国联季季红定期开放债券型证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:国联基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2025年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月1日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联季季红定期开放债券
基金主代码 005713
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年03月23日
报告期末基金份额总额 1,849,504,666.64份
投资目标 本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上,力
求获得超越业绩比较基准的稳定收益。
1、封闭期投资策略
(1)资产配置策略
(2)债券投资组合策略
(3)信用类债券投资策略
(4)相对价值策略
投资策略 (5)债券选择策略
(6)资产支持证券等品种投资策略
(7)中小企业私募债券投资策略
(8)期限管理策略
(9)国债期货投资策略
2、开放期投资策略
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
本基金属于债券型证券投资基金,其预期风险收益
风险收益特征 水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场
基金。
基金管理人 国联基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国联季季红定 国联季季红定 国联季季红定
期开放债券A 期开放债券C 期开放债券E
下属分级基金的交易代码 005713 005714 020343
报告期末下属分级基金的份额总 1,849,486,531.5 8,611.25份 9,523.81份
额 8份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
主要财务指标 国联季季红定期开 国联季季红定期开 国联季季红定期开
放债券A 放债券C 放债券E
1.本期已实现收益 21,708,182.48 92.08 105.86
2.本期利润 28,141,590.88 121.48 139.22
3.加权平均基金份 0.0152 0.0141 0.0140
额本期利润
4.期末基金资产净 2,090,665,625.05 9,555.01 10,733.37
值
5.期末基金份额净 1.1304 1.1096 1.1270
值
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联季季红定期开放债券A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 1.36% 0.06% 2.79% 0.09% -1.43% -0.03%
过去六个月 1.52% 0.06% 3.71% 0.10% -2.19% -0.04%
过去一年 4.82% 0.06% 7.61% 0.08% -2.79% -0.02%
过去三年 11.32% 0.05% 16.48% 0.06% -5.16% -0.01%
过去五年 20.05% 0.05% 26.06% 0.07% -6.01% -0.02%
自基金合同
生效起至今 30.91% 0.05% 40.51% 0.07% -9.60% -0.02%
国联季季红定期开放债券C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 1.29% 0.06% 2.79% 0.09% -1.50% -0.03%
过去六个月 1.69% 0.06% 3.71% 0.10% -2.02% -0.04%
过去一年 4.84% 0.06% 7.61% 0.08% -2.77% -0.02%
过去三年 10.66% 0.05% 16.48% 0.06% -5.82% -0.01%
过去五年 18.64% 0.05% 26.06% 0.07% -7.42% -0.02%
自基金合同
生效起至今 28.67% 0.05% 40.51% 0.07% -11.84% -0.02%
国联季季红定期开放债券E净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 1.29% 0.06% 2.79% 0.09% -1.50% -0.03%
过去六个月 1.37% 0.06% 3.71% 0.10% -2.34% -0.04%
自基金合同 4.21% 0.06% 7.05% 0.09% -2.84% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。自 2024 年 1 月 8 日,
本基金增加 E 类基金份额,自 2024 年 1 月 23 日起 E 类存在有效基金份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
国联恒信纯债债券
型证券投资基金、国 王玥女士,中国国籍,北京
联季季红定期开放 大学经济学专业,香港大学
债券型证券投资基 金融学专业,研究生、硕士
金、国联睿祥纯债债 学位。具有基金从业资格,
券型证券投资基金、 证券从业年限14年。2010年
王玥 国联聚通3个月定期 2018- - 14
开放债券型发起式 06-19 7月至2013年7月曾就职于
证券投资基金、国联 中信建投证券股份有限公
恒裕纯债债券型证 司固定收益部,任高级经
券投资基金、国联上 理。2013年8月加入公司,
海清算所银行间1-3 现任固收投资一部总经理。
年中高等级信用债
指数发起式证券投
资基金的基金经理
及固收投资一部总
经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写;基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
(2)证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度,我国经济延续企稳回升态势。11月份,全国规模以上工业增加值同比增长5.4%,增速较10月份加快0.1个百分点,工业生产端总体保持稳定增长。1-11月份固定资产投资同比增长3.3%,较1-10月回落0.1个百分点,其中,制造业投资同比增长9.3%,增速与1-10月份持平,对投资的支撑作用较为明显;基建投资同比增长4.2%,较1-10月回落0.1个百分点,增速低于市场预期;房地产开发投资同比下降10.4%,较1-10月扩大0.1个百分点,销售面积和销售额累计同比降幅连续改善,但新开工、施工和竣工面积降幅
有所走扩,房地产市场的复苏仍面临较大压力。11月份,社会消费品零售总额同比增长3.0%,增速比上月有所回落。以美元计价,1-11月出口同比增长5.4%,延续正增长态势,“抢出口”效应开始显现。通胀数据方面,11月CPI同比上涨0.2%,涨幅较10月下降0.1个百分点,主要受食品价格涨幅回落带动;核心CPI继续回升,同比上涨0.3%,比上月扩大0.1个百分点。11月PPI同比下降2.5%,降幅比上月收窄0.4个百分点,环比由降转涨,5月份以来首次环比回正。
报告期内,债券市场收益率整体呈现下行态势。10月份伊始,受市场预期转变、风险偏好提升、权益市场虹吸效应影响,债市经历了较大幅度调整,随后利率债和信用债的表现出现分化。利率债在经历调整后,收益率逐渐企稳并出现下行,而信用债市场则受到理财等机构的预防式赎回动作的影响,经历了一定的负反馈压力。随着11月初人大常委会的结束,债市中的防御式情绪逐步被消化,叠加货币政策的宽松预期增强以及配置型资金持续增加,利率债开始出现显著下行,信用债市场也从中短端开始逐步企稳回暖。期间市场利率定价自律机制引导调降非银同业存款利率,进一步促进了市场利率整体的大幅下行。在报告期内,债市收益率整体下行45-50bp,其中,利率债特别是长期限品种表现尤为亮眼。
报告期内,本基金稳健配置,以中高等级信用品种为主要标的。季度内,我们根据市场情况,积极调整组合结构和组合久期,注重提高组合的流动性与安全性,降低组合净值的波动与回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末国联季季红定期开放债券A基金份额净值为1.1304元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.36%,同期业绩比较基准收益率为2.79%;截至报告期末国联季季红定期开放债券C基金份额净值为1.1096元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.29%,同期业绩比较基准收益率为2.79%;截至报告期末国联季季红定期开放债券E基金份额净值为1.1270元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.29%,同期业绩比较基准收益率为2.79%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,567,980,040.03 99.99
其中:债券 2,567,980,040.03 99.99
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 274,720.36 0.01
8 其他资产 - -
9 合计 2,568,254,760.39 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,174,128,341.12 103.99
其中:政策性金融债 67,916,170.81 3.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 393,851,698.91 18.84
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,567,980,040.03 122.83
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 212380013 23浙商银行债01 1,600,000 164,324,883.29 7.86
2 2328021 23兴业银行小微 1,600,000 163,941,961.64 7.84
债01
3 2220077 22华润银行绿色 1,600,000 161,972,778.08 7.75
债
4 2228051 22平安银行小微 1,600,000 161,947,791.78 7.75
债
5 2420034 24厦门国际银行 1,600,000 161,631,561.64 7.73
01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除浙商银行股份有限公司,兴业银行股份有限公司,珠海华润银行股份有限公司,平安银行股份有限公司,哈尔滨银行股份有限公司,河钢集团有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国银行间市场交易商协会2024年10月24日对浙商银行股份有限公司进行处罚。国家金融监督管理总局浙江监管局2024年02月02日对浙商银行股份有限公司进行处罚(浙金罚决字[2024]4号)。国家金融监督管理总局福建监管局2024年07月17日对兴业银行股份有限公司进行处罚(闽金罚决字[2024]12号)。国家外汇管理局广东省分局2024年07月10日对珠海华润银行股份有限公司进行处罚(粤汇处[2024]5号)。国家金融监督管理总局珠海监管分局2024年05月22日对珠海华润银行股份有限公司进行处罚(珠金罚决字
[2024]4号)。国家金融监督管理总局2024年05月14日对平安银行股份有限公司进行处罚(金罚决字[2024]6号)。央行黑龙江省分行2024年01月12日对哈尔滨银行股份有限公司进行处罚(黑银罚决字[2024]1号)。河北证监局2024年08月22日对河钢集团有限公司进行处罚(河北证监局[2024]30号)。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
注:本基金本报告期末无其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
国联季季红定期开 国联季季红定期开 国联季季红定期开
放债券A 放债券C 放债券E
报告期期初基金份 1,849,486,531.58 8,677.25 10,448.37
额总额
报告期期间基金总 - - -
申购份额
减:报告期期间基
金总赎回份额 - 66.00 924.56
报告期期间基金拆
分变动份额(份额 - - -
减少以“-”填列)
报告期期末基金份
额总额 1,849,486,531.58 8,611.25 9,523.81
注:申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比
者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 20%的时间区间
别
机 1 20241001-20241 1,849,281,553.40 0.00 0.00 1,849,281,553.40 99.99%
构 231
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生
流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予中融季季红定期开放债券型证券投资基金注册的批复文件
(2)《国联季季红定期开放债券型证券投资基金基金合同》
(3)《国联季季红定期开放债券型证券投资基金托管协议》
(4)关于申请募集中融季季红定期开放债券型证券投资基金之法律意见书
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的复印件。
咨询电话:国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,(010)56517299。
网址:http://www.glfund.com/
国联基金管理有限公司
2025年01月22日
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