创金合信稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 1 月 21 日
目录
§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3
3.1 主要财务指标 ...... 3
3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......4
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5
4.3 公平交易专项说明 ...... 6
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6
4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7
5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 ...... 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 10
5.11 投资组合报告附注...... 10
§6 开放式基金份额变动 ......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 12
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 12
8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 12
§9 备查文件目录 ...... 12
9.1 备查文件目录 ...... 12
9.2 存放地点 ...... 12
9.3 查阅方式 ...... 12
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信稳健增利 6 个月持有期
基金主代码 009268
交易代码 009268
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 7 月 22 日
报告期末基金份额总额 67,977,954.87 份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积
极主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。
本基金将采取定量与定性相结合的方法，并通过“自上而下”
投资策略 与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，形成对大类资
产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资
产配置比例。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率
×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，长期来看，其预期收益和预期风险水
平高于货币市场基金与债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信稳健增利 6 个月持 创金合信稳健增利 6 个月持
有期 A 有期 C
下属分级基金的交易代码 009268 009269
报告期末下属分级基金的份 31,875,108.58 份 36,102,846.29 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标 创金合信稳健增利 6 个月持 创金合信稳健增利 6 个月持
有期 A 有期 C
1.本期已实现收益 748,396.54 677,050.15
2.本期利润 376,849.79 411,195.54
3.加权平均基金份额本期利 0.0121 0.0130
润
4.期末基金资产净值 38,891,587.25 43,274,795.82
5.期末基金份额净值 1.2201 1.1987
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信稳健增利 6 个月持有期 A
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.12% 0.23% 1.51% 0.34% -0.39% -0.11%
过去六个月 1.87% 0.25% 4.94% 0.31% -3.07% -0.06%
过去一年 8.45% 0.27% 7.24% 0.25% 1.21% 0.02%
过去三年 15.33% 0.31% 2.23% 0.23% 13.10% 0.08%
自基金合同 22.01% 0.27% 5.23% 0.23% 16.78% 0.04%
生效起至今
创金合信稳健增利 6 个月持有期 C
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.03% 0.23% 1.51% 0.34% -0.48% -0.11%
过去六个月 1.67% 0.25% 4.94% 0.31% -3.27% -0.06%
过去一年 8.03% 0.27% 7.24% 0.25% 0.79% 0.02%
过去三年 13.97% 0.31% 2.23% 0.23% 11.74% 0.08%
自基金合同 19.87% 0.27% 5.23% 0.23% 14.64% 0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金 2023 年 9 龚超先生，中国国籍，上海财经大学硕
龚超 基金经 月 23 日 - 13 士。2011 年 6 月加入浙商证券股份有限
理 公司，任研究所化工行业研究员，2015
年6月加入创金合信基金管理有限公司，
任研究部研究员、基金经理助理，2018
年8月加入第一创业证券股份有限公司，
任资产管理运营部投资主办，2021 年 3
月加入创金合信基金管理有限公司，现
任基金经理。
刘润哲先生，中国国籍，康涅迪格大学
本基金 硕士。2011 年 9 月加入美林银行（Merrill
基金经 Lynch），任投资顾问，2012 年 9 月加入
理、稳 2023 年 9 中国人寿保险股份有限公司，任精算部
刘润哲 健收益 月 23 日 - 12 主管，2016 年 1 月加入中国民生银行股
投资部 份有限公司，任资产管理部投资经理，
负责人 2022 年 5 月加入创金合信基金管理有限
公司，现任稳健收益投资部负责人、基
金经理。
王鑫先生，中国国籍，北京大学硕士。
2010 年 7 月加入安信证券股份有限公
司，任安信基金管理有限公司筹备组研
究员，2011 年 12 月加入安信基金管理有
限责任公司，历任研究部研究员、基金
本基金 2021年11 经理助理，2015 年 7 月加入大成基金管
王鑫 基金经 月 15 日 - 13 理有限公司，任研究部研究员兼投资经
理 理助理，2017 年 6 月加入华润元大基金
管理有限公司，历任特定客户资产管理
部、专户投资部投资经理，2020 年 10
月加入创金合信基金管理有限公司，曾
任风格策略投资部研究员，现任基金经
理、兼任投资经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
公募基金 4 614,554,009.78 2021-01-11
私募资产管理计 3 1,923,900,078.11 2023-04-10
王鑫 划
其他组合 - - -
合计 7 2,538,454,087.89 -
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2024 年四季度，A 股市场震荡调整，日成交金额维持在万亿以上。本基金权益部分坚持深度价值的投资风格，在深度研究产业的基础上，以产业回报作为投资依据，重视估值的保护，通过组合管理应对复杂多变的市场环境，力争实现长期稳健的收益。报告期内，本基金权益部分主要配置公用事业、银行、家电、煤炭、交运等行业，以低估值央国企等大盘价值股作为主要持仓，整体上呈现出低估值、高股息的特征。本基金权益部分卖出部分快速上涨的交运等行业的股票，兑现收益。
债券部分从四季度一系列重要会议的政策表态中可以发现，2025 年货币政策的支持力度在一揽子政策中相对确定性更高，发力节奏更为线性。从经济总量角度，明年增量来自以中央举债主导的政府杠杆行为，居民企业的杠杆提升意愿与空间相对不足，整体我们判断目前债市仍处于下行趋势中，但会伴随波动性较高的宽幅震荡。
债券市场定价方面，政策利率与市场利率的利差水平处于历史底部位置，表明市场目前对降息预期较为充分，同时对于明年的财政政策力度的预期逐渐回归理性。结合历史经验，在目前的定价水平下，出现导致市场分歧的诱因后，市场整体的波动性会显著加大，需要重视一致预期下的市场反身性，同时关注调整后的参与机会。四季度债券组合部分久
期进行了小幅提升，提升利率债占比，产品整体保持合理久期水平及高等级信用持仓的组合特点。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信稳健增利 6 个月持有期 A 基金份额净值为 1.2201 元，本报告期
内，该类基金份额净值增长率为 1.12%，同期业绩比较基准收益率为 1.51%；截至本报告期
末创金合信稳健增利 6 个月持有期 C 基金份额净值为 1.1987 元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为 1.03%，同期业绩比较基准收益率为 1.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 12,239,352.00 11.87
其中：股票 12,239,352.00 11.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 79,494,107.12 77.11
其中：债券 79,494,107.12 77.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 7,730,420.18 7.50
8 其他资产 3,622,118.72 3.51
9 合计 103,085,998.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,161,206.00 2.63
C 制造业 2,557,993.00 3.11
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,094,933.00 4.98
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,630.00 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,816.00 0.01
J 金融业 3,408,774.00 4.15
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,239,352.00 14.90
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 600886 国投电力 81,500 1,354,530.00 1.65
2 600900 长江电力 45,300 1,338,615.00 1.63
3 601288 农业银行 226,000 1,206,840.00 1.47
4 601939 建设银行 135,600 1,191,924.00 1.45
5 600036 招商银行 25,700 1,010,010.00 1.23
6 601088 中国神华 20,700 900,036.00 1.10
7 600674 川投能源 49,200 848,700.00 1.03
8 000333 美的集团 10,100 759,722.00 0.92
9 600690 海尔智家 26,400 751,608.00 0.91
10 000708 中信特钢 61,600 702,856.00 0.86
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 15,478,775.61 18.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 47,167,558.86 57.40
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,899,135.12 2.31
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 14,948,637.53 18.19
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 79,494,107.12 96.75
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 019736 24 国债 05 70,000 7,187,040.00 8.75
2 312410002 24中行TLAC非资 66,000 6,848,427.62 8.33
本债 01B
3 212480009 24 上海银行债 01 66,000 6,818,508.82 8.30
4 212480050 24 光大银行债 02 56,000 5,706,643.33 6.95
5 092280033 22宁波银行二级资 52,000 5,456,630.68 6.64
本债 01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，华创证券有限责任公司出现在报告编制日前一年内受到贵阳市云岩区消防救援大队处罚的情况；宁波银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局宁波监管局处罚的情况；上海银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局上海监管局处罚的情况；中国光大银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局处罚的情况；中国银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家外汇管理局北京市分局处罚的情况。
除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10,315.38
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 3,611,803.34
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,622,118.72
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 创金合信稳健增利 6 个月持 创金合信稳健增利 6 个月持
有期 A 有期 C
报告期期初基金份额总额 34,497,993.47 30,210,277.51
报告期期间基金总申购份额 3,990,678.36 11,403,244.09
减：报告期期间基金总赎回 6,613,563.25 5,510,675.31
份额
报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 31,875,108.58 36,102,846.29
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 创金合信稳健增利 6 个月持 创金合信稳健增利 6 个月持
有期 A 有期 C
报告期期初管理人持有的本 445,157.55 -
基金份额
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 445,157.55 -
报告期期末管理人持有的本 - -
基金份额
报告期期末持有的本基金份 - -
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率
（份） （元）
1 赎回 2024 年 10 月 445,157.55 536,503.88 0.00%
8 日
合计 - - 445,157.55 536,503.88 -
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司，由第
一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家合伙企业出资设立。创金合信基金成立以来坚持以客户为中心，倡导合伙文化，致力于为客户提供优质的产品和
服务。截至 2024 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 98 只公募基金，公募管理规模
1544.20 亿元。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；
3、创金合信稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金 2024 年 4 季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2025 年 1 月 21 日
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