先锋博盈纯债债券型证券投资基金
2024年第3季度报告
2024年09月30日
基金管理人:先锋基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2024年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 先锋博盈纯债
基金主代码 005890
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年08月14日
报告期末基金份额总额 1,824,951,046.32份
投资目标 在控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将宏观周
期研究、行业周期研究、公司研究相结合,在分析
和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的
投资策略 基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决
定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,
在严谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流
动性、供求关系和收益率水平等,深入挖掘价值被
低估的标的券种。
业绩比较基准 中债总指数(全价)收益率×100%
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 先锋博盈纯债A 先锋博盈纯债C
下属分级基金的交易代码 005890 005891
报告期末下属分级基金的份额总 1,824,851,184.09份 99,862.23份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024年07月01日 - 2024年09月30日)
先锋博盈纯债A 先锋博盈纯债C
1.本期已实现收益 7,315,829.96 320.43
2.本期利润 -10,655,773.75 -650.28
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0058 -0.0065
4.期末基金资产净值 1,358,341,582.30 72,800.80
5.期末基金份额净值 0.7444 0.7290
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
先锋博盈纯债A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -0.77% 0.17% 0.44% 0.13% -1.21% 0.04%
过去六个月 0.34% 0.14% 1.43% 0.11% -1.09% 0.03%
过去一年 -6.25% 0.40% 3.54% 0.10% -9.79% 0.30%
过去三年 -31.00% 0.61% 5.41% 0.09% -36.41% 0.52%
过去五年 -25.94% 0.48% 7.73% 0.10% -33.67% 0.38%
自基金合同 -25.56% 0.47% 7.10% 0.10% -32.66% 0.37%
生效起至今
先锋博盈纯债C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -0.88% 0.17% 0.44% 0.13% -1.32% 0.04%
过去六个月 0.14% 0.14% 1.43% 0.11% -1.29% 0.03%
过去一年 -6.63% 0.40% 3.54% 0.10% -10.17% 0.30%
过去三年 -31.82% 0.61% 5.41% 0.09% -37.23% 0.52%
过去五年 -27.43% 0.48% 7.73% 0.10% -35.16% 0.38%
自基金合同
生效起至今 -27.10% 0.47% 7.10% 0.10% -34.20% 0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
金融学硕士,2010年毕业于
中南财经政法大学,现任公
司投资管理部基金经理。20
10年至2019年先后任第一
杜旭 投资管理部总监、基 2020- 14年 创业证券固定收益部交易
金经理 11-27 - 员,华润信托债券投资经
理、融通资本固定收益高级
投资经理,2019年8月加入
先锋基金从事投资研究工
作。
黄意球 基金经理 2022- 8年 中国科学院博士,曾任大公
07-18 - 国际资信评估有限公司信
用分析师、吉祥人寿保险股
份有限公司信用评估经理、
平安基金管理有限公司固
定收益研究员。2021年5月
加入先锋基金管理有限公
司从事投资研究工作。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规及基金合同的约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《先锋基金管理有限公司公平交易制度》等相关规定,公司建立了健全有效的公平交易执行和监控体系,涵盖了所有投资组合及所有投资管理活动,贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各环节,并通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合,报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与本公司管理的其他投资组合之间有导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内,未出现本公司管理的投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债券市场波动较大,受监管和政策影响,7月初、8月上旬和9月末债券市场均出现一定程度的回调。7月初央行公告将开展国债借入操作,与几家主要金融机构签订长期国债买入协议,国债收益率短暂回调,随后7月上旬公布的6月以及二季度基本面
数据弱于市场预期,叠加7月下旬超预期降息,国债收益率呈下行走势,10年期国债收益率在8月初回落至2.08%。8月上旬,在大行卖出国债、交易商协会查处国债违规交易等事件影响下,国债收益率再度短暂回调,10年期国债收益率快速调整至2.25%附近,8月中旬潘行长讲话表明继续支持性的货币政策,9月发布的8月基本面数据依旧弱于市场预期,外部美联储降息50BP落地,10年期国债收益率大幅下探至2%再创新低。9月底,央行在国新办发布会上超预期出台的一系列货币政策,包括降准降息、调降存量房贷利率和首付比例、创设新的政策工具等,同时政治局会议研究当前经济形势,强调加大财政货币逆周期调节力度,并首次提出促进房地产市场止跌回稳,受财政政策超预期的影响,10年国债收益率快速回调至2.25%。
展望后市,随着一揽子增量政策的落地,经济企稳回升、实现全年经济目标的概率增加,预计出口、制造业投资、基建投资较强,消费稳步恢复,房地产降幅收窄。财政政策加码、稳地产、资本市场和促销费等系列政策同时发力,将对债市构成一定利空,同时四季度债券供给增加,也将对债市构成一定扰动,但相比于政策和市场,经济是一个慢变量,从政策发力到基本面正式企稳还尚需时日,后续将关注政策落地及现实跟进情况,维持债券市场震荡的研判。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末先锋博盈纯债A基金份额净值为0.7444元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-0.77%,同期业绩比较基准收益率为0.44%;截至报告期末先锋博盈纯债C基金份额净值为0.7290元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-0.88%,同期业绩比较基准收益率为0.44%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,292,147,645.31 84.47
其中:债券 1,292,147,645.31 84.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 184,167,603.03 12.04
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 5,501,756.43 0.36
8 其他资产 47,940,075.82 3.13
9 合计 1,529,757,080.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 92,509,795.08 6.81
其中:政策性金融债 92,509,795.08 6.81
4 企业债券 555,364,781.48 40.88
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 490,092,384.80 36.08
7 可转债(可交换债) 154,180,683.95 11.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,292,147,645.31 95.12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 175302 20青城04 1,000,000 105,085,797.26 7.74
2 240534 24供销01 1,000,000 102,475,041.10 7.54
3 102103343 21南航股MTN0 1,000,000 102,362,185.79 7.54
04
4 200203 20国开03 900,000 92,509,795.08 6.81
5 102280556 22广产投MTN0 800,000 82,309,698.63 6.06
01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 9,290.83
2 应收证券清算款 26,838,421.94
3 应收股利 -
4 应收利息 21,092,363.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 47,940,075.82
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
号
1 127045 牧原转债 12,724,039.83 0.94
2 113044 大秦转债 10,688,224.93 0.79
3 123107 温氏转债 9,847,320.55 0.72
4 123085 万顺转2 9,584,691.78 0.71
5 118030 睿创转债 8,327,995.89 0.61
6 123133 佩蒂转债 7,896,357.58 0.58
7 113048 晶科转债 7,712,745.21 0.57
8 113648 巨星转债 7,655,094.52 0.56
9 118025 奕瑞转债 6,763,790.14 0.50
10 127072 博实转债 6,286,785.75 0.46
11 110059 浦发转债 5,540,531.51 0.41
12 127078 优彩转债 5,390,134.25 0.40
13 127039 北港转债 4,843,961.64 0.36
14 110086 精工转债 4,830,300.66 0.36
15 111007 永和转债 4,722,761.64 0.35
16 123165 回天转债 4,496,104.17 0.33
17 123176 精测转2 3,779,602.19 0.28
18 127044 蒙娜转债 3,448,210.09 0.25
19 128106 华统转债 2,917,529.32 0.21
20 111015 东亚转债 2,783,156.85 0.20
21 113634 珀莱转债 2,686,819.18 0.20
22 110075 南航转债 2,558,175.53 0.19
23 118044 赛特转债 2,510,759.39 0.18
24 127086 恒邦转债 2,473,234.41 0.18
25 128128 齐翔转2 2,379,898.08 0.18
26 128048 张行转债 2,223,917.81 0.16
27 127083 山路转债 2,120,949.04 0.16
28 123166 蒙泰转债 2,014,953.69 0.15
29 113666 爱玛转债 1,193,810.96 0.09
30 113527 维格转债 1,154,598.63 0.08
31 113647 禾丰转债 996,350.68 0.07
32 113024 核建转债 569,317.77 0.04
33 118028 会通转债 562,238.36 0.04
34 123146 中环转2 496,321.92 0.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
先锋博盈纯债A 先锋博盈纯债C
报告期期初基金份额总额 1,824,863,053.07 100,660.50
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 11,868.98 798.27
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 1,824,851,184.09 99,862.23
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内无基金管理人持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比
者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 20%的时间区间
别
1 20240701 - 2024 912,288,748.15 0.00 - 912,288,748.15 49.9898%
机 0930
构 2 20240701 - 2024 912,288,748.15 0.00 - 912,288,748.15 49.9898%
0930
产品特有风险
(1)特定投资者大额赎回导致的流动性风险
如果特定投资者大额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券,使基金的净值增长率受到不利影响。
(2)特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险
如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放
日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。
(3)特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险
如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低,可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,继而触发
基金合同终止条件导致基金无法继续存续。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋博盈纯债债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《先锋博盈纯债债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《先锋博盈纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内先锋博盈纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司
官方网站:http://www.xf-fund.com
先锋基金管理有限公司
2024年10月25日
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