0.22

16 123113 仙乐转债 248,764.85 0.20

17 118032 建龙转债 241,970.60 0.20

18 123165 回天转债 240,715.48 0.19

19 111016 神通转债 238,748.86 0.19

20 113644 艾迪转债 238,438.32 0.19

21 113627 太平转债 238,155.12 0.19

22 123233 凯盛转债 236,067.70 0.19

23 111004 明新转债 235,535.61 0.19

24 128121 宏川转债 233,281.06 0.19

25 113059 福莱转债 232,799.08 0.19

26 123169 正海转债 231,023.49 0.19

27 123120 隆华转债 230,545.88 0.19

28 111005 富春转债 229,696.11 0.19

29 127059 永东转 2 229,440.53 0.19

30 123119 康泰转 2 227,945.85 0.18

31 123168 惠云转债 226,797.98 0.18

32 113681 镇洋转债 224,813.22 0.18

33 123191 智尚转债 221,549.80 0.18

34 123078 飞凯转债 219,987.57 0.18

35 113639 华正转债 210,697.02 0.17

36 118024 冠宇转债 209,624.29 0.17

37 113656 嘉诚转债 205,486.75 0.17

38 123107 温氏转债 203,496.75 0.16

39 128081 海亮转债 182,782.18 0.15

40 127026 超声转债 182,441.36 0.15

41 127042 嘉美转债 181,857.51 0.15

42 113054 绿动转债 179,658.18 0.14

43 123145 药石转债 179,635.61 0.14

44 113679 芯能转债 175,451.55 0.14

45 127070 大中转债 174,129.13 0.14

46 111015 东亚转债 165,832.05 0.13

47 118009 华锐转债 164,937.95 0.13

48 118042 奥维转债 152,146.75 0.12

49 127034 绿茵转债 147,922.09 0.12

50 113647 禾丰转债 144,230.66 0.12

51 127100 神码转债 143,160.70 0.12

52 110089 兴发转债 136,837.64 0.11

53 113632 鹤 21 转债 122,597.95 0.10

54 127052 西子转债 120,479.16 0.10

55 123091 长海转债 120,436.75 0.10

56 128137 洁美转债 117,458.82 0.09

57 127105 龙星转债 115,786.41 0.09

58 127095 广泰转债 31,318.98 0.03

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 中欧瑾灵灵活配置混合 A 中欧瑾灵灵活配置混合 C

报告期期初基金份额总额 32,467,246.23 12,519,202.53

报告期期间基金总申购份额 4,408,150.53 89,441,596.39

减:报告期期间基金总赎回份额 359,319.74 39,966,091.44

报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -

少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 36,516,077.02 61,994,707.48

注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

项目 中欧瑾灵灵活配置混合 A 中欧瑾灵灵活配置混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 22,581,955.55 5,064,268.35

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 22,581,955.55 5,064,268.35

报告期期末持有的本基金份额占基金总 61.84 8.17

份额比例(%)

注:买入/申购总份额含红利再投、转换入份额,卖出/赎回总份额含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比

别 20%的时间

区间

2024 年 10

机 1 月 01 日至 27,646,223.90 0.00 0.0027,646,223.90 28.06%

构 2024 年 12

月 31 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况,在市场情况突变的情况下,可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险,本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对,并在基金运作中对流动性进行严格的管理,降低流动性风险,保护中小投资者利益。

注:申购份额含红利再投、转换入份额,赎回份额含转换出份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金批复文件、基金合同、托管协议、招募说明书及更新;

2、基金管理人业务资格批件、营业执照

3、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:

客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2025 年 1 月 22 日

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1