海富通中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金
2021 年第 1 季度报告
2021 年 3 月 31 日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十二日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2基金产品概况
基金简称 海富通中债 3-5 年国开债
基金主代码 008379
交易代码 008379
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 8 月 3 日
报告期末基金份额总额 4,213,502.35 份
本基金属于指数型基金，在对标的指数进行有效跟踪的
投资目标 基础上，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准涨跌
幅的日均跟踪偏离度控制在 0.25%以内、年化跟踪误差
控制在 3%以内。
本基金为指数型基金，对指数投资部分将采用抽样复制
标的指数投资方法，实现对中债-3-5 年国开行债券指数
的紧密跟踪。当由于市场流动性不足或因法规规定等其
投资策略 他原因，导致标的指数成份券及备选成份券无法满足投
资需求时，基金管理人可以在成份券及备选成份券外寻
找其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复制。对于
非成份券的债券，本基金综合运用久期调整、收益率曲
线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。另外，
本基金债券投资将适当运用杠杆策略，通过债券回购融
入资金，然后买入收益率更高的债券以获得收益。
业绩比较基准 中债-3-5 年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款
利率（税后）×5%
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
风险收益特征 场基金，但低于混合型基金、股票型基金。本基金为指
数型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 海富通中债 3-5 年国开债 海富通中债 3-5 年国开债 C
A
下属两级基金的交易代码
008380 008379
报告期末下属两级基金的 4,199,380.17 份 14,122.18 份
份额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
主要财务指标 (2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日)
海富通中债 3-5 年国开 海富通中债 3-5 年国开
债 A 债 C
1.本期已实现收益 407,725.21 489.96
2.本期利润 -75,592.51 -50.13
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0046 -0.0028
4.期末基金资产净值 4,281,408.41 14,387.88
5.期末基金份额净值 1.0195 1.0188
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、海富通中债 3-5 年国开债 A：
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -0.08% 0.09% 0.35% 0.07% -0.43% 0.02%
月
过去六个 1.56% 0.08% 2.13% 0.06% -0.57% 0.02%
月
自基金合
同生效起 1.95% 0.07% 2.06% 0.07% -0.11% 0.00%
至今
2、海富通中债 3-5 年国开债 C：
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -0.12% 0.09% 0.35% 0.07% -0.47% 0.02%
月
过去六个 1.51% 0.08% 2.13% 0.06% -0.62% 0.02%
月
自基金合
同生效起 1.88% 0.07% 2.06% 0.07% -0.18% 0.00%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1．海富通中债 3-5 年国开债 A
(2020 年 8 月 3 日至 2021 年 3 月 31 日)
2．海富通中债 3-5 年国开债 C
(2020 年 8 月 3 日至 2021 年 3 月 31 日)
注：1、本基金合同于 2020 年 8 月 3 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一
年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
§4管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限 证券从业 说明
年限
任职日期 离任日期
硕士，持有基金从业人员资格
证书。曾任瑞银企业管理（上
海）有限公司固定收益定量分
析师，2015 年 4 月加入海富
通基金管理有限公司。 2015
年 6 月至 2019 年 7 月任海富
通固定收益部基金经理助理。
2019 年 7 月起任海富通上证
城投债 ETF、海富通上证 10
本基 年期地方政府债 ETF、海富通
陆丛凡 金的 2020-08- - 8 年 上清所短融债券的基金经理。
基金 03 2019 年 10 月起兼任海富通美
经理 元债（QDII）基金经理。2019
年 11 月起兼任海富通上证 5
年期地方政府债 ETF 基金经
理。2020 年 5 月起兼任海富
通中债 1-3 年国开债基金经
理。2020 年 7 月起兼任海富
通上证投资级可转债 ETF 基
金经理。2020 年 8 月起兼任
海富通中债 3-5 年国开债、海
富通中证短融ETF基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
从经济基本面来看，2021 年第一季度国内经济延续修复趋势，1-2 月工业增加值同
比增长 35.1%，较 2019 年同期增长 16.9%，两年复合增长 8.1%；受基数效应影响，一
季度 GDP 同比增速或突破两位数。通胀方面表现分化，猪肉价格在基数效应以及产能逐步释放的情况下开启下行周期，CPI 有所走弱，但国内与海外经济恢复较好，原油等
主要工业品以及原材料价格均有所上涨，2 月 PPI 同比回升 1.7%，创下 2018 年 12 月以
来的新高。1 月中下旬成为资金面的分水岭，资金由松转紧，而春节跨季之后资金面由紧转松，除了财政存款的季节性波动外，主因在于央行的精准调控，当看到杠杆增加和资产价格泡沫回升时，央行收紧了货币政策，反之则放松，但总体上资金价格围绕 OMO回购利率波动。在多空因素交织的背景下，一季度债市利率先上后下，债券总体仍未走出震荡格局。1-2 月受到流动性收紧，通胀预期大幅升温的影响，债市收益率一度上行，最高接近 3.3%的阻力位。3 月以来市场对于经济以及通胀的预期趋于一致，且债券市场已对经济增长与通胀预期充分定价，市场表现为利空钝化，反而受到欧洲疫情反复，大宗商品价格波动的影响债市收益率转为下行，回到 3.2%左右的水平。整体看，一季度 1
年期国债收益率累计上行 10bp 至 2.58%，10 年期国债收益率累计上行 4.6bp 至 3.19%，
期限利差较 20 年四季度有所收窄。
组合层面，由于 1 月下半月资金超预期收紧并维持一周以上，导致短端收益率快速上行，组合净值有一定回撤。之后，随着资金面企稳，短端收益率逐渐下行，组合净值在 2、3 月逐渐走高。持仓结构方面，基金通过在期限上分层抽样，适当微调比例，力
争通过骑乘效应、久期效应、杠杆套息等带来的正贡献覆盖基金管理费、托管费等费用，控制组合的跟踪偏离度及跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A份额净值增长率为 -0.08%，同期业绩比较基准收益率为 0.35%。本基金 C 份额净值增长率为 -0.12%，同期业绩比较基准收益率为 0.35%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自 2020 年 12 月 24 日至 2021 年 3 月 31 日，已连续超过六十个工作日出现
基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人拟通过终止基金合同的方式解决，并将根据基金合同召开持有人大会进行表决。解决方案已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 3,740,060.80 82.75
其中：债券 3,740,060.80 82.75
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 686,119.47 15.18
7 其他资产 93,534.64 2.07
8 合计 4,519,714.91 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 222,910.80 5.19
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,517,150.00 81.87
其中：政策性金融债 3,517,150.00 81.87
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,740,060.80 87.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）
1 190208 19 国开 08 35,000 3,517,150.00 81.87
2 019640 20 国债 10 2,230 222,910.80 5.19
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的19国开08（190208）的发行人，因为违规的政府购买服务项目提供融资、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况、违规变相发放土地储备贷款、设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款、贷款风险分类不准确等违规行为，于2020年12月25日被中国银行保险监督管理委员会处罚罚款4880万元。
本基金系指数型基金，对上述证券的投资均系被动按照指数成分券进行复制。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 466.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 93,068.57
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 93,534.64
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 海富通中债3-5年国 海富通中债3-5年国
开债A 开债C
本报告期期初基金份额总额 45,329,127.81 33,119.80
本报告期基金总申购份额 5,067,373.74 12.82
减：本报告期基金总赎回份额 46,197,121.38 19,010.44
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 4,199,380.17 14,122.18
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间
2021/1/1-2021 24,99 23,000, 1,999,000.
1 /3/31 9,000 - 000.00 00 47.44%
.00
2021/1/1-2021 19,99 18,000, 1,999,000.
机构 2 /3/31 9,000 - 000.00 00 47.44%
.00
2021/1/27-202 4,897 4,897,6
3 1/1/31 - ,619. 19.28 0.00 0.00%
28
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
4、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
20%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过20%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 95 只公募基金。截至 2021 年 3 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模约 1306 亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特 定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被 全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月，海富通全资子公 司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外 机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 9 月， 中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富 通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理 服务。2016 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批 基本养老保险基金投资管理人。
2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业 金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金” 奖——金基金 灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上 海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。
2020 年 3 月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投 资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海 证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金 股票投资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金 偏股混合型基金三年期奖”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金的文件
（二）海富通中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金基金合同
（三）海富通中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金招募说明书
（四）海富通中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇二一年四月二十二日
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