基金公告

浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金
            2024年第4季度报告
              2024年12月31日
            基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司
              基金托管人:中国农业银行股份有限公司
                  报告送出日期:2025年01月22日
                              §1 重要提示
  浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称                        浙商汇金量化精选混合
基金主代码                      006449
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                  2019年03月25日
报告期末基金份额总额            116,503,547.52份
                                本基金采用数量化方法进行资产配置和个股精
投资目标                        选，力争在严格控制风险的前提下，谋求基金
                                资产的长期稳健增值。
                                本基金采用以股票投资为主，固定收益类资产
                                管理为辅的投资策略。本基金一方面通过量化
                                资产配置策略，进行股票、债券等各类资产组
                                合间的比例调整，另一方面通过量化选股模型
                                选择优势股票组合，以期实现高于业绩基准的
投资策略                        投资收益和基金资产的长期增值。（一）资产
                                配置策略；（二）股票投资策略；（三）债券
                                等固定收益类资产投资策略；（四）权证投资
                                策略；（五）股指期货投资策略；（六）国债
                                期货投资策略；（七）资产支持证券投资策略；
                                （八）可转换债券和可交换债券投资策略。
 业绩比较基准                    沪深300指数收益率×50%+中债总财富指数收
                                  益率×50%
                                  本基金为混合型基金，一般市场情况下，长期
 风险收益特征                    风险收益特征高于货币市场基金和债券型基
                                  金，低于股票型基金。
 基金管理人                      浙江浙商证券资产管理有限公司
 基金托管人                      中国农业银行股份有限公司
                      §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                            单位：人民币元
      主要财务指标          报告期（2024年10月01日 - 2024年12月31日）
 1.本期已实现收益                                              16,246,584.84
 2.本期利润                                                    -3,692,701.42
 3.加权平均基金份额本期利润                                          -0.0307
 4.期末基金资产净值                                          113,715,062.13
 5.期末基金份额净值                                                  0.9761
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                      净值增长  业绩比较  业绩比较
  阶段    净值增长  率标准差  基准收益  基准收益  ①-③    ②-④
              率①      ②      率③    率标准差
                                              ④
 过去三个月  -3.41%    2.95%    0.79%    0.86%    -4.20%    2.09%
 过去六个月  -0.38%    2.61%    9.38%    0.81%    -9.76%    1.80%
 过去一年    -10.53%    2.20%    12.10%    0.65%    -22.63%    1.55%
 过去三年    -49.95%    1.60%    -2.11%    0.58%    -47.84%    1.02%
 过去五年    -27.07%    1.53%    13.45%    0.61%    -40.52%    0.92%
 自基金合同
 生效起至今  -2.39%    1.46%    19.71%    0.60%    -22.10%    0.86%
注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×50%+中债总财富指数收益率×50%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
                              §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
                            任本基金的基  证券
  姓名        职务          金经理期限  从业            说明
                            任职  离任  年限
                            日期  日期
                                                  中国国籍，硕士，曾任华安
                                                  财保资产管理有限责任公
                                                  司研究员、投资经理。2023
                                                  年加入浙江浙商证券资产
 庞雅菁  本基金基金经理      2024-    -    8年  管理有限公司，现任浙商汇
                            01-29                金量化精选灵活配置混合
                                                  型基金的基金经理。拥有基
                                                  金从业资格和证券从业资
                                                  格。
注：1、上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金基金经理未存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，以确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  2024年四季度投资策略，政策从供需两端呵护活跃资本市场，海内外流动性充裕，A股估值具备提升基础。整体市场风格由基本面修复进度，流动性环境和增量资金变化共同影响。但当前需求端弱复苏与盈利修复斜率不显著，决定了分子端对整体行情的带动相对有限，宽松的金融环境有望在分母端提供较强支撑，因此流动性环境和增量资金变化决定了市场短期风格演绎。本产品以多因子选股策略为主体、事件驱动策略为补充，在模型结果的基础上，精选个股进行组合配置，针对市场的特征演绎，在优选高质量股票的前提下，相机对主要的板块比例进行了组合投资。
  四季度基于模型筛选行业和个股，对具有超额收益的行业和个股进行超配。方向一是具备行业反转的方向。方向二具备产业趋势和政策驱动的方向等。产品也会以事件驱动策略作为补充，如科技领域新品发布、新技术催化等。
  后续展望，本基金针对市场的特征演绎关注以下几个方向。1、政策支持的科技创新，其中两新、两重、新质生产力等均有重点的财政发力，尤其是中央经济工作会着重强调“人工智能+”，指明未来产业发展方向。在国内政策与海外科技浪潮共同推动下，人工智能、人形机器人、AI终端、卫星互联网、商业航天、智能汽车和低空经济等新兴技术有望得到快速发展。制造业升级、国产化率提升有望持续深化，不断催生投资机会。2、财政支持、特别国债安排至扩内需领域，或印证了内需政策将进一步发力的猜想。内需有望成为政策主线，广义政府开支有望迎来拐点，如设备更新以旧换新政策加码等都为市场带来积极意义。3、政策对市值及分红考核进一步推进，有助于相应板块盈利能力与估值提升，聚焦具备性价比的标的。本基金在优选高质量股票的前提下，相机对主要的板块比例进行相应调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  截至报告期末浙商汇金量化精选混合基金份额净值为0.9761元，本报告期内，基金份额净值增长率为-3.41%，同期业绩比较基准收益率为0.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条所述情形。
                              §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号          项目                金额(元)        占基金总资产的比例
                                                            （%）
  1  权益投资                      104,194,816.04                  90.70
      其中：股票                    104,194,816.04                  90.70
  2  基金投资                                  -                      -
  3  固定收益投资                              -                      -
      其中：债券                                -                      -
            资产支持证券                        -                      -
  4  贵金属投资                                -                      -
  5  金融衍生品投资                            -                      -
  6  买入返售金融资产                          -                      -
      其中：买断式回购的买入
      返售金融资产                              -                      -
  7  银行存款和结算备付金合          10,214,361.58                  8.89
      计
  8  其他资产                          468,296.07                  0.41
  9  合计                          114,877,473.69                100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
 代码        行业类别            公允价值(元)      占基金资产净值比例（%）
  A  农、林、牧、渔业                          -                      -
  B  采矿业                                    -                      -
  C  制造业                        93,239,766.04                  81.99
  D  电力、热力、燃气及水                      -                      -
      生产和供应业
  E  建筑业                                    -                      -
  F  批发和零售业                    5,766,650.00                    5.07
      交通运输、仓储和邮政
  G  业                                        -                      -
  H  住宿和餐饮业                              -                      -
      信息传输、软件和信息
  I    技术服务业                      5,188,400.00                    4.56
  J  金融业                                    -                      -
  K  房地产业                                  -                      -
  L  租赁和商务服务业                          -                      -
  M  科学研究和技术服务业                      -                      -
  N  水利、环境和公共设施                      -                      -
      管理业
  O  居民服务、修理和其他                      -                      -
      服务业
  P  教育                                      -                      -
  Q  卫生和社会工作                            -                      -
  R  文化、体育和娱乐业                        -                      -
  S  综合                                      -                      -
      合计                          104,194,816.04                  91.63
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
 序  股票代码    股票名称      数量(股)    公允价值(元)  占基金资产净
 号                                                          值比例（％）
 1  000063      中兴通讯            157,700    6,371,080.00          5.60
 2  002916      深南电路              48,700    6,087,500.00          5.35
 3  300493      润欣科技            205,000    5,766,650.00          5.07
 4  688608      恒玄科技              17,700    5,759,049.00          5.06
 5  300433      蓝思科技            252,000    5,518,800.00          4.85
 6  300502      新易盛                46,700    5,397,586.00          4.75
 7  002045      国光电器            244,000    5,292,360.00          4.65
 8  002281      光迅科技            101,000    5,269,170.00          4.63
 9  002241      歌尔股份            204,000    5,265,240.00          4.63
 10 603009      北特科技            133,500    5,217,180.00          4.59
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
  本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
  报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
  报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期收到调查以及处罚的情况的说明
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
  序号                名称                          金额(元)
    1    存出保证金                                            115,710.87
    2    应收证券清算款                                        347,893.87
    3    应收股利                                                      -
    4    应收利息                                                      -
    5    应收申购款                                              4,691.33
    6    其他应收款                                                    -
    7    其他                                                          -
    8    合计                                                  468,296.07
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                          §6 开放式基金份额变动
                                                                  单位：份
 报告期期初基金份额总额                                      123,329,625.95
 报告期期间基金总申购份额                                        984,227.72
 减：报告期期间基金总赎回份额                                  7,810,306.15
 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
 “-”填列）                                                                -
 报告期期末基金份额总额                                      116,503,547.52
注：总申购份额含红利再投、转入份额，总赎回份额含转出份额。
                  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生固有资金申购、赎回本基金的情况。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
  报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。
                              §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
  中国证监会批准设立浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金的文件；
  《浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
  《浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
  报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
  基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
  基金管理人住所及托管人住所。
9.3 查阅方式
  投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。
                                              浙江浙商证券资产管理有限公司
                                                            2025年01月22日
[查看PDF原文]