基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金2019年第4季度报告查看PDF原文

华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资

基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人:华富基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 1 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2019 年 10 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。

§2 基金产品概况

基金简称 华富星玉衡混合

基金主代码 005291

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 12 月 13 日

报告期末基金份额总额 59,750,105.34 份

在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基

投资目标 准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增

值。

本基金通过合理灵活的资产配置策略,同时结合

行业配置策略、个股精选策略、债券投资策略、

投资策略 股指期货投资策略、国债期货投资策略等投资策

略,积极把握中国经济增长和资本市场发展机

遇,在严格控制风险的前提下力争实现基金资产

的长期稳健增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+上证国债指数收益

率×70%。

本基金为混合型基金,属于中等收益风险特征的

风险收益特征 基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型

基金,高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富星玉衡混合 A 华富星玉衡混合 C

下属分级基金的交易代码 005291 005292

报告期末下属分级基金的份额总额 44,183,676.59 份 15,566,428.75 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2019 年 10 月 1 日 - 2019 年 12 月 31 日 )

华富星玉衡混合 A 华富星玉衡混合 C

1.本期已实现收益 878,783.88 212,971.06

2.本期利润 1,552,763.96 371,775.29

3.加权平均基金份额本期利润 0.0224 0.0227

4.期末基金资产净值 45,889,991.09 15,981,021.85

5.期末基金份额净值 1.0386 1.0266

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富星玉衡混合 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.45% 0.16% 2.91% 0.22% -0.46% -0.06%

华富星玉衡混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.29% 0.16% 2.91% 0.22% -0.62% -0.06%

注:业绩比较基准收益率=沪深 300 指数收益率×30%+上证国债指数收益率×70%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:根据《华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股票资产占基金资产的 0%-30%,本基金在开放期、封闭期前一个月以及封闭期最后一个月不受上述投资比例限制,权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%。开放期每个交易日日终,在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%,在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等,但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金建仓

期为 2017 年 12 月 13 日到 2018 年 6 月 13 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本

报告期内,本基金严格执行了《华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

合肥工业大学产业经济学硕

华富星玉衡 士、研究生学历,2007 年 6

一年定期开 月合肥工业大学产业经济学

放混合型基 硕士、研究生学历,2007 年 6

金基金经理、 月加入华富基金管理有限公

华富安福债 司,先后担任研究发展部助理

券型基金基 行业研究员、行业研究员、固

金经理、华富 收研究员,2012 年 5 月 21 日

益鑫灵活配 至 2014 年 3 月19 日任华富策

置混合型基 略精选混合型基金基金经理

金基金经理、 助理,2014 年 3 月 20 日至

华富安享债 2018 年 8 2014 年 11 月 18 日任华富保

张惠 券型基金基 月 28 日 - 十二年 本混合型基金基金经理助理,

金经理、华富 2016 年 6 月 28 日至 2017 年 7

恒利债券型 月 5 日任华富灵活配置混合

基金基金经 型基金基金经理,2015 年 3

理、华富安鑫 月 16 日至 2018 年 3 月 22 日

债券型基金 任华富旺财保本混合型基金

基金经理、华 基金经理,2016 年 11 月 17

富弘鑫灵活 日至 2018 年 6月 19 日任华富

配置混合型 永鑫灵活配置混合型基金基

基金基金经 金经理,2016 年 8 月 26 日至

理 2018 年 8 月 1 日任华富元鑫

灵活配置混合型基金基金经

理。

注:这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年四季度,国内经济情况尚处于疲弱过程中,但出现一些积极信号,部分领域出现一定

弱复苏迹象。四季度社会融资情况仍较好,贷款投放高于去年同期,而 11 月与 12 月的官方制造

业 PMI 回到 50 的荣枯线上方,制造业企业新增订单开始回暖。另外 11 月的工业增加值与社会消

费品零售额均好于预期,当前能观察到部分中观行业已有边际改善迹象。从企业库存周期的角度看,11 月规模以上工业企业利润增速显著回升,而企业产成品库存仍在持续去化,刻画初当前经济处在被动去库存周期,呈现结构性弱复苏态势。政策层面,四季度中央政治局会议仍释放出稳增长与防风险的基调,“确保不发生系统性金融风险”,货币政策环境仍偏宽松,LPR 改革持续推进,MLF 和 OMO 利率均有调降,降准预期也已经兑现。而资本市场政策则仍维持相对积极的趋势,如再融资放松、注册制推动等,旨在增强资本市场直融资功能。海外市场方面,欧洲经济仍就疲弱但法国与德国出现边际企稳迹象,而中美贸易方面也达成第一阶段协议,整体看四季度全球市场环境相对友好。整个四季度全球风险资产呈现齐涨态势。

从资本市场的表现来看,债券呈现先跌后涨,猪周期带动的 CPI 高增逐渐被市场预期、地方

政府专项债到位情况与经济短期结构性补库存等因素成为利率短期下行的阻力。股票市场表现先抑后扬,市场经过调整之后在 12 月份诸多利好刺激下开始上涨,“春季躁动”有提前的迹象,低估值的大金融和周期板块开始有所表现,前期强势的科技类股票依然相对较强,消费类股票出现一定回调。转债市场在强劲的配置需求下表现强势,整体估值水平不断上行,出现多起新券上升

熔断的情况,纯债溢价率也达到了今年的高位。

四季度,本基金第二个封闭期到期开放,产品主要以变现流动性为主,考虑风险资产短期情绪较好,组合维持了一定比例的股票和转债仓位,主要配置在低估值高股息的房地产、建筑等行业,受到权益资产表现较好的影响,本季度产品净值有所上涨。

展望 2020 年,基本面短期存在改善的迹象,部分周期性行业库存低位,存在较强的补库存压

力,在房地产景气度可能下行的情况下,基建投资仍可能是支撑“稳增长”的重要抓手;在中美贸易冲突缓和以及人民币汇率贬值的情况下,短期出口也有回升的动力;短期来看经济企稳的概率在加大,同时全年经济失速的风险在下降。通胀压力仍可能是影响货币政策的重要掣肘,猪价上涨的持续性和地缘政治可能带来的油价上涨影响还有待持续观察。中期来看,经济增长下行是大趋势,货币政策仍会引导广义利率逐步下行,在“房住不炒”的政策导向,以及各种打破刚兑的预期下,长端利率仍有进一步下行的空间,广义无风险利率有望继续缓慢下行。从资产配置角度,全年来看国内基本面下行压力,融资需求不足以及全球负利率环境,仍对债券市场形成支撑,但短期由于绝对收益率水平仍处在较低位置,性价比相对弱化。风险资产虽整体估值水平在 2019年得到较好的修复,但短期盈利端有改善的预期,同时政策环境持续偏暖,风险偏好仍对权益相对有利。中期来看,刚兑预期的打破和“无风险资产”的大幅减少会推动广义无风险类利率的缓慢下行,居民配置行为的趋势变化值得重视,无风险利率和风险偏好仍可能是影响市场更重要的变量。展望 2020 年一季度,经济仍处在小级别复苏阶段,被动去库存叠加数据真空期与地方专项债到位下的春节开红,预期基本面上更利于股票等风险资产,我们相对看好补库的原材料资源品龙头与基本面改善的部分汽车、电新等中游制造业龙头,同时关注具备高资产性价比的金融板块与高景气度延续的消费电子、云计算、5G 应用端的科技龙头。本基金将以获取票息收入为主的偏中短久期债券配置,以及适度配置风险资产的策略来进行新一个封闭期的建仓。本基金将继续积极地做好资产配置策略,均衡投资,适度降低业绩波动,力争为基金持有人获取稳健的投资收益。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华富星玉衡混合 A 基金份额净值为 1.0386 元,本报告期基金份额净值增长率

为 2.45%;截至本报告期末华富星玉衡混合 C 基金份额净值为 1.0266 元,本报告期基金份额净值

增长率为 2.29%;同期业绩比较基准收益率为 2.91%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 4,707,700.00 7.05

其中:股票 4,707,700.00 7.05

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 25,865,176.61 38.71

其中:债券 25,865,176.61 38.71

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 24,000,000.00 35.92

其中:买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,663,453.65 6.98

8 其他资产 7,575,085.12 11.34

9 合计 66,811,415.38 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 916,741.00 1.48

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 836,148.00 1.35

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

J 金融业 23,900.00 0.04

K 房地产业 2,930,911.00 4.74

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,707,700.00 7.61

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 000002 万 科A 33,800 1,087,684.00 1.76

2 002146 荣盛发展 95,500 938,765.00 1.52

3 002832 比音勒芬 35,300 916,741.00 1.48

4 600048 保利地产 55,900 904,462.00 1.46

5 600170 上海建工 236,200 836,148.00 1.35

6 601916 浙商银行 5,000 23,900.00 0.04

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,896,900.00 6.30

其中:政策性金融债 3,896,900.00 6.30

4 企业债券 1,713,900.00 2.77

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 20,254,376.61 32.74

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 25,865,176.61 41.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 018006 国开 1702 38,000 3,896,900.00 6.30

2 110059 浦发转债 27,480 3,001,915.20 4.85

3 132004 15 国盛 EB 26,000 2,584,660.00 4.18

4 113011 光大转债 18,840 2,348,594.40 3.80

5 132011 17 浙报 EB 16,080 1,553,328.00 2.51

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本报告期末本基金无股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,573.11

2 应收证券清算款 6,005,046.57

3 应收股利 -

4 应收利息 171,959.26

5 应收申购款 1,388,506.18

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,575,085.12

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)

1 132004 15 国盛 EB 2,584,660.00 4.18

2 113011 光大转债 2,348,594.40 3.80

3 132011 17 浙报 EB 1,553,328.00 2.51

4 132007 16 凤凰 EB 1,328,926.00 2.15

5 113025 明泰转债 1,032,668.40 1.67

6 132006 16 皖新 EB 1,009,136.00 1.63

7 128032 双环转债 1,004,096.64 1.62

8 110053 苏银转债 982,554.30 1.59

9 113525 台华转债 876,518.40 1.42

10 113016 小康转债 841,748.60 1.36

11 113537 文灿转债 775,599.00 1.25

12 113014 林洋转债 756,350.40 1.22

13 132012 17 巨化 EB 733,592.70 1.19

14 128054 中宠转债 515,887.20 0.83

15 110034 九州转债 447,244.20 0.72

16 120002 18 中原 EB 311,635.87 0.50

17 113021 中信转债 16,971.00 0.03

18 113522 旭升转债 4,976.00 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 华富星玉衡混合 A 华富星玉衡混合 C

报告期期初基金份额总额 71,040,714.40 16,469,498.70

报告期期间基金总申购份额 8,139,460.74 2,755,108.62

减:报告期期间基金总赎回份额 34,996,498.55 3,658,178.57

报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 44,183,676.59 15,566,428.75

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 15,499,697.50

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 15,499,697.50

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 25.94

额比例(%)

注:基金管理人投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定,符合公允性要求,申购买入总份额里包含红利再投、转换入份额。赎回卖出总份额里包含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比

类别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

20%的时间区间 份额 份额 份额

机构 1 10.1-12.31 15,499,697.50 0.00 0.00 15,499,697.50 25.94%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金基金合同

2、华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金托管协议

3、华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书

4、报告期内华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站

查阅。

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1