西部利得聚利 6 个月定期开放债券型证券
投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:西部利得基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 西部利得聚利 6 个月定开债券
基金主代码 007375
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 7 月 16 日
报告期末基金份额总额 1,269,685,708.03 份
投资目标 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,
追求较高当期收益和长期回报,力求获得超越业绩比较
基准投资回报。
投资策略 本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象,投资逻
辑整体立足于中长期利率趋势,结合宏观基本面和市场
的短期变化调整进行综合分析,由投资团队制定相应的
投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选
择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建,并根
据市场运行所呈现的特点,在保证流动性和风险可控的
前提下,对基金组合内的资产进行适时积极的主动管
理。(详见《基金合同》)
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市
场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 西部利得聚利 6 个西部利得聚利 6 个西部利得聚利 6 个
月定开债券 A 月定开债券 C 月定开债券 E
下属分级基金的交易代码 007375 007376 020579
报告期末下属分级基金的份额总额 1,255,103,326.54 14,582,381.49 份 -份
份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
主要财务指标 西部利得聚利6个月定开债西部利得聚利 6 个月定开西部利得聚利 6 个月定
券 A 债券 C 开债券 E
1.本期已实现收益 13,045,517.55 132,921.84 -
2.本期利润 27,661,833.64 299,172.32 -
3.加权平均基金份 0.0221 0.0205 -
额本期利润
4.期末基金资产净 1,427,084,281.61 16,272,813.06 0.00
值
5.期末基金份额净 1.1370 1.1159 1.1370
值
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得聚利 6 个月定开债券 A
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.97% 0.07% 2.23% 0.09% -0.26% -0.02%
过去六个月 2.26% 0.07% 2.50% 0.10% -0.24% -0.03%
过去一年 4.92% 0.06% 4.98% 0.09% -0.06% -0.03%
过去三年 11.91% 0.05% 7.69% 0.06% 4.22% -0.01%
过去五年 20.36% 0.06% 9.88% 0.07% 10.48% -0.01%
自基金合同 23.73% 0.06% 10.82% 0.07% 12.91% -0.01%
生效起至今
西部利得聚利 6 个月定开债券 C
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.87% 0.07% 2.23% 0.09% -0.36% -0.02%
过去六个月 2.05% 0.07% 2.50% 0.10% -0.45% -0.03%
过去一年 4.50% 0.06% 4.98% 0.09% -0.48% -0.03%
过去三年 10.58% 0.05% 7.69% 0.06% 2.89% -0.01%
过去五年 17.98% 0.06% 9.88% 0.07% 8.10% -0.01%
自基金合同
21.06% 0.06% 10.82% 0.07% 10.24% -0.01%
生效起至今
西部利得聚利 6 个月定开债券 E
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.88% 0.07% 2.23% 0.09% -0.35% -0.02%
过去六个月 2.07% 0.07% 2.50% 0.10% -0.43% -0.03%
自基金合同
4.04% 0.06% 4.48% 0.09% -0.44% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
英国兰卡斯特大学计量金融学专业硕士。
2021 年 4 月 21 曾任中信建投湖北分公司量化研究员、新
李安然 基金经理 日 - 10 年 疆前海联合财产保险股份有限公司固定
收益部投资经理。2017 年 7 月加入本公
司,具有基金从业资格证,中国国籍。
南京大学政治经济学专业硕士。曾任鑫元
易圣倩 基金经理 2022 年 1 月 26 - 9 年 基金管理有限公司研究员。2020 年 6 月
日 加入本公司,具有基金从业资格,中国国
籍。
注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
对于场内交易,本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则,对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金,采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;对于场外交易,本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察,在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别(股票、债券)同向(1 日、3 日、5 日)交易价差分析、银行间交易价格偏离度分析;并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告,对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)不
同时间窗口同向(1 日、3 日、5 日)交易的交易价差以及 T 检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时,本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释,该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查,公平交易季报及年报由投资组合经理、督察长、总经理签署后,由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度国内经济基本面仍然维持温和复苏状态,期间政策博弈、风险偏好及机构行为对债市形成扰动。季初政策发力预期、股债跷跷板效应及央行工具创新等主导市场情绪,债券收益率呈现窄幅震荡走势。后随着美国大选结果落定,债市博弈后续国内政策空间及债券供给节奏,债券收益率呈现下行走势。临近年末,债市供给未形成明显扰动,机构开启年末抢跑行情,债券收益
率进一步下行。
本基金在报告期内采用稳健积极的投资策略,重点配置中高等级信用债,参与利率债波段交易。感谢持有人支持,我们将继续努力为持有人带来优异回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,539,849,416.96 99.92
其中:债券 1,539,849,416.96 99.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,237,524.73 0.08
8 其他资产 - -
9 合计 1,541,086,941.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 113,069,646.41 7.83
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,048,684,763.68 72.66
其中:政策性金融债 52,823,917.81 3.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,163,323.84 1.40
6 中期票据 357,931,683.03 24.80
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,539,849,416.96 106.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 2420002 24 北部湾银行 1,000,000 104,102,459.02 7.21
小微债 01
2 2420006 24 桂林银行 1,000,000 103,126,328.77 7.14
3 2400001 24 特别国债 01 900,000 102,382,359.12 7.09
4 2321028 23 中山农商 01 1,000,000 102,282,613.70 7.09
5 2320058 23 赣州银行绿 1,000,000 102,155,117.81 7.08
色债
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,富滇银行股份有限公司、国家开发银行、福建海峡银行股份有限公司、桂林银行股份有限公司、赣州银行股份有限公司、广西北部湾银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
本基金本报告期末未持有其他资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 西部利得聚利 6 个月 西部利得聚利 6 个 西部利得
定开债券 A 月定开债券 C 聚利 6 个
月定开债
券 E
报告期期初基金份额总额 1,220,190,092.16 14,849,402.08 -
报告期期间基金总申购份额 59,511,664.14 75,751.51 -
减:报告期期间基金总赎回份额 24,598,429.76 342,772.10 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 1,255,103,326.54 14,582,381.49 -
注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额;“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资西部利得聚利 6 个月定期开放债券型证券投资基
金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基金
资 份额比例
者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比(%)
类 超过 20% 份额 份额 份额
别 的时间区
间
机 1 20241001-1,097,693,926.09 0.00 0.001,097,693,926.09 86.45
构 20241231
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于 2024 年 10 月 23 日发布了《西部利得基金管理有限公司关于即将终止海
银基金销售有限公司办理相关销售业务并为投资者办理转托管业务的提示性公告》;
2、本基金管理人于 2024 年 10 月 26 日发布了《西部利得基金管理有限公司基金行业高级管
理人员变更公告》;
3、本基金管理人于 2024 年 12 月 12 日发布了《西部利得基金管理有限公司关于旗下部分基
金的销售机构由北京中植基金销售有限公司变更为华源证券股份有限公司的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准本基金设立的相关文件;
(2)本基金《基金合同》;
(3)本基金更新的《招募说明书》;
(4)本基金《托管协议》;
(5)基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》;
(6)报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276 号晶耀商务广场 3 号楼 9 层
9.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:00。投资人可免费查阅,也可
按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.westleadfund.com 投资人对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司,咨询电话 4007-007-818(免长途话费)或发电子邮件,E-mail:service@westleadfund.com。
西部利得基金管理有限公司
2025 年 1 月 21 日
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