湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:湘财基金管理有限公司
基金托管人:浙商银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
目录
§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况 ...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 4
3.1 主要财务指标...... 4
3.2 基金净值表现...... 4
§4 管理人报告...... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ...... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 6
4.3 公平交易专项说明...... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...... 8
§5 投资组合报告 ...... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......10
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......11
5.11 投资组合报告附注 ......11
§6 开放式基金份额变动......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......12
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......12
§8 影响投资者决策的其他重要信息......12
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......13
§9 备查文件目录 ......13
9.1 备查文件目录......13
9.2 存放地点 ......13
9.3 查阅方式 ......13
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2025年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 湘财长兴灵活配置混合
基金主代码 009169
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2020年04月23日
报告期末基金份额总额 46,882,441.52份
本基金采用定性研究与定量分析相结合的方法,通
过对于宏观、政策、流动性、资产相对价值水平等
研究判断大类资产的配置比例。权益资产方面,根
投资目标 据不同行业景气度进行行业轮动调整,同时优选具
有较高成长可能性或者底部基本面企稳的上市公
司;固收资产方面,精选个券并深挖全市场机会,
在严格控制风险和保持基金资产流动性良好的情
况下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
本基金将实施积极主动的投资策略,运用多种方法
投资策略 进行资产配置。具体由大类资产配置策略、股票投
资策略、固定收益类资产投资策略和衍生品投资策
略四个方面组成。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中证800指数收益率×6
0%+上证国债指数收益率×40%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债
券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 湘财基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 湘财长兴灵活配置混合 湘财长兴灵活配置混合
A C
下属分级基金的交易代码 009169 009170
报告期末下属分级基金的份额总 16,236,988.58份 30,645,452.94份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
主要财务指标 湘财长兴灵活配置混 湘财长兴灵活配置混
合A 合C
1.本期已实现收益 1,257,209.25 2,010,842.67
2.本期利润 2,138,088.74 2,439,921.27
3.加权平均基金份额本期利润 0.1104 0.0784
4.期末基金资产净值 12,224,989.27 22,585,041.83
5.期末基金份额净值 0.7529 0.7370
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益;
2、所述基金业绩指标不包含持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
湘财长兴灵活配置混合A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 11.47% 2.97% 0.28% 1.07% 11.19% 1.90%
过去六个月 29.90% 2.60% 10.49% 1.02% 19.41% 1.58%
过去一年 1.94% 2.48% 11.19% 0.85% -9.25% 1.63%
过去三年 -40.42% 1.85% -6.54% 0.72% -33.88% 1.13%
自基金合同
生效起至今 -24.71% 1.61% 12.49% 0.71% -37.20% 0.90%
湘财长兴灵活配置混合C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 11.36% 2.97% 0.28% 1.07% 11.08% 1.90%
过去六个月 29.64% 2.60% 10.49% 1.02% 19.15% 1.58%
过去一年 1.53% 2.48% 11.19% 0.85% -9.66% 1.63%
过去三年 -41.12% 1.85% -6.54% 0.72% -34.58% 1.13%
自基金合同 -26.30% 1.61% 12.49% 0.71% -38.79% 0.90%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
车广路先生,副总经理,投
资总监,工商管理硕士。曾
本基金现任基金经 任泰信基金管理有限公司
车广路 2020- - 17年 研究员、高级研究员、基金
理 04-23 经理。现任湘财基金管理有
限公司副总经理、投资总
监、基金经理。
注:1、上述职务指截至报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指基金经理变更公告中载明的相应日期;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指基金经理变更公告中载明的相应日期。
3、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定,按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易制度和控制方法:根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定,本基金管理人制定了《湘财基金管理有限公司公平交易制度》,建立了贯穿授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,涵盖股票、债券的一级市场申购与二级市场投资业务的公平交易机制。
本基金管理人建立了事前审核、事中监控和事后稽核的控制机制,依靠信息系统与人工相结合的方式,确保公司旗下不同投资组合实现研究成果共享、投资决策独立、集中交易公平执行、交易严密监控以及稽核分析客观独立。
公平交易制度的执行情况:报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易相关制度,对不同投资组合同日及临近交易日的反向交易和可能导致不公平交易和利益输送的异常交易进行监控,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内,本基金管理人公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未出现参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
报告期内,未发现任何可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年三季度末,央行、证监会、金管局召开联合新闻发布会,公布了一系列的刺激政策,具体政策覆盖货币、财政、房地产和资本市场等4个方面。也让市场对后续进一步可能推出的财政政策充满了期待。A股市场出现久违的大涨,部分指数连续接近涨停。国庆节前最后一个交易日市场情绪达到高点。节后第一个交易日,市场出现高开低走,市场进入调整期。10月17日,总书记在安徽考察时提出推进中国式现代化,科技要打头阵,科技创新是必由之路。随后科技成长类个股成为市场反弹的主线。本基金管理人认为,受益于人工智能为代表的科技革命相关的算法、算力、软硬件应用公司未来都将出现很大的投资机会。因此,本基金重点配置了人工智能相关的软硬科技类个股,涵盖计算机、传媒、通信、电子、汽车等行业。另外,11月美国大选之后,中美贸易和科技竞争也成为市场关注的重点,本基金管理人认为与自主可控相关的半导体和软件信创
行业也值得长期关注,进行了较高比例的配置。得益于以上两个配置方向,本基金在本轮反弹中取得了较好的收益。
下阶段,本基金管理人认为未来市场的主线仍然是科技创新和新质生产力相关的行业个股。本基金的持仓以人工智能算力和应用、智能手机产业链、智能驾驶产业链、半导体和自主可控软硬件等科技成长类个股为主。从长远来看,本基金将保持对科技股的高配置比例,重点围绕高质量发展和新质生产力的培育寻找标的。在行业和板块选择方面除了上述继续看好的板块以外,本基金管理人预计未来两到三年会是人形机器人行业发展的爆发期,本基金将密切关注这个行业相关产业链的投资机会。
本基金管理人始终坚守长期主义,坚持追求风险收益比,在自上而下对行业进行精选和配置的基础上,充分发挥投资和研究团队两方面的优势,自下而上深入研究相关标的,精选具有估值优势的优质公司进行布局。团队投资体系的效果得到了充分的体现,未来仍将一如既往,遵循投资框架和逻辑,争取为投资者创造价值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末湘财长兴灵活配置混合A基金份额净值为0.7529元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为11.47%,同期业绩比较基准收益率为0.28%;截至报告期末湘财长兴灵活配置混合C基金份额净值为0.7370元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为11.36%,同期业绩比较基准收益率为0.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至报告期末,本基金超过连续60个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形。自2024年7月17日起由基金管理人承担本基金相关固定类费用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 32,182,409.73 91.95
其中:股票 32,182,409.73 91.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 2,712,404.54 7.75
8 其他资产 106,552.65 0.30
9 合计 35,001,366.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,466,636.61 50.18
电力、热力、燃气及水
D 生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 955,800.00 2.75
G 交通运输、仓储和邮政 - -
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 技术服务业 12,983,723.12 37.30
J 金融业 776,250.00 2.23
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N 管理业 - -
居民服务、修理和其他
O 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,182,409.73 92.45
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 688256 寒武纪 5,004 3,292,632.00 9.46
2 301185 鸥玛软件 100,000 1,708,000.00 4.91
3 688981 中芯国际 15,152 1,433,682.24 4.12
4 301000 肇民科技 55,000 1,397,550.00 4.01
5 002897 意华股份 32,800 1,356,280.00 3.90
6 600418 江淮汽车 35,000 1,312,500.00 3.77
7 300502 新易盛 10,000 1,155,800.00 3.32
8 002558 巨人网络 87,000 1,104,030.00 3.17
9 688692 达梦数据 3,000 1,093,320.00 3.14
10 688152 麒麟信安 20,000 1,040,800.00 2.99
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资前十大证券中,肇民科技的发行人上海肇民新材料科技股份有限公司于2024年1月17日因未按期申报税款被国家税务总局上海市金山区第二税务所责令改正;麒麟信安的发行人湖南麒麟信安科技股份有限公司于2024年9月20日因财务会计报告违规被湖南证监局责令改正。
本基金投资决策说明:本基金投研团队基于对上述证券基本面的研究,认为上述事件不会对其经营活动业绩产生重大影响,也不会改变其长期投资价值。本基金管理人对上述证券的投资决策遵循公司的投资决策制度。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 106,552.65
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 106,552.65
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
湘财长兴灵活配置混合 湘财长兴灵活配置混合
A C
报告期期初基金份额总额 24,412,334.81 31,419,724.57
报告期期间基金总申购份额 832,451.58 2,384,648.97
减:报告期期间基金总赎回份额 9,007,797.81 3,158,920.60
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 16,236,988.58 30,645,452.94
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
湘财长兴灵活配置混 湘财长兴灵活配置混
合A 合C
报告期期初管理人持有的本基金份 6,958,163.22 0.00
额
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 6,958,163.22 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份
额 0.00 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%) 0.00 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 赎回 2024-10-21 1,500,000.00 1,108,950.00 0
2 赎回 2024-10-25 1,500,000.00 1,099,950.00 0
3 赎回 2024-11-08 107,513.74 85,172.38 0
4 赎回 2024-11-08 1,392,486.26 1,097,611.98 0.005
5 赎回 2024-11-13 2,458,163.22 2,046,950.62 0.005
合计 6,958,163.22 5,438,634.98
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金设立的文件;
2、《湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、《湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内在中国证监会规定媒介上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所,并登载于中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站www.xc-fund.com。
9.3 查阅方式
投资者可登陆中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人的办公场所免费查阅。
湘财基金管理有限公司
2025年01月22日
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