永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：永赢基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 01 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 17 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 永赢惠添利灵活配置混合
基金主代码 005711
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 05 月 31 日
报告期末基金份额总额 288,782,645.89 份
投资目标 在严格控制风险的前提下，通过合理的资产配置，综合运用多
种投资策略，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自上而下”
的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置；
投资策略 另一方面体现在对单个投资品种的精选上。主要运用资产配置
策略、股票投资策略、固定收益投资策略、中小企业私募债投
资策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、权证
投资策略、股指期货投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券
风险收益特征 型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基
金中的中风险和中等预期收益产品。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 -4,073,006.26
2.本期利润 -26,548,475.45
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0911
4.期末基金资产净值 380,144,494.60
5.期末基金份额净值 1.3164
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -6.37% 1.97% 0.00% 1.04% -6.37% 0.93%
过去六个月 16.83% 2.01% 10.14% 0.98% 6.69% 1.03%
过去一年 11.79% 1.77% 12.58% 0.80% -0.79% 0.97%
过去三年 -30.63% 1.62% -6.21% 0.70% -24.42% 0.92%
过去五年 -15.01% 1.58% 9.35% 0.74% -24.36% 0.84%
自基金合同生效起 45.62% 1.55% 20.48% 0.72% 25.14% 0.83%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 业年限 说明
任职日期 离任日期
李永兴先生，北京大学
经济学硕士。18 年证券
相关从业经验。曾任交
银施罗德基金管理有限
公司研究员、基金经理；
李永兴 副总经理兼基金经理 2018 年 05 - 18 年 九泰基金管理有限公司
月 31 日 投资总监；永赢基金管
理有限公司总经理助
理。现任永赢基金管理
有限公司副总经理，兼
永赢国际资产管理有限
公司董事。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，A 股市场小幅震荡，上证指数上涨 0.46%，创业板指数下跌 1.54%。在 9 月底各项刺
激政策出台后，增量资金开始流入股票市场，这一趋势在 10-11 月得以延续。但另一方面，由于各项政策尚未落地，整体宏观经济和企业盈利状况尚未好转。这使得 A 股市场在 10-11 月呈现出明显的主题投资特征，尤其是机构投资者占比较低的微盘股涨幅明显。进入 12 月后，由于货币信贷的投放一直增长缓慢，货币政策的放松未能向实体经济和资本市场有效传导，股票市场的增量资金不足，同时经济数据仍未改善，这使得 A 股开始出现回落。行业方面，AI、机器人、半导体等主题行业四季度股价大幅上涨；而与经济基本面及通货紧缩相关的煤炭、房地产、农业等行业四季度股价明显下跌。
本基金四季度配置的行业主要为房地产、金融和消费行业，较少配置主题投资的方向，因此四季度基金净值出现了下跌。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢惠添利灵活配置混合基金份额净值为 1.3164 元，本报告期内，基金份额净值增长
率为-6.37%，同期业绩比较基准收益率为 0.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 354,801,073.16 92.81
其中：股票 354,801,073.16 92.81
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 26,694,568.35 6.98
8 其他资产 783,707.78 0.21
9 合计 382,279,349.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 87,217,554.89 22.94
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 19,393.60 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,549,367.11 4.88
J 金融业 123,784,873.00 32.56
K 房地产业 113,796,120.00 29.93
L 租赁和商务服务业 11,422,616.00 3.00
M 科学研究和技术服务业 11,148.56 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 354,801,073.16 93.33
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 001979 招商蛇口 3,079,400 31,533,056.00 8.30
2 603833 欧派家居 455,600 31,409,064.00 8.26
3 600048 保利发展 3,490,500 30,925,830.00 8.14
4 601318 中国平安 556,900 29,320,785.00 7.71
5 300059 东方财富 967,500 24,980,850.00 6.57
6 603816 顾家家居 829,010 22,864,095.80 6.01
7 600325 华发股份 3,545,600 20,422,656.00 5.37
8 600570 恒生电子 659,900 18,470,601.00 4.86
9 601688 华泰证券 925,900 16,286,581.00 4.28
10 600030 中信证券 516,500 15,066,305.00 3.96
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明
本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体中信证券股份有限公司在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额合计为 2325 万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资
决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 48,262.71
2 应收证券清算款 702,944.77
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 32,500.30
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 783,707.78
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 328,030,312.38
报告期期间基金总申购份额 48,530,670.07
减：报告期期间基金总赎回份额 87,778,336.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 288,782,645.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；
2.《永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4.《永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址:www.maxwealthfund.com
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888
永赢基金管理有限公司
2025 年 01 月 21 日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线：95021 |客服邮箱：vip@1234567.com.cn|人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
中国证监会上海监管局网址：www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证：沪B2-20130026 网站备案号：沪ICP备11042629号-1